Что такое фиксинг пенсионных накоплений

Будущим пенсионерам следует внимательно следить на своими накоплениями и не принимать поспешных решений в погоне за сверхприбылями

Банки, имеющие аффилированные негосударственные пенсионные фонды (НПФ), пользуются доверчивостью клиентов и предлагают перевести их средства в свои фонды с потерей инвестиционного дохода. Вопросы, касающиеся сохранности накопительной части пенсии и грамотного распоряжения ею были подняты в ходе Горячей линии с Отделением ПФР по Приморскому краю.

На вопросы читателей Деловой газеты «Золотой Рог» и интернет-портала www.zrpress.ru отвечала заместитель управляющего Отделением ПФР Елена КОПЫЛОВА.

- Недавно оказалась свидетельницей того, что неизвестные обходили квартиры нашего подъезда, предлагая соседям среднего возраста перевести пенсионные накопления из одного НПФ в другой. Что это за люди, законно ли это?

- Сразу отмечу, что сотрудники Пенсионного Фонда России не занимаются обходом квартир. Прием граждан по вопросам формирования, инвестирования пенсионных накоплений осуществляется или в любом территориальном органе ПФР, или в МФЦ. Сложно сказать, кто ходит по квартирам, но граждане должны быть бдительными, и не представлять незнакомым людям документы личного хранения (такие как паспорт, СНИЛС).

Переводить накопления в негосударственный пенсионный фонд или нет – это право каждого человека, исключительно добровольное, он сам должен принять решение и не подписывать, не глядя, пакет документов, в том числе при приеме на работу, оформлении кредита и т.п.

- Несколько лет тому назад я перевела свою накопительную часть пенсии в НПФ «Лукойл-Гарант». Недавно стало известно, что этот пенсионный актив приобрел Банк «Открытие», и буквально сразу поступила новость, что банк находится под санацией. Что будет с моими накоплениями в случае банкротства фонда?

- В соответствии с Федеральным закон от 28.12.2013 N 422-ФЗ (ред. от 30.12.2015) накопительная выплата выделена в самостоятельный вид пенсионного обеспечения, создан Фонд гарантирования пенсионных накоплений под управлением Агентства по страхованию вкладов. Совокупность денежных средств фонда, учитываемая на специальном счете, открытом в Центральном банке, обеспечивает гарантии сохранности прав и финансовых вложений граждан. По сути, такой фонд является финансовой основой системы гарантирования пенсионных накоплений.

В соответствии с действующим законодательством, все ныне существующие 38 НПФ вступили в систему страхования пенсионных накоплений граждан, и НПФ «Лукойл-Гарант» в том числе. Если лицензия НПФ аннулирована, то все накопления граждан в течение трех месяцев возвращаются в ПФР, т.е. попадают в Государственную управляющую компанию, и деньги продолжают инвестироваться там. При этом застрахованное лицо, т.е. гражданин, чья накопительная часть пенсии была передана под государственное управление из обанкротившегося НПФ, имеет право оставить денежные средства в ПФР или перевести их в другой НПФ.

- 9 лет назад моей мамы не стало, она 1961 года рождения. Мы ранее не знали, что у людей данного возраста также формировались пенсионные накопления. Можно ли их получить наследникам?

- До 2008 года у вашей мамы действительно была накопительная часть пенсии. Соответственно на ее индивидуальном пенсионном счете есть средства, в случае, конечно, если она работала официально, и за нее делал взносы работодатель. Вы являетесь правопреемником ее пенсионных накоплений.

Согласно Закону, пенсионные накопления не наследуются, а именно подлежат правопреемству. Так что не всегда люди, считающие себя наследниками, могут иметь право на неполученные пенсионные накопления умершего.

Действующим законодательством установлена следующая очередность правопреемства:

- первая очередь (в равных долях): дети (усыновленные), супруг (супруга), родители (усыновители);

- вторая очередь (в равных долях): сестры, братья, бабушки, дедушки, внуки.

Этот перечень является исчерпывающим. В отличие от наследования, при правопреемстве другие родственники умершего получить накопления не имеют возможности.

Обращение правопреемников за выплатой пенсионных средств осуществляется до истечения 6 месяцев со дня смерти застрахованного лица путем подачи в фонд заявления. Вами пропущен срок для обращения, и он может быть восстановлен в судебном порядке по вашему заявлению.

- Каким образом определить суммы пенсионных накоплений на моем индивидуальном счете?

