Чистый финансовый результат от временного размещения пенсионных накоплений

Об утверждении положения о порядке расчета чистого финансового результата, который получен от временного размещения сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в пенсионный фонд российской
федерации в течение финансового года и еще не переданных в доверительное управление
управляющим компаниям, отобранным по результатам конкурсов, и государственной
управляющей компании

Министерство Финансов Российской Федерации

Во исполнение статьи 3 Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 30, ст. 3028) и пункта 2 Постановления Правительства Российской Федерации от 2 апреля 2003 г. N 190 "Об уполномоченном федеральном органе исполнительной власти по регулированию, контролю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2003, N 14, ст. 1288) приказываю:

1. Утвердить Положение о порядке расчета чистого финансового результата, который получен от временного размещения сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в течение финансового года и еще не переданных в доверительное управление управляющим компаниям, отобранным по результатам конкурсов, и государственной управляющей компании согласно приложению к настоящему Приказу.

2. Контроль за исполнением настоящего Приказа оставляю за собой.

Министр
А.Л. Кудрин

Приложение
к Приказу
Министерства финансов
Российской Федерации
от 30 июня 2003 г. N 55н

ПОЛОЖЕНИЕ
О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТА ЧИСТОГО ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА,
КОТОРЫЙ ПОЛУЧЕН ОТ ВРЕМЕННОГО РАЗМЕЩЕНИЯ СУММ СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ
НА ФИНАНСИРОВАНИЕ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ,
ПОСТУПИВШИХ В ПЕНСИОННЫЙ ФОНД РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
В ТЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ГОДА И ЕЩЕ НЕ ПЕРЕДАННЫХ
В ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ УПРАВЛЯЮЩИМ КОМПАНИЯМ,
ОТОБРАННЫМ ПО РЕЗУЛЬТАТАМ КОНКУРСОВ,
И ГОСУДАРСТВЕННОЙ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ

1. Настоящее Положение разработано в целях реализации Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" и определяет принципы, порядок и показатели расчета чистого финансового результата, полученного от временного размещения сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в течение финансового года и еще не переданных в доверительное управление управляющим компаниям, отобранным по результатам конкурсов, и государственной управляющей компании (далее - чистый финансовый результат).
2. Настоящее Положение применяется Пенсионным фондом Российской Федерации для отражения сведений о результатах временного размещения средств страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц в соответствии с Федеральным законом "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования".
3. Чистый финансовый результат - величина, отражающая прирост сумм страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в течение расчетного периода, до момента их передачи в выбранные застрахованными лицами управляющие компании и государственную управляющую компанию, и подлежащая отражению в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц.

Чистый финансовый результат рассчитывается в соответствии с приложением к настоящему Положению как разность между доходами и расходами Пенсионного фонда Российской Федерации, связанными с обязательным накопительным финансированием трудовой пенсии.

Для целей настоящего Положения расчетным периодом является предшествующий году расчета чистого финансового результата календарный год с 1 января по 31 декабря включительно, за который работодателем уплачивались страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии застрахованных лиц.

Кпр = ЧФР / Sс/в,

Кпр - коэффициент прироста сумм страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации за расчетный период и отраженных в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц;

ЧФР - чистый финансовый результат, рассчитанный в соответствии с приложением к настоящему Порядку;

Sс/в - сумма страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации за расчетный период и отраженных в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц.

6. Сведения о результатах временного размещения средств страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии отражаются Пенсионным фондом Российской Федерации в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица в размере чистого финансового результата, пропорциональном сумме страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших за расчетный период в Пенсионный фонд Российской Федерации в пользу данного застрахованного лица, и рассчитанном по формуле:

ЧФРз/л = Кпр х Sз/л,

ЧФРз/л - чистый финансовый результат, полученный Пенсионным фондом Российской Федерации от временного размещения суммы страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших за расчетный период в Пенсионный фонд Российской Федерации за данное застрахованное лицо и отраженных в специальной части индивидуального лицевого счета данного застрахованного лица;

Sз/л - сумма страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших за расчетный период в Пенсионный фонд Российской Федерации за данное застрахованное лицо и отраженных в специальной части индивидуального лицевого счета данного застрахованного лица.

На первый взгляд формула расчёта накопительной пенсии, в сравнении с хитро*опыми формулами расчёта страховой пенсии,- проста до безобразия. Нужно всего лишь разделить сумму пенсионных накоплений, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета (для ПФР) или на пенсионном счете накопительной пенсии застрахованного лица (для НПФ), на установленный властью срок дожития.

Если полученный результат будет составлять 5% и менее от суммы страховой пенсии с фиксированной выплатой и расчётной суммой накопительной пенсии вместе взятых, то накопительная пенсия не назначается, а пенсионные накопления выплачиваются единовременно.

Акцентируем внимание на слове УЧТЕННЫХ, это слово здесь ключевое, в него по замыслу власти заложен глубокий «пенсионно-накопительный» смысл.