- Вы можете получить информацию о сформированных пенсионных правах в любом территориальном органе ПФР или в личном кабинете на сайте www.pfrf.ru или через единый портал Госуслуг, заказав выписку из вашего лицевого счета. Там будут указаны данные о сумме средств пенсионных накоплений, а также о страховом стаже и о количестве пенсионных баллов, которые начисляются всем работающим гражданам в случае их официального трудоустройства.

- Наш коллега получил смс от НПФ, где находится его накопительная часть пенсии. В связи с достижением 45-летнего возраста у него требуют предоставить заверенную у нотариуса копию паспорта, а то будут проблемы с пенсионными накоплениями в НПФ. Такое может быть?

- Полагаем, что все негосударственные пенсионные фонды обязаны поддерживать информационную базу о своих клиентах в актуальном состоянии. В пункте 7 утвержденной формы договора содержится такое требование и ему надо следовать.

- Мои пенсионные накопления с 2010 года формируются в НПФ «Лукойл-Гарант». Через сколько лет можно будет перевести средства пенсионных накоплений (далее – СПН) в другой НПФ без потерь инвестиционного дохода?

- Застрахованным лицам, начавшим формировать пенсионные накопления у текущего страховщика в 2011 году и ранее, в 2015 году по состоянию на 31 декабря 2015 года была отражена сумма первой пятилетней фиксации (фиксинг) средств пенсионных накоплений. Если вы остаетесь у текущего страховщика НПФ «Лукойл-Гарант», следующая фиксация средств пенсионных накоплений состоится снова через пять лет, а именно 31 декабря 2020 года.

Для безопасной смены страховщика, то есть перехода в другой НПФ или в ПФР без потерь инвестиционного дохода, необходимо подать заявление о досрочном переходе в 2020 году (в год второго фиксинга СПН), перевод к новому страховщику будет осуществлен в 2021 году.

Если вы в 2017 году подадите заявление о переходе («пятилетнее»), то перевод СПН новому страховщику будет осуществлен в 2022 году без потерь СПН.

- Я подала заявление о переходе из НПФ «РГС» в НПФ «Будущее» в 2014 году. Когда я смогу перейти в другой фонд без потерь?

- Заявления о переходе из фонда в фонд, поданные в 2014 году, рассматривались Пенсионным фондом Российской Федерации в 2015 году в связи с введенным мораторием, определившим срок вступления негосударственных пенсионных фондов в единую систему гарантирования прав застрахованных лиц. В этом же 2015 году средства пенсионных накоплений были переведены новому страховщику.

Учитывая, что вы начали формировать пенсионные накопления в НПФ «Будущее» в 2015 году, сумма средств первой пятилетней фиксации, пенсионных накоплений у текущего страховщика, будет отражена по состоянию на 31 декабря 2019 года.

Для безопасной смены страховщика, т.е. без потерь инвестиционного дохода, есть два варианта подачи заявления:

- в 2017 году - заявление о переходе («пятилетнее»), т.е. перевод СПН новому страховщику будет осуществлен в 2022 году;

- в 2019 году (в год фиксинга СПН) - заявление о досрочном переходе, перевод СПН будет осуществлен в 2020 году.

Иначе, если вы в 2017 году будете передавать заявление о досрочном переходе в другой фонд, то сам переход будет осуществлен в 2018 году. В этом случае потеря инвестиционного дохода у вас будет за три года – за 2015, 2016 и 2017 годы.

- В 2015 году я подала заявление о переходе из государственного пенсионного фонда в негосударственный. А если я захочу перейти вновь в государственный фонд, возможно ли это? И что будет с доходом в этом случае?

- То есть пять лет не прошло и вы хотите поменять страховщика? Да, вы можете подать заявление о замене страховщика, это необходимо сделать до 31 декабря любого года. Но потери инвестиционного дохода можно избежать, если вы находились в нынешнем пенсионном фонде пять лет. Например, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020 годы. Таким образом, в 2020 году вы можете вновь подать заявление и изменить страховщика, в 2021 году вы перейдете в другой негосударственный пенсионный фонд или ПФР без потери инвестиционного дохода.

- Находясь в НПФ «РГС» с 2016 года, могу ли я подать заявление о переходе в частную Управляющую компанию без потерь инвестиционного дохода в этом году?

- Для этого вам надо подать заявление о переходе из НПФ в ПФР, которое предусматривает возможность выбора УК, которой вы доверяете инвестировать пенсионные накопления.

Таким образом, если вы:

- в текущем (2017) году подадите заявление о досрочном переходе, то перевод средств пенсионных накоплений новому страховщику, а именно в ПФР, будет осуществлен в 2018 году, ваши средства пенсионных накоплений будут переданы новому страховщику с учетом потерь инвестиционного дохода за 2016, 2017 годы;

- в текущем (2017) году подадите заявление о переходе «пятилетнее», то потерь средств пенсионных накоплений не будет, но переход будет осуществлен только в 2022 году.

Но есть возможность подачи заявления о досрочном переходе, без потерь инвестиционного дохода. Для этого надо дождаться фиксации ваших средств пенсионных накоплений, оставаясь у текущего страховщика НПФ «РГС», которая будет осуществлена по состоянию на 31 декабря 2020 года. В этом же году вы и можете подать заявление о досрочном переходе. Перевод СПН к новому страховщику в вашей ситуации, в ПФР, будет осуществлен в 2021 году.

Замечу, что фиксация пенсионных накоплений является законодательным новшеством, действующим с 2015 года. Таким образом были зафиксированы пенсионные накопления граждан, которые оставались на счетах в НПФ и ПФР. Ранее перейти из фонда в фонд можно было с минусовым доходом, новое законодательство предусматривает возможность избежать потери средств пенсионных накоплений.

- Столкнулась с ситуацией, что менеджер одного из банков настойчиво предлагал мне перевести средства пенсионных накоплений из выбранного мною в свое время фонда в пенсионный фонд этой кредитной организации. Иначе кредит не будет выдан. И можно ли потом вернуться к прежнему страховщику пенсионных средств, если уже написал под давлением менеджера банка заявление о переходе в навязанный НПФ?

- Сегодня действительно граждане часто обращаются и просят вернуть средства в прежний НПФ, но оперативно это сделать невозможно. Более того, их переводят без учета фиксинга, и граждане теряют инвестиционный доход. Мы советуем заказным письмом обратиться в конкретный негосударственный пенсионный фонд (в данном случае аффилированный с банком) с просьбой отозвать и аннулировать договор об обязательном пенсионном страховании, заключенный с НПФ. Обращаю внимание, что это наша рекомендация, а не технология. Поэтому во время общения с кредитными учреждениями, у которых есть НПФ, очень внимательно читайте все документы при оформлении кредита и договоры перевода средств из НПФ в НПФ.

КСТАТИ

Что такое фиксинг?

Граждане, у которых формируются средства пенсионных накоплений в системе обязательного пенсионного страхования, вправе передавать эти средства организации – страховщику для инвестирования на финансовом рынке.

Страховщиком может быть Пенсионный фонд России (ПФР) или негосударственный пенсионный фонд (НПФ), входящий в систему гарантирования прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования.

Смена страховщика происходит не только при переходе из одного НПФ в другой, а также при переходе между ПФР и НПФ.

При переводе накоплений из государственной управляющей компании в частную, а также при выборе другой УК смены страховщика не происходит – им остается Пенсионный фонд России.

В соответствии с действующим законодательством каждый страховщик НПФ, или ПФР, отражает (фиксирует) в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица средства пенсионных накоплений по состоянию на 31 декабря года, в котором истекает пятилетний срок с года начала формирования накоплений у текущего страховщика. Отражению (фиксации) подлежат фактически сформированные средства пенсионных накоплений, а при наличии отрицательного результата инвестирования в пятилетнем периоде, страховщиком производится восполнение на его покрытие до гарантируемой суммы – суммы фактически уплаченных страховых взносов, дополнительных страховых взносов, взносов на софинансирование, средств (части средств) материнского (семейного) капитала, направленных на накопительную пенсию.

Действующим законодательством установлена следующая очередность правопреемства:

- первая очередь (в равных долях): дети (усыновленные), супруг (супруга), родители (усыновители);

- вторая очередь (в равных долях): сестры, братья, бабушки, дедушки, внуки.

- Каким образом определить суммы пенсионных накоплений на моем индивидуальном счете?

- в 2019 году (в год фиксинга СПН) - заявление о досрочном переходе, перевод СПН будет осуществлен в 2020 году.

Таким образом, если вы:

КСТАТИ

Что такое фиксинг?

Подготовила Яна МАЛЬЦЕВА.

Газета "Золотой Рог", Владивосток.