Пенсионный язык – это не русский язык, не все цифры, означенные в специальной части ИЛС или на пенсионном счете накопительной пенсии застрахованного лица являются учтёнными.

Если поблудить в дебрях законодательства, регламентирующего назначение и выплату накопительных пенсий, то выяснится, что суммой УЧТЕННЫХ пенсионных накоплений будет являться сумма накоплений, ОТРАЖЕННЫХ в специальной части индивидуального лицевого счёта, а это не что иное, - как сумма накоплений на дату последней пятилетней фиксации средств пенсионных накоплений.
Второй учтённой суммой будет сумма страховых взносов (в номинале), поступивших на финансирование накопительной пенсии, гарантируемая АСВ.

Не вдаваясь в детали, отметим - в расчёт пенсии (или единовременной выплаты) попадет бОльшая из этих двух учтенных сумм на дату расчёта накопительной пенсии.

Все остальные цифры, фигурирующие в специальной части ИЛС (аналогично и в НПФ), такие как «результат инвестирования средств пенсионных накоплений», «сумма страховых взносов на финансирование накопительной пенсии с учетом результата их инвестирования», - учтёнными для расчёта пенсии не являются, т.е. можно считать их информативными (текущими), ПФР обозначает их с припиской «до отражения в специальной части ИЛС».

При таком раскладе расчётный размер накопительной пенсии в пределах пятилетнего цикла между фиксациями (хоть в начале первого года, хоть в конце пятого года цикла), рассчитывается из одной и той же суммы – суммы накоплений на дату последней пятилетней фиксации средств пенсионных накоплений, а вовсе не от увеличивающейся ежегодно текущей суммы накоплений с результатами инвестирования.

Классно задумано, правда? Деньги есть, но Вы держитесь….

Для полной ясности по применению всей этой белиберды рассмотрим практический пример, смоделированный на основе выписки из ИЛС формы СЗИ-6 реального застрахованного лица (1967 г.р. и моложе), участвовавшего в эксперименте с накопительной пенсией в период 2002 – 2013 годов по полной программе.

Сведения из СЗИ-6:
- сумма средств пенсионных накоплений застрахованного лица, гарантируемая АСВ: 181772,92 руб.;
- сумма средств пенсионных накоплений, отраженных в специальной части индивидуального лицевого счета, по состоянию на 31 декабря 2015 года (дата отражения суммы первой пятилетней фиксации средств пенсионных накоплений): 262863,10 руб.
- сумма страховых взносов на финансирование накопительной пенсии с учетом результата их инвестирования (временного размещения до отражения в специальной части индивидуального
лицевого счета): 336079,41 руб. (значение по итогам 2018 года, инвестиционный доход за 2019 год ещё не разнесён)

В зависимости от года расчёта накопительной пенсии её размер для пенсионера-досрочника будет определяться в следующем порядке:

a) при оформлении накопительной пенсии в 2020 году расчётный размер пенсии составит - 262283,10 руб./(258+60)= 824,79 рублей/мес.

Примечание. Исходя из суммы 262283,10 рублей (сумма на дату фиксации 31.12.2015) рассчитывались все размеры пенсий с аналогичными исходными данными в период 2016-2020 годов, только расчётный размер пенсии был больше в 2016-2019 годах в связи с тем, что «срок дожития» был меньше.

b) при оформлении накопительной пенсии в 2021 году расчётный размер пенсии составит - 390000* руб./(264+60)= 1203,70 рублей/мес.

Примечание. Исходя из суммы 390000*рублей (прогнозная сумма на вторую дату пятилетней фиксации 31.12.2020) будет производиться расчёт размеров пенсий с аналогичными исходными данными в период 2021-2025 годов, но с учётом увеличения «сроков дожития» по каждому году.

Во всех случаях расчётные размеры накопительных пенсий будут сравнивать с суммой страховой и накопительной пенсии вместе взятых, если получится 5% и менее (пока так), то суммы равные отраженным в специальной части индивидуального лицевого счета (используемые при расчёте накопительной пенсии) выдадут единовременно.

Резонный вопрос,- а что станет с теми неучтёнными в расчетах накоплениями, которые означены в выписке СЗИ-6 как сумма страховых взносов на финансирование накопительной пенсии с учетом результата их инвестирования (временного размещения до отражения в специальной части индивидуального лицевого счета)?

Теоретически эти накопления должны уменьшиться на сумму, попавшую в расчет накопительной пенсии, и далее продолжить инвестирование самих себя. Вопрос существенный, поэтому есть смысл разобраться с этими остатками детально и применительно к тем примерам, которые уже рассмотрены:

а) при оформлении накопительной пенсии в 2020 году расчётный размер накопительной пенсии исчислялся из суммы 262283,10 рублей

На момент расчёта пенсии в СЗИ-6 числилась сумма страховых взносов на финансирование накопительной пенсии с учетом результата их инвестирования - 336079,41 рублей (по итогам 2018 года). Условно сумма 336079,41 рублей увеличится с учётом дохода за 2019 год до 360000* рублей (точно будет понятно к 31.03.2020 после разнесения доходности за 2019 год).