В 2001 году в РФ появился закон 173-ФЗ, определивший основные направления преобразования системы пенсионного обеспечения. В нем впервые упоминалась накопительная часть пенсии , как одна из составляющих пожизненного содержания. У россиян пока не было возможности оценить объем и значение этой выплаты. Подавляющее большинство людей, имеющих пенсионные накопления, еще не достигли возраста, когда можно будет ими воспользоваться. Тем не менее каждому гражданину следует знать, какая сумма у него уже есть, что происходит с этими деньгами, какова их дальнейшая судьба.

Накопительная пенсия: на что можно рассчитывать

С момента подписания в 2015 году 424-ФЗ появился термин «накопительная пенсия», более соответствующий реальному положению дел. Это отдельная самостоятельная выплата, для которой 424-ФЗ устанавливает условия начисления, порядок расчета, правила индексации и прочее.

Источники образования

Деньги будущие пенсионеры накапливают на своих персональных лицевых счетах (СНИЛС). Основные источники:

перечисления работодателем (страхователем) взносов на ОПС
платежи граждан, по собственной инициативе вступивших в программу совместного финансирования, плюс гарантированная доплата со стороны государства к этой сумме
деньги из капитала за рождение 2 ребенка, направленные мамой на увеличение своего будущего пожизненного содержания

От работодателей поступали обязательные платежи за следующих граждан:

женщин, родившихся с1957 по 1966 год, и мужчин 1953-1966 годов рождения в трехлетний временной интервал с 2002 по 2004 год
физлиц, родившихся после 1966 года – с 2002 по 2013 год

За первую категорию застрахованных лиц отчислялось 2% от общего заработка, за три года суммы, в основном, накопились незначительные, но они есть, и ими можно распоряжаться.

Для второй категории вынесен вердикт Правительства о заморозке накоплений с 2014 по 2020 годы. Отчисления производились:

2002-2003 – 3%;
2004 – 4%;
2005 – 5%;
2006 – 2013 – 6%.

Ежемесячно работодатель переводит 6% от заработной платы в ПФР на формирование постоянных пенсионных выплат и ещё 6% на накопительную часть.

Сейчас все обязательные перечисления идут на текущие выплаты социальных пенсий, накопления небольшого числа отдельных физлиц пополняются только за счет семейного капитала, собственных добровольных взносов, платежей по программе софинансирования.

Как узнать, сколько накоплено

Накопительную пенсию еще называют инвестиционной, потому что перечисленные за гражданина деньги не просто лежат, а работают в экономике. Они вкладываются в различные проекты с целью получения прибыли и увеличения первоначальной суммы вложений. На специальном счете гражданина должны аккумулироваться не только перечисленные взносы, но и доходы от использования денег, при условии, что инвестиции были удачными.

У владельца лицевого счета есть выбор: оставить деньги в ПФР или передать в негосударственный пенсионный фонд , который тоже можно менять с соблюдением определенных правил. Для передачи средств нужно писать заявление, чтобы оставить накопления в ПФР, достаточно просто промолчать. Негосударственные фонды обычно раз в год информируют своих вкладчиков о размерах их взносов и о произошедших изменениях в письменном виде или через свои официальные сайты. Если информации нет, нужно сделать запрос.

Узнать о состоянии своего лицевого счета в ПФР можно на портале госуслуг, но для этого нужна регистрация. Делается запрос, ответ на который поступает в личный кабинет. Если гражданин не хочет или не может пользоваться онлайн услугами, придется лично с паспортом и СНИЛС прийти в ПФР.

Порядок назначения и виды выплат

Назначить накопительную выплату гражданину, еще не получившему право на страховую пенсию , невозможно. Пенсия за счет собственных накоплений может быть двух видов в зависимости от желания ее получателя:

Бессрочная или пожизненная. Она считается с учетом законодательно установленного периода выплаты пенсии (ранее это называлось периодом дожития). В 2019 году это 252 месяца. Все деньги, накопленные на момент обращения, делятся на 252, получается ежемесячная выплата, которая будет доставляться пенсионеру независимо от того, сколько он проживет.
Срочная. Пенсионер сам решает, в течение какого периода он хочет получить все, что накоплено на лицевом счете. Есть ограничения: этот срок не должен быть менее 10 лет. Накопления делятся на количество заявленных самим застрахованным лицом месяцев, получается сумма ежемесячных поступлений. Когда обозначенный срок подходит к концу, у гражданина остается только пожизненная страховая пенсия.

Делая выбор, пенсионер должен знать, что, если он получит бессрочную выплату хотя бы один раз и умрет, его наследникам не достанется ничего из неиспользованных им средств. Если назначена срочная выплата, оставшуюся после смерти пенсионера сумму отдадут наследникам, обратившимся с документами в течение полугода в ПФР.