Назначат пенсионеру накопительную пенсию или выплатят сумму 262283,10 рублей единовременно, «остаток» пенсионных накоплений в сумме равной 97716,90* рублей (360000* - 262283,10 = 97716,90*) продолжит свою собственную пенсионно-накопительную жизнь. По состоянию на 31.12.2020 года произойдёт его фиксация с приростом или убытком по итогам 2020 года. Для упрощения примера допустим, что доходов и убытков за 2020 год в нашем примере не было. Далее у этого остатка есть «два путя»….

Если «населенцу» была назначена накопительная пенсия, то 1 августа 2021 года размер его пенсии будет скорректирован (увеличен) исходя из размера зафиксированного «остатка» по состоянию на 31.12.2020 года, деленного на оставшийся срок дожития (с уменьшением срока дожития на 12 месяцев за каждый целый год получения накопительной пенсии). После этой корректировки от учтенных пенсионных накоплений практически ничего не останется, все денежные средства, исходя из размеров которых производился расчёт пенсии и последующая корректировка, будут переведены в статус «выплатного резерва». Далее размер пенсии будет корректироваться с учётом доходности по портфелю «выплатного резерва».

Если «населенцу» была выплачена единовременная выплата, то оставшиеся пенсионные накопления (с зафиксированным размером по состоянию на 31.12.2020) продолжат инвестирование самих себя. По закону пенсионер (правопреемник) сможет получить их в виде единовременной выплаты вновь, но не ранее, чем через 5 лет после первого получения единовременной выплаты, т.е. фактически в 2025 году и позднее.

В 2025 году «остаток» пенсионных накоплений (в нашем примере 97716,90* рублей) в случае удачного инвестирования теоретически может вырасти до 140000 рублей, но единовременную выплату назначат только в размере 97716,90* рублей (на дату фиксации 31.12.2020). Новый «остаток», равный 42838,1* рублей (140000 - 97716,90*= 42838,1*), будет зафиксирован по состоянию на 31.12.2025, и также циклично продолжит инвестировать самого себя и фиксироваться каждые пять лет.

Пенсионер каждые пять лет сможет вновь получать причитающиеся ему единовременные выплаты, конечно, если будет жив. На все эти единовременные выплаты сможет претендовать и его правопреемник, но если будет об этом знать, вовремя и грамотно сориентируется и заявит о себе до истечения 6 месяцев после смерти родственника.

Всю эту цикличную машину по отъёму денег можно остановить только одним способом – обратиться за получением второй единовременной выплаты позже пяти лет и в году, следующем за годом очередной фиксации пенсионных накоплений, в нашем примере – это 2026 год. Тогда практически все оставшиеся пенсионные накопления, зафиксированные по состоянию на 31.12 2025 года, можно будет получить единовременно и тем самым подпортить ожидания пенсионных фондов и государства.

b) При оформлении накопительной пенсии в 2021 году расчётный размер накопительной пенсии исчислялся из суммы – 390000* рублей

В нашем примере 2021 год – удачный для пенсионера в плане расчёта накопительной пенсии и единовременной выплаты. Сумма 390000* рублей - прогнозная величина на дату второй пятилетней фиксации на 31.12.2020 года. Не важно, совпадёт ли реальная сумма с прогнозным значением или будет немного отличаться, но в случае назначения единовременной выплаты - пенсионно-накопительные игры в системе ОПС можно будет считать законченными.

Вся сумма пенсионных накоплений, учтённых как «сумма на дату второй пятилетней фиксации пенсионных накоплений» будет выплачена практически полностью. Возможно, и останется какой-то копеечный остаток (лично у меня до сих пор «висит» периодически самоизменяющийся остаток в 0,09-0,11 рублей с августа 2016 года), но это уже совсем не те деньги, которыми стоит заниматься. Пусть их Эльвира Сахипзадовна вместе с Антоном Германовичем засунут куда надо.

В случае назначения накопительной пенсии все денежные средства, исходя из размеров которых производился расчёт пенсии, будут переведены в статус «выплатного резерва». Далее размер пенсии будет корректироваться с учётом доходности по портфелю «выплатного резерва».

Как видите, продолжительность пенсионно-накопительных игр с ПФР или НПФ и суммы ставок в игре даже после назначения пенсии или получения единовременной выплаты будут сильно зависеть от того, в каком по счёту году от последней фиксации пенсионных накоплений будет оформляться накопительная пенсия. Неплохо было бы задуматься перед оформлением пенсии и о том, где останутся навсегда Ваши выплатные резервы, т.к. после назначения пенсии перевести их в какой-либо другой фонд уже не получится.

Если Вы меня спросите, а что мешает пенсионеру из приведенного примера, заимевшему право на накопительную пенсию в 2020 году, «сместить» своё право на назначение накопительной пенсии на 2021 год, и тогда вместо 262283,10 рублей единовременной выплаты получить её через несколько месяцев в размере 390000* рублей?

Я Вам отвечу – таки да, Вы на правильном пути! Ничто не мешает. Нужно только знать, что подавать заявление на назначение страховой и накопительной пенсии одновременно (досрочникам) вовсе не обязательно, а также быть уверенным в том, что и в 2021 году расчётный размер накопительной пенсии не превысит порог отсечения единовременной выплаты.

Ну и как Вам простая с виду формула расчёта накопительной пенсии?

Дата публикации: 30.03.2004

Министерство финансов Российской Федерации

ИНФОРМАЦИОННОЕ СООБЩЕНИЕ

Статьёй 41 Федерального закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ “Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации” предусмотрено, что застрахованные лица должны быть проинформированы Пенсионным фондом Российской Федерации о состоянии специальной части индивидуального лицевого счета и о результатах инвестирования средств пенсионных накоплений. В ходе проведения рассылки извещений о состоянии специальной части индивидуального лицевого счета, проведенной до 1 ноября 2003 года, Пенсионный фонд Российской Федерации проинформировал застрахованных лиц о сумме страховых взносов, учтенных в специальной части их индивидуального лицевого счета по состоянию на 1 января 2003 года.

Постановлением Правительства Российской Федерации от 19 июня 2003 г. № 346 предусмотрено, что доход, полученный от инвестирования сумм страховых взносов, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в 2002 году, должен быть рассчитан Пенсионным фондом Российской Федерации и опубликован Министерством финансов Российской Федерации.

Пенсионный фонд Российской Федерации определил чистый финансовый результат, который был им получен от временного размещения сумм страховых взносов, поступивших в 2002 году и представил соответствующую информацию в Минфин России.*

В соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации Пенсионный фонд Российской Федерации зачислил сумму полученного чистого финансового результата на индивидуальные лицевые счета застрахованных лиц.

На каждый индивидуальный лицевой счёт была зачислена сумма, равная величине учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, умноженной на указанный в таблице коэффициент прироста.

Сумма страховых взносов за 2002 год, отраженных в специальной части индивидуального лицевого счета, и начисленный чистый финансовый результат переданы Пенсионным фондом Российской Федерации в доверительное управление выбранных застрахованными лицами управляющих компаний или государственной управляющей компании.

Ниже приводятся представленные Пенсионным фондом Российской Федерации сведения о величине чистого финансового результата, полученного от временного размещения сумм страховых взносов, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в 2002 году.

СВЕДЕНИЯ
о величине чистого финансового результата, полученного за период временного размещения сумм страховых взносов, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации на финансирование накопительной части трудовой пенсии в течение 2002 года, рассчитанной на 12 марта 2004 г.

* Письмо Пенсионного фонда Российской Федерации от 16 марта 2004 г. № КА-22/22 дсп

РАСЧЕТ ЧИСТОГО ФИНАНСОВОГО РЕЗУЛЬТАТА ОТ ВРЕМЕННОГО РАЗМЕЩЕНИЯ СУММ СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ НА ФИНАНСИРОВАНИЕ НАКОПИТЕЛЬНОЙ ЧАСТИ ТРУДОВОЙ ПЕНСИИ

поступило страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии за расчетный период _________

в том числе: страховые взносы, отраженные в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц _______

Коэффициент прироста сумм страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, отраженных в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц ____________

* при заполнении необходимо указать, источник получения доходов и статью расходов.

МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

от 30 июня 2003 года N 55н

Об утверждении Положения о порядке расчета чистого финансового результата, который получен от временного размещения сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в течение финансового года и еще не переданных в доверительное управление управляющим компаниям, отобранным по результатам конкурсов, и государственной управляющей компании

(с изменениями на 28 мая 2014 года)

____________________________________________________________________
Документ с изменениями, внесенными:
приказом Минфина России от 21 января 2004 года N 7н (Российская газета, N 25, 11.02.2004);
приказом Минфина России от 27 марта 2009 года N 31н (Российская газета, N 63, 10.04.2009);
приказом Минфина России от 28 мая 2014 года N 43н (Российская газета, N 175, 06.08.2014).
____________________________________________________________________

1. Утвердить Положение о порядке расчета чистого финансового результата, который получен от временного размещения сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в течение финансового года и еще не переданных в доверительное управление управляющим компаниям, отобранным по результатам конкурсов, и государственной управляющей компании согласно приложению к настоящему приказу.

2. Контроль за исполнением настоящего приказа оставляю за собой.

Зарегистрировано
в Министерстве юстиции
Российской Федерации
21 июля 2003 года,
регистрационный N 4911

Положение о порядке расчета чистого финансового результата, который получен от временного размещения сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в течение финансового .