Обратиться за накопительной пенсией человек может через год, два, три и т.д. после того, как начнет получать страховую. За каждый такой «пропущенный» год период выплаты снижается на 12 месяцев. Например, если в 2019 году накопительную пенсию будут считать человеку, уже три года получающему пожизненное содержание, делить будут не на 252 месяца, а на 252 – 36 = 216 месяцев. Сумма будет больше. Минимальный предел срока выплаты – 168 месяцев.

Можно ли получить всю сумму единовременно

Получить за один раз все пенсионные накопления можно только в том случае, если они совсем незначительные. При обращении за накопительной пенсией складываются все причитающиеся гражданину суммы:

страховая пенсия с учетом фиксированной части
накопительная, рассчитанная, исходя из сроков выплаты

Далее следует определить, какую часть от этой общей суммы составляет накопительная часть. Если она не превышает 5%, все имеющиеся на лицевом счете деньги выдаются единовременно. Если после обнуления счета на него будут поступать какие-то средства, их можно будет получить через 5 лет после первой выплаты.

Что будет после 2020 года

Если Правительство РФ не продлит заморозку пенсионных накоплений граждан, то после 2020 года специальные части лицевых счетов начнут пополняться за счет взносов работодателя. Однако, актуально это будет для тех застрахованных лиц, которые до конца 2015 года выразили желание разделить взносы между страховой и накопительной частью. Граждане, не принявшие такого решения, будут довольствоваться тем, что накоплено до этого, но страховых баллов у них будет больше. Исключение составляют люди, приступившие впервые к работе в 2014 году и позднее. Они имеют право определиться в течение 5 лет с начала трудовой деятельности.

Корректировка накопительной пенсии

Изменение суммы пенсии возможно в двух случаях:

при поступлении дополнительных взносов, если человек работает, использует материнский капитал и пр.
при поступлении дохода от инвестирования в коммерческие проекты тех средств, которые еще остаются на счете.

Перерасчет выполняется ежегодно по состоянию на 1 августа. Все операции по начислению и выплате накопительной пенсии выполняет тот фонд (ПФР или негосударственный), в котором у гражданина формировались накопления.

Подписывайтесь на наш канал "Федзакон" , ставьте лайки и пишите, что вы думаете по этому поводу

Делитесь информацией с друзьями в социальных сетях. А также подписывайтесь на наши соц. сети (ссылки в профиле)

Доходность пенсионных накоплений волнует немалое число россиян, даже несмотря на то, что еще несколько лет будет действовать так называемая заморозка накопительной части пенсии. Главным образом людей интересуют две вещи: можно ли приумножить эти деньги и как сделать это безопасно.

Есть мнение, что ПФР недостаточно эффективно распоряжается накопленными средствами граждан, соответственно, прибыль там будет минимальная. Но так ли это в действительности? В нашей статье мы разберем, из чего состоит пенсия в России, а также проверим, насколько НПФ эффективней и надежней государственной альтернативы.

Понятие накопительной пенсии
Объем, надежность и доходность пенсионных накоплений в НПФ
Доходность пенсионных накоплений в ПФР
Выбор между ПФП и НПФ для размещения пенсионных накоплений

Понятие накопительной пенсии

Предоставляемое государством пенсионное обеспечение по старости складывается из двух компонентов: накопительного и страхового.

Общая пенсия вычисляется по следующей формуле:

Трудовая пенсия по старости = страховая пенсия + накопительная пенсия

Страховая часть пенсии, в свою очередь, состоит из фиксированного компонента и баллов.

Старое название фиксированной выплаты – базовая часть пенсии. Эта часть положена всем пенсионерам без исключения, размер ее одинаков и ежегодно пересчитывается под влиянием инфляции. В 2020 году величина фиксированной пенсии – 5686,25 рубля.

Баллы накапливаются за счет выплат в пенсионный фонд со стороны работодателя. Другое их название – индивидуальный пенсионный коэффициент (ИПК). В 2020 году один балл оценивается в 93 рублей пенсии. Данная стоимость также пересчитывается каждый год из-за инфляции. Чем больше баллов заработает человек, тем выше будет содержание на заслуженном отдыхе. Баллы начисляются за пенсионные отчисления во время работы и за стаж.