Приложение
к приказу Министерства финансов
Российской Федерации
от 30 июня 2003 года N 55н

ПОЛОЖЕНИЕ
о порядке расчета чистого финансового результата, который получен от временного размещения сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в течение финансового года и еще не переданных в доверительное управление управляющим компаниям, отобранным по результатам конкурсов, и государственной управляющей компании

(с изменениями на 28 мая 2014 года)

1. Настоящее Положение разработано в целях реализации Федерального закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" и определяет принципы, порядок и показатели расчета чистого финансового результата, полученного от временного размещения сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в течение финансового года и еще не переданных в доверительное управление управляющим компаниям, отобранным по результатам конкурсов, и государственной управляющей компании (далее - чистый финансовый результат).

2. Настоящее Положение применяется Пенсионным фондом Российской Федерации для отражения сведений о результатах временного размещения средств страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц в соответствии с Федеральным законом "Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования".

3. Чистый финансовый результат - величина, отражающая прирост сумм страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации в течение расчетного периода, до момента их передачи в выбранные застрахованными лицами управляющие компании и государственную управляющую компанию, и подлежащая отражению в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц.

Чистый финансовый результат рассчитывается в соответствии с приложением к настоящему Положению как разность между доходами и расходами Пенсионного фонда Российской Федерации, связанными с обязательным накопительным финансированием трудовой пенсии.

Для целей настоящего Положения расчетным периодом является предшествующий году расчета чистого финансового результата календарный год с 1 января по 31 декабря включительно, за который работодателем уплачивались страховые взносы на накопительную часть трудовой пенсии застрахованных лиц.

В период, установленный пунктом 1 статьи 41 Федерального закона от 24 июля 2002 года N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" (Собрание законодательства Российской Федерации, 2002, N 30, ст.3028; 2003, N 46 (ч.1), ст.4431), расчетным является период с 1 января 2002 года по 31 декабря 2002 года включительно (абзац дополнительно включен с 22 февраля 2004 года приказом Минфина России от 21 января 2004 года N 7н).

4. Чистый финансовый результат рассчитывается Пенсионным фондом Российской Федерации на дату полной реализации всех активов, в которые в соответствии с Правилами инвестирования средств страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в течение финансового года в Пенсионный фонд Российской Федерации, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 27 января 2012 года N 38 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2012, N 6, ст.683; 2013, N 36, ст.4578), были размещены средства страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в Пенсионный фонд Российской Федерации за расчетный период.
(Пункт в редакции, введенной в действие с 17 августа 2014 года приказом Минфина России от 28 мая 2014 года N 43н.

5. Для целей отражения чистого финансового результата в специальной части индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц используется относительная величина чистого финансового результата - коэффициент прироста сумм страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, рассчитываемый с точностью до двенадцатого знака после запятой по следующей формуле (абзац в редакции, введенной в действие с 22 февраля 2004 года приказом Минфина России от 21 января 2004 года N 7н:

К пр = ЧФР / S с/в,

где:

К пр - коэффициент прироста сумм страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации за расчетный период;
(Абзац в редакции, введенной в действие с 17 августа 2014 года приказом Минфина России от 28 мая 2014 года N 43н.

ЧФР - чистый финансовый результат, рассчитанный в соответствии с приложением к настоящему Порядку;

S с/в - сумма страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации за расчетный период.
(Абзац в редакции, введенной в действие с 17 августа 2014 года приказом Минфина России от 28 мая 2014 года N 43н.

6. Сведения о результатах временного размещения средств страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии отражаются Пенсионным фондом Российской Федерации в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица в размере чистого финансового результата, пропорциональном сумме страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших за расчетный период в Пенсионный фонд Российской Федерации в пользу данного застрахованного лица, и рассчитанном по формуле:

ЧФР з/л = К пр х S з/л,

где:

ЧФР з/л - чистый финансовый результат, полученный Пенсионным фондом Российской Федерации от временного размещения суммы страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии, поступивших за расчетный период в Пенсионный фонд Российской Федерации за данное застрахованное лицо и отраженных в специальной части индивидуального лицевого счета данного застрахованного лица;

7. Сведения о суммах пенсионных накоплений отражаются в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица с точностью до копеек, без учета значений десятых долей копеек (пункт дополнительно включен с 22 февраля 2004 года приказом Минфина России от 21 января 2004 года N 7н).

8. Не разнесенная по индивидуальным лицевым счетам сумма чистого финансового результата, полученного от временного размещения сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступивших в Пенсионный фонд Российской Федерации за расчетный период, включается в состав средств пенсионных накоплений следующего расчетного периода, подлежащих временному размещению (пункт дополнительно включен с 22 февраля 2004 года приказом Минфина России от 21 января 2004 года N 7н).

9. Не учтенные на индивидуальных лицевых счетах суммы страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии по старости и чистый финансовый результат, полученный от временного размещения не учтенных на индивидуальных лицевых счетах сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии по старости, включаются в состав средств резерва Пенсионного фонда Российской Федерации по обязательному пенсионному страхованию по истечении шести месяцев после окончания финансового года, в течение которого страховые взносы поступили в Пенсионный фонд Российской Федерации, в соответствии с пунктом 2 статьи 30.1 и пунктом 1 статьи 38 Федерального закона от 24 июля 2002 года N 111-ФЗ "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации".
(Пункт дополнительно включен с 17 августа 2014 года приказом Минфина России от 28 мая 2014 года N 43н)

Приложение к Порядку. Расчет чистого финансового результата от временного размещения сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии

Приложение
к Порядку расчета чистого финансового
результата, который получен от временного
размещения сумм страховых взносов на
финансирование накопительной части
трудовой пенсии, поступивших в
Пенсионный фонд Российской Федерации
в течение финансового года и еще не
переданных в доверительное управление
управляющим компаниям, отобранным
по результатам конкурсов, и государственной
управляющей компании
(В редакции, введенной в действие с 22 февраля 2004 года

РАСЧЕТ
чистого финансового результата от временного размещения сумм страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой пенсии

поступило страховых взносов на финансирование накопительной части трудовой

Доходность пенсионных накоплений волнует немалое число россиян, даже несмотря на то, что еще несколько лет будет действовать так называемая заморозка накопительной части пенсии. Главным образом людей интересуют две вещи: можно ли приумножить эти деньги и как сделать это безопасно.

Есть мнение, что ПФР недостаточно эффективно распоряжается накопленными средствами граждан, соответственно, прибыль там будет минимальная. Но так ли это в действительности? В нашей статье мы разберем, из чего состоит пенсия в России, а также проверим, насколько НПФ эффективней и надежней государственной альтернативы.

1. Понятие накопительной пенсии
2. Объем, надежность и доходность пенсионных накоплений в НПФ
3. Доходность пенсионных накоплений в ПФР
4. Выбор между ПФП и НПФ для размещения пенсионных накоплений

Понятие накопительной пенсии

Предоставляемое государством пенсионное обеспечение по старости складывается из двух компонентов: накопительного и страхового.

Общая пенсия вычисляется по следующей формуле:

Трудовая пенсия по старости = страховая пенсия + накопительная пенсия

Страховая часть пенсии, в свою очередь, состоит из фиксированного компонента и баллов.

Старое название фиксированной выплаты – базовая часть пенсии. Эта часть положена всем пенсионерам без исключения, размер ее одинаков и ежегодно пересчитывается под влиянием инфляции. В 2020 году величина фиксированной пенсии – 5686,25 рубля.

Баллы накапливаются за счет выплат в пенсионный фонд со стороны работодателя. Другое их название – индивидуальный пенсионный коэффициент (ИПК). В 2020 году один балл оценивается в 93 рублей пенсии. Данная стоимость также пересчитывается каждый год из-за инфляции. Чем больше баллов заработает человек, тем выше будет содержание на заслуженном отдыхе. Баллы начисляются за пенсионные отчисления во время работы и за стаж.

Механизм расчета страховой пенсии в 2020 году следующий:

Страховая пенсия = 5686,25 руб. + 93 руб. × ИПК

Пенсионная система РФ сложная, рассказать быстро и точно все нюансы невозможно. Каждый год она дополняется нововведениями, что вызывает затруднения даже у профессионалов.

Приведем пример. В 2019 году готовился закон об индивидуальном пенсионном капитале, кратко именуемый ИПК. Это такая негосударственная пенсия, о которой ранее мы упоминали. Главное не запутаться в сокращениях: далее в рамках статьи ИПК будет употребляться только как индивидуальный пенсионный коэффициент.

Однако о дальнейшей судьбе индивидуального пенсионного капитала сейчас ничего не слышно, правительство, видимо, отказалось от этой идеи. Вместо нее дан зеленый свет проекту под названием ГПП — гарантированный пенсионный план. В качестве первого взноса в ГПП рассматривается как раз накопительное страхование, о котором далее поговорим подробнее.

Накопительная пенсия представляет собой не баллы, которые начисляют по правилам, установленным государством, а реальные деньги. По-другому их именуют пенсионными накоплениями. Начиная с 2002 по 2013 год часть взносов работодателя сохранялась на счету каждого работающего в российском Пенсионном фонде. Именно эти деньги и представляют собой накопления на заслуженный отдых.

В 2014 году введен мораторий, то есть накопительная часть пенсии была заморожена. С того момента все взносы в пенсионный фонд идут на страховую пенсию. Мораторий заканчивает действие в конце 2022 года. То есть в настоящее время ни у кого не скапливается накопительная часть пенсии с выплат работодателя. А та сумма, что успела собраться до ввода моратория, сохраняется и послужит дополнением к страховой части пенсии.

Узнать сумму накопительной пенсии, которую будут выплачивать ежемесячно, очень просто: делением накоплений на количество месяцев, в течение которых ожидается эту выплату производить. Последнее — это нормативная величина, для 2020 года установленная в 258 месяцев.