Механизм расчета страховой пенсии в 2020 году следующий:

Страховая пенсия = 5686,25 руб. + 93 руб. × ИПК

Пенсионная система РФ сложная, рассказать быстро и точно все нюансы невозможно. Каждый год она дополняется нововведениями, что вызывает затруднения даже у профессионалов.

Приведем пример. В 2019 году готовился закон об индивидуальном пенсионном капитале, кратко именуемый ИПК. Это такая негосударственная пенсия, о которой ранее мы упоминали. Главное не запутаться в сокращениях: далее в рамках статьи ИПК будет употребляться только как индивидуальный пенсионный коэффициент.

Однако о дальнейшей судьбе индивидуального пенсионного капитала сейчас ничего не слышно, правительство, видимо, отказалось от этой идеи. Вместо нее дан зеленый свет проекту под названием ГПП — гарантированный пенсионный план. В качестве первого взноса в ГПП рассматривается как раз накопительное страхование, о котором далее поговорим подробнее.

Накопительная пенсия представляет собой не баллы, которые начисляют по правилам, установленным государством, а реальные деньги. По-другому их именуют пенсионными накоплениями. Начиная с 2002 по 2013 год часть взносов работодателя сохранялась на счету каждого работающего в российском Пенсионном фонде. Именно эти деньги и представляют собой накопления на заслуженный отдых.

В 2014 году введен мораторий, то есть накопительная часть пенсии была заморожена. С того момента все взносы в пенсионный фонд идут на страховую пенсию. Мораторий заканчивает действие в конце 2022 года. То есть в настоящее время ни у кого не скапливается накопительная часть пенсии с выплат работодателя. А та сумма, что успела собраться до ввода моратория, сохраняется и послужит дополнением к страховой части пенсии.

Узнать сумму накопительной пенсии, которую будут выплачивать ежемесячно, очень просто: делением накоплений на количество месяцев, в течение которых ожидается эту выплату производить. Последнее — это нормативная величина, для 2020 года установленная в 258 месяцев.

Получается, что те люди, которые выйдут на пенсию в 2020 году, будут каждый месяц получать такую пенсию по возрасту:

5686,25 руб. + 93 руб. × ИПК + пенсионные накопления / 258

Например, к выходу на заслуженный отдых в 2020 году человек успел скопить 100 баллов ИПК, а размер пенсионных накоплений составляет 258 тысяч рублей. Тогда каждый месяц на руки такой пенсионер получит:

5686,25 + 93 × 100 + 258 000 / 258 = 5686,25 + 9300 + 1000 = 15 986,25 руб.

При удвоенной сумме пенсионных накоплений — 516 тысяч рублей, ежемесячная пенсия станет больше всего на одну тысячу.

5686,25 + 93 × 100 + 516 000 / 258 = 5686,25 + 9300 + 2000 = 16 986,25 руб.

Пенсионными накоплениями занимаются как негосударственные фонды (НПФ), так и Пенсионный фонд России (ПФР). По-другому их именуют страховщиками обязательного пенсионного страхования. Фонды инвестируют накопленные средства в облигации, акции и другие ценные бумаги. Доходы от инвестиций также увеличивают размер будущей пенсии.

Объем, надежность и доходность пенсионных накоплений в НПФ

Выбирая негосударственный пенсионный фонд, многие обращают внимание на размер его накоплений, то есть сколь велики средства, доступные для инвестирования. Также добавляет авторитета публикация в издании «Вестник Банка России». Соответственно, составим перечень лучших НПФ на основании разных критериев:

Размер накоплений

Рейтинг по данным ЦБ РФ за 9 месяцев 2019 г., десятка лучших:

Сбербанк — 608 202 297,64509 тыс. руб.;
«Газфонд пенсионные накопления» — 551 559 605,81662 тыс. руб.;
«Открытие» — 509 907 811,62335 тыс. руб.;
«Будущее» — 256 074 688,38737 тыс. руб.;
«Сафмар» — 254 942 846,5577 тыс. руб.;
«ВТБ Пенсионный фонд» — 242 544 409,09023 тыс. руб.;
«Эволюция» — 126 381 343,5706 тыс. руб.;
«Большой» — 45 127 767,19274 тыс. руб.;
«Согласие» — 30 044 787,69339 тыс. руб.;
«Социум» — 21 772 360,73238 тыс. руб.