Получается, что те люди, которые выйдут на пенсию в 2020 году, будут каждый месяц получать такую пенсию по возрасту:

5686,25 руб. + 93 руб. × ИПК + пенсионные накопления / 258

Например, к выходу на заслуженный отдых в 2020 году человек успел скопить 100 баллов ИПК, а размер пенсионных накоплений составляет 258 тысяч рублей. Тогда каждый месяц на руки такой пенсионер получит:

5686,25 + 93 × 100 + 258 000 / 258 = 5686,25 + 9300 + 1000 = 15 986,25 руб.

При удвоенной сумме пенсионных накоплений — 516 тысяч рублей, ежемесячная пенсия станет больше всего на одну тысячу.

5686,25 + 93 × 100 + 516 000 / 258 = 5686,25 + 9300 + 2000 = 16 986,25 руб.

Пенсионными накоплениями занимаются как негосударственные фонды (НПФ), так и Пенсионный фонд России (ПФР). По-другому их именуют страховщиками обязательного пенсионного страхования. Фонды инвестируют накопленные средства в облигации, акции и другие ценные бумаги. Доходы от инвестиций также увеличивают размер будущей пенсии.

Объем, надежность и доходность пенсионных накоплений в НПФ

Выбирая негосударственный пенсионный фонд, многие обращают внимание на размер его накоплений, то есть сколь велики средства, доступные для инвестирования. Также добавляет авторитета публикация в издании «Вестник Банка России». Соответственно, составим перечень лучших НПФ на основании разных критериев:

• Размер накоплений

Рейтинг по данным ЦБ РФ за 9 месяцев 2019 г., десятка лучших:

• Сбербанк — 608 202 297,64509 тыс. руб.;
• «Газфонд пенсионные накопления» — 551 559 605,81662 тыс. руб.;
• «Открытие» — 509 907 811,62335 тыс. руб.;
• «Будущее» — 256 074 688,38737 тыс. руб.;
• «Сафмар» — 254 942 846,5577 тыс. руб.;
• «ВТБ Пенсионный фонд» — 242 544 409,09023 тыс. руб.;
• «Эволюция» — 126 381 343,5706 тыс. руб.;
• «Большой» — 45 127 767,19274 тыс. руб.;
• «Согласие» — 30 044 787,69339 тыс. руб.;
• «Социум» — 21 772 360,73238 тыс. руб.

• Прибыльность

• «Профессиональный» — 13,73;
• «Гефест» — 13,03;
• «Альянс» — 11,81;
• «Согласие» — 11,74;
• «АПК-Фонд» — 11,53;
• «Первый промышленный альянс» — 11,12;
• Сбербанк –10,93;
• здесь два НПФ, «Традиция» и «Эволюция», с одинаковым результатом — 10,91;
• «Волга-Капитал» — 10,78;
• «Пенсионный выбор» — 10,73.

• Надежность

Приведем данные «Эксперт РА»:

• Сбербанк, «Газфонд» — ruAAA;
• «Большой» — ruAA.
• По прочим НПФ нет актуальных данных.

Доходность пенсионных накоплений в ПФР

Управляющая компания Внешэкономбанка имеет в активе два портфеля: «Государственные ценные бумаги» и «Расширенный». Последний предполагает агрессивную стратегию инвестирования, а ГЦБ — консервативную. Причем расширенный портфель выбрали автоматически для тех людей, кто не высказывал никаких пожеланий, так называемых молчунов. А тем, кто осознанно воспользовался услугами этой фирмы, предлагают ГЦБ.

Расширенный также выбирают клиентам управляющих компаний негосударственной собственности, с которыми ожидается прекращение сотрудничества ПФР. То же самое происходит с пользователями негосударственных фондов, лишенных лицензий. Кроме того, выбрать эту стратегию можно самостоятельно, даже если первоначально вы пользовались другой.

Рассмотрим ситуацию, когда накопительная пенсия размером 100 тысяч рублей оставлена в УК ВЭБ в 2010 году.

Доходность пенсионных накоплений на базе портфеля «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год.

Агрессивная стратегия в среднем за 8 последних лет обеспечила доходность пенсионных накоплений в размере 7,5 %. То есть каждые 100 тысяч, вложенные в дело, заработали 78 тысяч рублей. По сравнению с показателями НПФ это больше, также превышает на 0,6 % величину инфляции и на 0,1 % показатели частных фондов. Складывается впечатление, что разумнее было как раз оставаться участником портфеля «Расширенный».

Однако портфель ГЦБ от ВТБ принес за этот же период более впечатляющую доходность – в среднем 7,9 %. Учитывая капитализацию процентов, на 100 тысяч накоплений вышло 82 тысячи прибыли. В итоге консервативная стратегия показала себя лучше.

Доход портфеля инвестиций ГЦБ УК ВЭБ с 2011 по 2018 год

Вывод о неплохих результатах УК ВЭБ можно сделать при сравнении прибыльности этого фонда с доходностью ЧУК и НПФ, независимо от положения последних на рынке — будь то лидер или аутсайдер. У государства получилось сработать с результатом, превышающим средние показатели.