Прибыльность

«Профессиональный» — 13,73;
«Гефест» — 13,03;
«Альянс» — 11,81;
«Согласие» — 11,74;
«АПК-Фонд» — 11,53;
«Первый промышленный альянс» — 11,12;
Сбербанк –10,93;
здесь два НПФ, «Традиция» и «Эволюция», с одинаковым результатом — 10,91;
«Волга-Капитал» — 10,78;
«Пенсионный выбор» — 10,73.

Надежность

Приведем данные «Эксперт РА»:

Сбербанк, «Газфонд» — ruAAA;
«Большой» — ruAA.
По прочим НПФ нет актуальных данных.

Название	Объем пенсионных накоплений, тыс. руб.	Доходность за минусом выплат УК и депозитарию, %	Объем резервов, тыс. руб.
Сбербанк	608 202 297,64509	10,93	44 215 358,62975
«Сургутнефтегаз»	10 302 267,16951	9,81	18 998 346,63823
«Открытие»	509 907 811,62335	10,16	67 012 306,16124
«ВТБ Пенсионный фонд»	242 544 409,09023	9,57	5 615 612,59693
«АПК-Фонд»	—	11,53	128 858,23129
«Большой»	45 127 767,19274	9,88	6 654 426,69018
«Сафмар»	254 942 846,5577	8,18	8 502 101,60406
«Телеком-Союз»	1 442 121,1112	(-7,58)	21 194 733,00505
«Будущее»	256 074 688,38737	(-15,95)	2 775 632,78037
«Социальное развитие»	5 673 359,67294	(-17,25)	2 219 283,36904

Доходность пенсионных накоплений в ПФР

Управляющая компания Внешэкономбанка имеет в активе два портфеля: «Государственные ценные бумаги» и «Расширенный». Последний предполагает агрессивную стратегию инвестирования, а ГЦБ — консервативную. Причем расширенный портфель выбрали автоматически для тех людей, кто не высказывал никаких пожеланий, так называемых молчунов. А тем, кто осознанно воспользовался услугами этой фирмы, предлагают ГЦБ.

Расширенный также выбирают клиентам управляющих компаний негосударственной собственности, с которыми ожидается прекращение сотрудничества ПФР. То же самое происходит с пользователями негосударственных фондов, лишенных лицензий. Кроме того, выбрать эту стратегию можно самостоятельно, даже если первоначально вы пользовались другой.

Рассмотрим ситуацию, когда накопительная пенсия размером 100 тысяч рублей оставлена в УК ВЭБ в 2010 году.

Доходность пенсионных накоплений на базе портфеля «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год.

Год	Доходность, по ЦБ РФ	Рост цен, по Росстату	Как прирастали пенсионные накопления, руб.
2011	5 %	6 %	105 000
2012	9 %	7 %	114 450
2013	7 %	6 %	122 458
2014	3 %	11 %	126 130
2015	12 %	13 %	141 262
2016	10 %	5 %	155 382
2017	8 %	3 %	167 806
2018	6 %	4 %	177 874

Агрессивная стратегия в среднем за 8 последних лет обеспечила доходность пенсионных накоплений в размере 7,5 %. То есть каждые 100 тысяч, вложенные в дело, заработали 78 тысяч рублей. По сравнению с показателями НПФ это больше, также превышает на 0,6 % величину инфляции и на 0,1 % показатели частных фондов. Складывается впечатление, что разумнее было как раз оставаться участником портфеля «Расширенный».

Однако портфель ГЦБ от ВТБ принес за этот же период более впечатляющую доходность – в среднем 7,9 %. Учитывая капитализацию процентов, на 100 тысяч накоплений вышло 82 тысячи прибыли. В итоге консервативная стратегия показала себя лучше.

Доход портфеля инвестиций ГЦБ УК ВЭБ с 2011 по 2018 год

Год	Доходность, по ЦБ РФ	Рост цен, по Росстату	Как прирастали пенсионные накопления, руб.
2011	6 %	6 %	106 000
2012	8 %	7 %	114 480
2013	7 %	6 %	122 488
2014	-2 %	11 %	120 040
2015	13 %	13 %	135 692
2016	11 %	11 %	150 608
2017	11 %	3 %	167 174
2018	9 %	4 %	182 213

Вывод о неплохих результатах УК ВЭБ можно сделать при сравнении прибыльности этого фонда с доходностью ЧУК и НПФ, независимо от положения последних на рынке — будь то лидер или аутсайдер. У государства получилось сработать с результатом, превышающим средние показатели.

Но подобные выводы не являются правильными, ведь результаты деятельности одного фонда сравниваются с усредненными показателями рынка. Так, самые успешные управляющие компании и пенсионные фонды частной формы собственности показали результат, превосходящий таковой у ВЭБ: 9-10 % доходности в год.