Но подобные выводы не являются правильными, ведь результаты деятельности одного фонда сравниваются с усредненными показателями рынка. Так, самые успешные управляющие компании и пенсионные фонды частной формы собственности показали результат, превосходящий таковой у ВЭБ: 9-10 % доходности в год.

Поэтому в приумножении пенсионных накоплений результат государства превышает средний, но уступает показателям лучших частных компаний и фондов. Доходность пенсионных накоплений у управляющей компании ВЭБ за восемь лет превышает инфляцию.

Выбор между ПФП и НПФ для размещения пенсионных накоплений

Если сравнивать по государственным гарантиям, то ПФР, определенно, менее рискованный способ сбережения. Однако в 2015 году НПФ дано право вступать в систему гарантирования прав застрахованных лиц, которая очень похожа на Агентство страхования вкладов. Членами этой организации являются 38 НПФ. Если негосударственный пенсионный фонд обанкротится, то аккредитацию у него также заберут. Средства вкладчиков возместятся благодаря страховке, после чего их переведут в ПФР.

Однако есть и причины, по которым граждане не в полной мере доверяют государству:

• замороженная на длительный срок накопительная пенсия (уже 6 лет);
• реформы в пенсионной системе далеки от прозрачности;
• накопления в ПФР переведены на представление не в денежной форме, а в виде баллов.

Ведь если накопительная пенсия присоединена к страховой, какое может быть накопление? Средства пенсионного фонда лишь на бумаге индексируются в соответствии с официальной инфляцией. Создается красивая внешняя картинка по сравнению с убытками НПФ, особенно во время экономических кризисов. Такую аргументацию используют чиновники, выступающие против накопительной пенсии. Вице-премьер Ольга Голодец одна из них. Они апеллируют к рискам НПФ оказаться банкротами.

Но так как правительство очень часто изменяет принципы создания пенсионных накоплений, то появляются не менее высокие риски остаться в категории «молчунов». Сильнее же всего народ беспокоит тот факт, что никто не берется спрогнозировать стоимость аккумулированных на счете баллов в момент выхода на заслуженный отдых.

Рассмотрим, почему может быть привлекательным пенсионный фонд, созданный в частном порядке:

• Прошло достаточно времени, чтобы сделать вывод о несостоятельности финансовой модели ПФР. Государство стремительно беднеет, поэтому индексация не может компенсировать инфляционного обесценивания пенсионных накоплений.
• Негативно сказываются на привлекательности государственного пенсионного фонда также бесконечные изменения в правилах учета.
• В ситуации экономического роста, который неминуемо вернется, показатели доходности пенсионных накоплений в частных фондах всегда выше, чем у ПФР, и выше инфляции. За десятилетний период статистика частных фондов лучше государственных, если оценивать по прибыльности. Так, у НПФ это 80–100 %; УК ВЭБ — 50 % для базового портфеля, состоящего из государственных бумаг, до 80 % для расширенного.
• Располагает к НПФ инициатива по вводу индивидуального пенсионного капитала (ИПК), реализованная еще в 2019 году. Согласно ей предполагается перейти от обязательного пенсионного страхования к добровольному.

• Риск банкротства, особенно вероятный для небольших фондов.
• Некоторые частные фонды имеют доходность меньше инфляции. Это касается тех, которые вложились в убыточные бумаги «Бинбанка» и «Открытия».
• Смена одного НПФ на другой выгодна только через пятилетний период. Если уйти раньше, начисленный доход от инвестиций будет утрачен. При этом в 2017 году фонды сменили около 2 млн плательщиков. Финансовые потери людей от этого шага составили 33 млрд рублей.

Причина того, что ранее никак не проявлявшие активность люди перешли в негосударственные пенсионные фонды, проста — большое недоверие к государственной системе пенсионного страхования. Кроме того, НПФ много усилий тратят на привлечение клиентов. Однако сами по себе уговоры и обман не дали бы столь крупных результатов. Ведь у населения сохраняется по умолчанию недоверие к негосударственным организациям.

Но в нынешних реалиях государству доверяют в меньшей степени, чем частникам. Очень большой репутационный урон ПФР нанесло решение о заморозке пенсионных накоплений, а также переход на систему баллов вместо реальных денег. Ежегодные изменения в правилах начисления пенсий формируют у будущих пенсионеров большие опасения. Мало кто уже верит, что государство сможет качественно реформировать пенсионную систему, чтобы каждый человек смог к выходу на отдых получать достаточные выплаты.

В такой ситуации будущее у каждого в руках: чем раньше начать откладывать и инвестировать часть своих доходов, тем больше удастся скопить к моменту ухода на заслуженный отдых.

Читайте также:

  
• Кому положен перерасчет пенсии по нестраховым периодам
  
• Как получить вид на жительство в словакии пенсионеру
  
• В россии не проживает а пенсию получает
  
• По каким дням можно получить пенсию в почтовом отделении
  
• Как получить в пенсионном фонде расчет начисления пенсии