Поэтому в приумножении пенсионных накоплений результат государства превышает средний, но уступает показателям лучших частных компаний и фондов. Доходность пенсионных накоплений у управляющей компании ВЭБ за восемь лет превышает инфляцию.

Выбор между ПФП и НПФ для размещения пенсионных накоплений

Если сравнивать по государственным гарантиям, то ПФР, определенно, менее рискованный способ сбережения. Однако в 2015 году НПФ дано право вступать в систему гарантирования прав застрахованных лиц, которая очень похожа на Агентство страхования вкладов. Членами этой организации являются 38 НПФ. Если негосударственный пенсионный фонд обанкротится, то аккредитацию у него также заберут. Средства вкладчиков возместятся благодаря страховке, после чего их переведут в ПФР.

Однако есть и причины, по которым граждане не в полной мере доверяют государству:

замороженная на длительный срок накопительная пенсия (уже 6 лет);
реформы в пенсионной системе далеки от прозрачности;
накопления в ПФР переведены на представление не в денежной форме, а в виде баллов.

Ведь если накопительная пенсия присоединена к страховой, какое может быть накопление? Средства пенсионного фонда лишь на бумаге индексируются в соответствии с официальной инфляцией. Создается красивая внешняя картинка по сравнению с убытками НПФ, особенно во время экономических кризисов. Такую аргументацию используют чиновники, выступающие против накопительной пенсии. Вице-премьер Ольга Голодец одна из них. Они апеллируют к рискам НПФ оказаться банкротами.

Но так как правительство очень часто изменяет принципы создания пенсионных накоплений, то появляются не менее высокие риски остаться в категории «молчунов». Сильнее же всего народ беспокоит тот факт, что никто не берется спрогнозировать стоимость аккумулированных на счете баллов в момент выхода на заслуженный отдых.

Рассмотрим, почему может быть привлекательным пенсионный фонд, созданный в частном порядке:

Прошло достаточно времени, чтобы сделать вывод о несостоятельности финансовой модели ПФР. Государство стремительно беднеет, поэтому индексация не может компенсировать инфляционного обесценивания пенсионных накоплений.
Негативно сказываются на привлекательности государственного пенсионного фонда также бесконечные изменения в правилах учета.
В ситуации экономического роста, который неминуемо вернется, показатели доходности пенсионных накоплений в частных фондах всегда выше, чем у ПФР, и выше инфляции. За десятилетний период статистика частных фондов лучше государственных, если оценивать по прибыльности. Так, у НПФ это 80–100 %; УК ВЭБ — 50 % для базового портфеля, состоящего из государственных бумаг, до 80 % для расширенного.
Располагает к НПФ инициатива по вводу индивидуального пенсионного капитала (ИПК), реализованная еще в 2019 году. Согласно ей предполагается перейти от обязательного пенсионного страхования к добровольному.

Риск банкротства, особенно вероятный для небольших фондов.
Некоторые частные фонды имеют доходность меньше инфляции. Это касается тех, которые вложились в убыточные бумаги «Бинбанка» и «Открытия».
Смена одного НПФ на другой выгодна только через пятилетний период. Если уйти раньше, начисленный доход от инвестиций будет утрачен. При этом в 2017 году фонды сменили около 2 млн плательщиков. Финансовые потери людей от этого шага составили 33 млрд рублей.

Причина того, что ранее никак не проявлявшие активность люди перешли в негосударственные пенсионные фонды, проста — большое недоверие к государственной системе пенсионного страхования. Кроме того, НПФ много усилий тратят на привлечение клиентов. Однако сами по себе уговоры и обман не дали бы столь крупных результатов. Ведь у населения сохраняется по умолчанию недоверие к негосударственным организациям.

Но в нынешних реалиях государству доверяют в меньшей степени, чем частникам. Очень большой репутационный урон ПФР нанесло решение о заморозке пенсионных накоплений, а также переход на систему баллов вместо реальных денег. Ежегодные изменения в правилах начисления пенсий формируют у будущих пенсионеров большие опасения. Мало кто уже верит, что государство сможет качественно реформировать пенсионную систему, чтобы каждый человек смог к выходу на отдых получать достаточные выплаты.

В такой ситуации будущее у каждого в руках: чем раньше начать откладывать и инвестировать часть своих доходов, тем больше удастся скопить к моменту ухода на заслуженный отдых.

Читайте также: