Как управляющая компания инвестирует средства пенсионных накоплений

Пенсионные накопления , которыми управляет Пенсионный фонд РФ, можно доверить:

государственной управляющей компании;

частной управляющей компании.

Такой порядок установлен пунктом 1 статьи 34 и подпунктом 1 пункта 1 статьи 31 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

О плюсах и минусах вложений в государственную или частную управляющую компанию см. в таблице .

Государственная управляющая компания

Государственной управляющей компанией является Внешэкономбанк (постановление Правительства РФ от 22 января 2003 г. № 34). Она предлагает на выбор вложить пенсионные накопления в один из инвестиционных портфелей:

расширенный инвестиционный портфель;

инвестиционный портфель государственных ценных бумаг.

Об этом сказано в подпункте 4.2 статьи 3 и подпункте 1 пункта 1 статьи 31 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

Частная управляющая компания

Пенсионные накопления можно перевести в частную управляющую компанию. При условии, что между ней и Пенсионным фондом РФ заключен договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений. Этот договор заключается только с компаниями, выигравшими специальный конкурс.

Такой порядок установлен подпунктом 1 пункта 1 статьи 31 и пунктом 1 статьи 19 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

При переходе в частную управляющую компанию также можно выбрать тот инвестиционный портфель , который, по мнению человека, способен обеспечить сохранность пенсионных накоплений и преумножить их. Сделать это можно при условии, что управляющая компания предлагает на выбор более одного инвестиционного портфеля. Это следует из подпункта 1 пункта 1 статьи 31 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

Ситуация: можно ли перевести часть пенсионных накоплений в одну управляющую компанию, а часть – в другую?

Пенсионный фонд РФ передает в выбранную человеком организацию все пенсионные накопления (т. е. все средства, учтенные в специальной части индивидуального лицевого счета ). Такой порядок следует из абзаца 2 пункта 2 статьи 34 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

Подтверждает это и форма заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании), утвержденная постановлением Правления ПФР от 21 января 2015 г. № 9п. В ней указано, что в управляющую компанию передаются все пенсионные накопления.

Таким образом, пенсионные накопления можно перевести только в одну управляющую компанию .

Вложение денег Пенсионным фондом РФ

Если человек ни разу не переводил пенсионные накопления ни в частную управляющую компанию, ни в негосударственный пенсионный фонд (НПФ), не подавал заявление о выборе инвестиционного портфеля в государственной управляющей компании, то Пенсионный фонд РФ по умолчанию вложил их:

в инвестиционный портфель государственных ценных бумаг государственной управляющей компании (для тех, кто начал формировать пенсионные накопления до 2 августа 2009 года);

в расширенный инвестиционный портфель государственной управляющей компании (для тех, кто начал формировать пенсионные накопления после 2 августа 2009 года).

Такой порядок следует из пункта 4 статьи 14 и пункта 1 статьи 34 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ, частей 4–5 статьи 4 Закона от 18 июля 2009 г. № 182-ФЗ.

Смена управляющей компании

Менять управляющие компании и инвестиционные портфели можно ежегодно (п. 1 ст. 32, п. 2 ст. 34 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ).

Свой выбор между инвесторами на следующий год нужно сделать до 31 декабря текущего года (представить в Пенсионный фонд РФ заявление). Например, до 31 декабря 2015 года нужно принять решение, кому доверить пенсионные накопления на 2016 год. Это следует из пункта 4 статьи 32 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

Исключение предусмотрено для граждан, которые решили уплачивать дополнительные пенсионные взносы, но при этом не имеют пенсионных накоплений или они не инвестированы. Такие граждане вправе определиться с инвестором на этапе подачи заявления на уплату дополнительных пенсионных взносов. Такой порядок установлен в статье 11 Закона от 30 апреля 2008 г. № 56-ФЗ. Подробнее об уплате дополнительных пенсионных взносов см. Как начать платить дополнительные взносы на накопительную пенсию .

Заявление о выборе управляющей компании

Заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) подайте в свое отделение Пенсионного фонда РФ. О том, в какое отделение Пенсионного фонда РФ подавать заявление жителям Москвы и Московской области, см. в таблице .

Чтобы перевести пенсионные накопления в частную управляющую компанию, Внешэкономбанк или сменить инвестиционный портфель, заявление можно подать:

на бумаге по форме, утвержденной постановлением Правления ПФР от 21 января 2015 г. № 9п;

в электронном виде.

Это установлено в пунктах 2 и 4 статьи 32 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

Заявление заполните в соответствии с Инструкцией, утвержденной постановлением Правления ПФР России от 12 мая 2015 г. № 157п.

В бумажном заявлении о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании), в частности, указываются:

данные заявителя (Ф.И.О., дата рождения, номер страхового свидетельства);

данные управляющей компании, куда передаются пенсионные накопления;

наименование инвестиционного портфеля (если компания предлагает более одного варианта).

Бланк заявления и инструкцию по его заполнению Пенсионный фонд РФ не позднее 1 сентября текущего года размещает на информационных стендах в своих территориальных отделениях, а также в сети Интернет. Например, на едином портале государственных и муниципальных услуг . По запросу гражданина, отправленному в Пенсионный фонд РФ через Интернет, бланк заявления и инструкцию по заполнению вышлют в форме электронного документа.

Такой порядок следует из пункта 3 статьи 32 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ, пунктов 2–3 Порядка, утвержденного приказом Минфина России от 30 августа 2005 г. № 109н, Инструкции, утвержденной постановлением Правления ПФР России от 12 мая 2015 г. № 157п.

Ситуация: нужно ли подавать заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании), если человек хочет оставить пенсионные накопления в той же управляющей компании на последующие годы на тех же условиях?

Ответ: нет, не нужно.

Прошлогоднее заявление будет действовать все последующие годы, пока человек не захочет внести изменения. Все вновь поступающие суммы пенсионных накоплений будут передаваться в выбранную управляющую компанию. Это следует из пункта 1 статьи 32 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

Ситуация: что делать человеку, который подал заявление о выборе управляющей компании для пенсионных накоплений, но позже решил изменить свое решение? Срок подачи заявлений в ПФР еще не истек.

Подайте в свое отделение Пенсионного фонда РФ еще одно заявление.

Пенсионный фонд РФ рассмотрит заявление с самой поздней датой подачи. При условии, что оно подано до 31 декабря текущего года. Остальные заявления (сколько бы их ни было) ведомство оставит без внимания.

Это следует из пункта 4 статьи 33 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

Внимание: пенсионный фонд РФ откажет в удовлетворении всех заявлений, поступивших в один день.

Это правило действует, если одновременно поступили:

несколько заявлений о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании);

заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) и заявление о переходе в негосударственный пенсионный фонд.

Это следует из абзаца 7 пункта 3 статьи 33 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

Способы подачи заявления

Заявление можно подать:

лично;

через представителя (законного или уполномоченного);

через трансфер-агента;

через организацию (работодателя);

по почте;

через МФЦ;

в электронном виде, путем заполнения интерактивной формы на Едином портале государственных и муниципальных услуг или в Личном кабинете на сайте Пенсионного фонда РФ.

Это следует из пункта 4 статьи 32 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ и пункта 3 Инструкции, утвержденной постановлением Правления ПФР России от 12 мая 2015 г. № 157п.

Ситуация: можно ли подать заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) для пенсионных накоплений, написанное от руки, напечатанное на печатной машинке или компьютере?

Однако при этом нужно исходить из формы заявления о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании), утвержденной постановлением Правления ПФР от 21 января 2015 г. № 9п. То есть перечислить все необходимые реквизиты и учесть расположение этих данных в исходном бланке.

Это следует из пункта 2 Инструкции, утвержденной постановлением Правления ПФР России от 12 мая 2015 г. № 157п.

Подача заявления через организацию

Передать заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) через организацию (работодателя) могут только лица, которые решили платить добровольные пенсионные взносы и подают заявление по форме ДСВ-1 (утверждена постановлением Правительства РФ от 28 июля 2008 г. № 225п).

Это установлено пунктом 4 статьи 32 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ, частью 1 статьи 4 и частью 2 статьи 11 Закона от 30 апреля 2008 г. № 56-ФЗ.

Факт получения заявления должен быть подтвержден.

Подача заявления лично

Если принести заявление в Пенсионный фонд РФ лично, передать через представителя или работодателя, сотрудники ведомства обязаны выдать расписку в том, что получили его. Форма расписки утверждена постановлением Правления Пенсионного фонда РФ от 2 мая 2007 г. № 101п.

Услуги трансфер-агента для заявителя бесплатны – их оплачивает Пенсионный фонд РФ (раздел 7 приложения 1 к приказу Минфина России от 21 августа 2003 г. № 79н).

Подача заявления в электронном виде

Заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) в электронном виде можно подать путем заполнения интерактивной формы через единый портал государственных и муниципальных услуг или Личный кабинет на сайте Пенсионного фонда РФ . Порядок заполнения интерактивной формы прописан в Инструкции, утвержденной постановлением Правления ПФР России от 12 мая 2015 г. № 157п.

Условия, которые нужно выполнить при том или ином способе подачи заявления, приведены в таблице .

Решение Пенсионного фонда РФ

Получив заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании), отделение Пенсионного фонда РФ может:

удовлетворить заявление;

отказать в удовлетворении заявления;

оставить заявление без рассмотрения.

О принятом решении сотрудники Пенсионного фонда РФ должны уведомить человека до 31 марта года, следующего за годом, в котором было подано заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании). Если человек подал заявление по сети Интернет, то соответствующее уведомление Пенсионный фонд РФ направляет также в форме электронного документа.

Данный порядок установлен в пункте 2 статьи 33 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

О причинах отказа в удовлетворении или рассмотрении заявления см. в таблице .

Ситуация: что делать человеку, если Пенсионный фонд РФ не уведомил его о решении, принятом по заявлению о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) для пенсионных накоплений?

Обратитесь за разъяснением ситуации в Пенсионный фонд РФ с письменным запросом.

О принятом решении сотрудники Пенсионного фонда РФ должны уведомить человека до 31 марта года, следующего за годом, в котором было подано заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании). Причем если человек подавал заявление по сети Интернет, то соответствующее уведомление Пенсионный фонд РФ направляет также в форме электронного документа. Это следует из пункта 2 статьи 33 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

Пенсионный фонд РФ может не уведомить человека о решении, принятом по заявлению о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании), например, если:

заявление удовлетворено;

заявление не поступило в Пенсионный фонд РФ;

данные заявителя неверны (неизвестно кому и куда отправлять уведомления).

Поэтому, чтобы узнать причину, по которой Пенсионный фонд РФ не уведомил человека о своем решении, нужно обратиться в его адрес с письменным запросом. Сотрудники Пенсионного фонда РФ обязаны дать ответ в течение трех месяцев с момента его получения. Такой порядок предусмотрен пунктом 2 статьи 33 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

Ситуация: что делать, если Пенсионный фонд РФ неправомерно отказался принимать (оставил без рассмотрения) заявление на инвестирование пенсионных накоплений?

Обратитесь с письменной жалобой в отделение Пенсионного фонда РФ, отказавшего в удовлетворении заявления (оставившее его без рассмотрения) или в вышестоящее подразделение Пенсионного фонда РФ (ст. 2 и 8 Закона от 2 мая 2006 г. № 59-ФЗ).

Подать жалобу можно:

на бумаге;

в электронном виде.

Это следует из пункта 1 статьи 4 Закона от 2 мая 2006 г. № 59-ФЗ.

Независимо от способа подачи жалобы изложите в ней сложившуюся ситуацию и приведите свои аргументы.

При подаче жалобы в электронном виде в обязательном порядке укажите в ней:

свои фамилию, имя, отчество (при его наличии);

свой почтовый или электронный адрес (в зависимости от того, на какой из указанных адресов вы хотите получить ответ).

К жалобе приложите:

заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании), которое было представлено в Пенсионный фонд РФ;

уведомление об отказе в удовлетворении заявления (об оставлении заявления без рассмотрения), которое прислал Пенсионный фонд РФ.

При подаче жалобы на бумаге документы приложите в виде копий.

Если жалоба подается в электронном виде, документы подайте:

в электронной форме вместе с жалобой;

отдельно на бумаге в виде копий или подлинников.

Это следует из статьи 7 Закона от 2 мая 2006 г. № 59-ФЗ.

Пенсионный фонд РФ обязан дать ответ в течение 30 дней со дня регистрации письменного обращения человека. В исключительных случаях срок может быть продлен не более чем на 30 дней с уведомлением гражданина, направившего жалобу. Такой порядок предусмотрен пунктом 3.1 Инструкции, утвержденной постановлением Правления ПФР от 2 ноября 2007 г. № 275п, статьей 12 Закона от 2 мая 2006 г. № 59-ФЗ. Кроме того, Пенсионный фонд РФ по результатам рассмотрения обращения должен принять меры, если права заявителя были нарушены (п. 1 ст. 10 Закона от 2 мая 2006 г. № 59-ФЗ).

Удовлетворение заявления

Если Пенсионный фонд РФ удовлетворил заявление человека, то не позже 31 марта года, следующего за годом, в котором было подано заявление, пенсионные накопления будут переведены в выбранную управляющую компанию (п. 1 ст. 34 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ).

Пенсионные накопления граждан, которые подали заявление о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) одновременно с заявлением на уплату дополнительных пенсионных взносов, будут переведены в течение трех месяцев со дня, когда Пенсионный фонд РФ получил соответствующее заявление (ч. 3 ст. 11 Закона от 30 апреля 2008 г. № 56-ФЗ).

Извещение из Пенсионного фонда РФ

Извещение о состоянии индивидуального лицевого счета и о результатах инвестирования пенсионных накоплений Пенсионный фонд РФ присылает только при обращении гражданина за получением этой информации. Эти сведения должны быть направлены в течение 10 дней со дня обращения и могут быть предоставлены как на бумажном носителе, так и в форме электронного документа.

Такой порядок установлен в пунктах 2 и 3 статьи 32 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ и абзаце 9 статьи 16 Закона от 1 апреля 1996 г. № 27-ФЗ.

Плата за перевод пенсионных накоплений

В некоторых случаях за перевод пенсионных накоплений из одной управляющей компании в другую придется заплатить.

Если человек впервые переводит пенсионные накопления из государственной в частную управляющую компанию, платить ему не придется. Если же он захочет снова сменить управляющую компанию, то плата за перевод будет удержана из суммы его пенсионных накоплений.

Такой порядок установлен пунктом 5 статьи 34 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ и пунктом 1 постановления Правительства РФ от 19 июня 2003 г. № 346.

Кроме того, за услуги управляющей компании по инвестированию пенсионных накоплений также нужно платить.

Максимальный размер вознаграждения (с учетом платы за перевод средств) – 10 процентов годового дохода, полученного управляющей компанией от инвестирования пенсионных накоплений.

Конкретные размеры платы устанавливает управляющая компания по согласованию с Пенсионным фондом РФ.

Такой порядок следует из пунктов 1 и 2 статьи 16 Закона от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ.

Негосударственные пенсионные фонды — это крупные институциональные инвесторы, которые инвестируют в фондовый рынок России более четырех триллионов рублей. Они вкладывают доверенные им средства пенсионных накоплений и резервов через управляющие компании (УК). Разбираемся, зачем нужны управляющие и как они работают.

Какие средства НПФ вкладывают в инструменты финансового рынка?

Активы, которые находятся в управлении НПФ, делятся на три вида: это пенсионные накопления, пенсионные резервы и собственные средства.

Пенсионные накопления — это те деньги, которые были переданы в НПФ в рамках обязательного пенсионного страхования. Напомним: с 2002 года часть страховых взносов, которые работодатель делал за своих работников, перечислялась на накопительную часть пенсии, которую граждане России могли формировать как в ПФР, так и в НПФ. В 2014 году произошла «заморозка» пенсионных накоплений, то есть взносы перестали поступать на накопительные счета граждан. Прирост накопленного идет за счет инвестиционного дохода, который получают НПФ от размещения активов на фондовой бирже.

Пенсионные резервы — это добровольные пенсионные сбережения граждан. Они тоже инвестируются «в рынок» и приносят дополнительный инвестиционный доход. Как и собственные средства НПФ (правда, они занимают совсем маленькую часть активов).

О том, во что и по каким правилам инвестируются пенсионные средства, можно почитать на страницах нашего журнала.

Почему пенсионные фонды не инвестируют деньги напрямую?

Деятельность негосударственных пенсионных фондов регулируется базовым законом «О негосударственных пенсионных фондах». Там и установлено, что фонд не имеет права инвестировать средства пенсионных накоплений — только через управляющие компании. При этом добровольные накопления граждан НПФ может вкладывать в некоторые инструменты фондового рынка самостоятельно — в государственные облигации федерального займа, банковские депозиты и некоторые другие ценные бумаги — их перечень определяет регулятор рынка, Банк России.

Почему изначально в законе было зафиксировано обязательство НПФ вкладывать пенсионные деньги в фондовый рынок не напрямую, а через УК? Идея регулятора и законотворцев состояла в том, что разделить профессиональное управление деньгами будущих пенсионеров и обслуживание клиентов. Исторически сложилось так, что в начале годов инвестиционная функция была сконцентрирована на организациях с отдельной лицензией управляющих компаний. А главной задачей НПФ была (и продолжает оставаться) выплата пенсий.

Но с течением времени в НПФ появлялось все больше компетенций по управлению средствами, так что в последний год регулятор начал задумываться о том, чтобы расширить для НПФ возможности вложения пенсионных резервов напрямую, а не через УК. Также были идеи передать НПФ в прямое управление еще и средства пенсионных накоплений.

Как пенсионные фонды контролируют управляющие компании?

НПФ передает пенсионные активы управляющей компании в доверительное управление, при этом право собственности на них к УК не переходит.

Инвестиционные стратегии фонда определяет инвестиционный комитет, куда входят представители НПФ и УК. Он же вводит ограничения по инвестированию для управляющих и оценивает их работу. Контролирует инвестиционную деятельность инвестдепартамент и подразделение риск-менеджмента. Все сделки по итогам торгового дня также проверяет независимая организация — специализированный депозитарий, плюс к этому информацию о финансовых операциях НПФ и УК в ежедневном режиме получает Банк России.

Негосударственный пенсионный фонд оплачивает услуги управляющих компаний из переменной части своего вознаграждения, которая зависит от того, насколько успешно компании управляли доверенными им средствами.

С какими управляющими компаниями работает НПФ «САФМАР»?

НПФ «САФМАР» взаимодействует с девятью управляющими компаниями, подробнее о них можно прочитать в специальном разделе на нашем сайте.

Это ведущие управляющие компании с большим опытом работы на финансовом рынке и высокой степенью надежности. Как отмечает в интервью информационному агентству ПРАЙМ генеральный директор НПФ «САФМАР» Денис Сивачев: «в свое время НПФ „САФМАР“ сотрудничал с тремя управляющими компаниями. Сейчас мы хотим определить из всего пула УК самых эффективных. Нет задачи — работать с девятью, шестью или двенадцатью компаниями. Но есть задача работать с лучшими управляющими. Это, по сути, конкурентная стратегия».

По результатам инвестиционной деятельности УК фонд может менять лимиты по объему средств под их управлением: уменьшать или полностью отказываться от услуг наименее эффективных и постепенно увеличивать лимиты для наиболее эффективных компаний.

Граждане, формирующие пенсионные накопления, рассчитывают их получать в виде накопительной пенсии после выхода на заслуженный отдых. Инвестирование пенсионных накоплений по идее должно увеличивать их размер. Мы расскажем о том, как накопления формируются и инвестируются.

Как формируются пенсионные накопления

Все пенсионные накопления, находящиеся на специальной части индивидуального лицевого счета гражданина, обязательно инвестируются. Причем относится это ко всем средствам, находящимся и поступающим на счет гражданина в виде обязательных страховых взносов работодателя, дополнительных взносов самого гражданина, добровольных взносов работодателя, взносов государства от софинансирования. Имеется также возможность направить на формирование накопительной пенсии и средства материнского капитала. Эти средства также будут принимать участие в инвестировании.

Если гражданин не принял решения о формировании накопительной пенсии, то пенсионные накопления, сформированные до 01 января 2014 года (до введения моратория на накопительную пенсию), будут по-прежнему инвестироваться. В любом случае, если у гражданина есть какие-то пенсионные накопления, то они обязательно инвестируются.

Граждане сами могут выбирать способы, по которым будет происходить формирование и инвестирование пенсионных накоплений. Такими способами могут быть:

формирование пенсионных накоплений, в том числе, накопительной пенсии, через Пенсионный фонд России (ПФР);
формирование пенсионных накоплений, в том числе, накопительной пенсии, через Негосударственный пенсионный фонд (НФП). При этом вы можете сделать перевод накопительной части пенсии в НФП.

Важная особенность: если за вас работодатель уплачивает обязательные страховые взносы, а у вас при этом имеются добровольные пенсионные накопления, то для всех ваших накоплений будет применяться одинаковый порядок инвестирования.

Рассмотрим эти способы подробнее

Формирование и инвестирование пенсионных накоплений через ПФР

Если вы формируете свои пенсионные накопления через ПФР, то устанавливать и выплачивать накопительную пенсию будет территориальный орган ПФР по вашему месту жительства.

Для формирования накопительной пенсии (пенсионных накоплений) через ПФР вам нужно выбрать один из следующих инвестиционных портфелей:

инвестиционный портфель управляющей компании (УК);
базовый инвестиционный портфель государственной управляющей компании (ГУК);
расширенный инвестиционный портфель ГУК.

В базовый инвестиционный портфель входят государственные ценные бумаги РФ и корпоративные облигации российских эмитентов. В расширенный инвестиционный портфель входят, кроме указанных, ипотечные ценные бумаги, банковские депозиты в рублях и иностранной валюте, облигации международных финансовых организаций.

В настоящее время единственной ГУК является Внешэкономбанк.

Список УК размещен на сайте ПФР.

Инвестирование средств пенсионных накоплений будет производиться с учетом вашего выбора.

Вы можете обновлять инвестиционный портфель и/или выбирать другую УК не чаще одного раза в год.

Итак, выбор инвестиционного портфеля сделан. Что дальше?

Оформите заявление о выборе инвестиционного портфеля (УК) и направьте его в ПФР.

Заявление можно подать лично или направить его иным способом (в том числе в форме электронного документа либо через многофункциональный центр предоставления государственных и муниципальных услуг).

Установление вашей личности и проверка подписи при обращении через многофункциональный центр осуществляется самим этим центром.

При направлении заявления по почте, подпись на заявлении заверяется у нотариуса.

Если вы лично обращаетесь в территориальный орган ПФР по месту жительства, то вам потребуется паспорт и страховое свидетельство обязательного пенсионного страхования.

Срок подачи заявления — не позднее 31 декабря текущего года.

ПФР рассматривает заявление в срок до 1 марта года, следующего за годом подачи заявления, и в срок до 31 марта уведомляет вас об итогах рассмотрения заявления.

Для выбора расширенного инвестиционного портфеля ГУК каких-либо действий предпринимать не надо. Т.е. если вы промолчите (не подадите заявления), то пенсионные накопления автоматически будут инвестироваться в расширенный инвестиционный портфель ГУК.

Формирование накопительной пенсии через НПФ

Вы можете отказаться от формирования накопительной пенсии (пенсионных накоплений) через ПФР и выбрать НПФ. Но тогда назначать и выплачивать вам накопительную пенсию будет НПФ. Он же будет и инвестировать пенсионные накопления. Вы можете также сделать перевод накопительной пенсии в НПФ.

НФП работает с определенными УК и распоряжается вашими средствами по праву оперативного управления.

В случае выбора НФП вам надо подать заявление в ПФР, а затем заключить договор с выбранным НФП. С УК договор заключать не надо.

Все дальнейшие общения по вопросам формирования пенсионных накоплений и их инвестирования, а также выплаты накопительной пенсии вы будет вести с НФП.

Как перейти из НПФ в ПФР

Вопросы о том, как из НПФ перейти обратно в ПФР, а также как перейти из одного НПФ в другой, часто возникают у граждан.

Вы можете изменить выбранный ранее способ формирования накопительной пенсии (пенсионных накоплений). Т.е. вы можете:

перейти из НПФ в ПФР (и таким образом вернуть накопительную часть пенсии в ПФР);
перейти из ПФР в НПФ;
перейти из одного НПФ в другой;
заменить инвестиционный портфель.

Для этого вам надо подать заявление в территориальный орган ПФР лично или направить его иным способом, например, в форме электронного документа либо через МФЦ.

Если у вас есть доступ в личный кабинет на сайте ПФР, то почти все это можно сделать с помощью электронных сервисов.

Что означает ВЭБ УК «Расширенный» в пенсионной выписке?

Пенсионные накопления 39 миллионов россиян («молчунов») формируются в Пенсионном фонде России. И большая часть этих средств инвестируется в рамках расширенного портфеля ВЭБ.РФ. Если в вашей выписке о состоянии счета вы видите ВЭБ УК «Расширенный», то на 99 % вы – «молчун». В этой статье мы подробно разберем, что это за портфель, во что вкладываются средства из него и многое другое.

Увидели в пенсионной выписке ВЭБ УК «Расширенный» – что это такое?

С 2002 года у граждан Российской Федерации помимо государственной (страховой) пенсии формируется еще и накопительная. Со страховой частью работает только Пенсионный фонд России (ПФР), а накопительная может формироваться или в ПФР, или в негосударственном пенсионном фонде (НПФ), если вы ее туда переведете.

Подробнее о разнице между фондами читайте в статье «ПФР или НПФ: в чем разница, плюсы и минусы».

В случае если вы никаких заявлений на перевод своих накоплений не подавали, вы – «молчун». Чтобы ваши накопления сохранились и приумножились, их нужно инвестировать. ПФР по договору доверительного управления поручает эту задачу государственной управляющей компании (ГУК) ВЭБ.РФ.

У ВЭБ.РФ для этого есть два инвестиционных портфеля средств будущих пенсионеров – расширенный (в нем находятся средства подавляющего большинства клиентов) и государственных ценных бумаг.

Таким образом, пометка «ВЭБ УК «Расширенный»» в вашей пенсионной выписке говорит о том, что ваши средства инвестируются в составе самого большого на рынке портфеля накоплений.

КСТАТИ По итогам 2019 года ВЭБ.РФ увеличила накопления «молчунов» на 146,8 миллиарда рублей.

Разница между расширенным портфелем и портфелем государственных ценных бумаг

Расширенный портфель. В этом портфеле находятся средства большей части клиентов ВЭБ.РФ. Они инвестируются в российские государственные и ипотечные ценные бумаги, а также корпоративные облигации и облигации международных организаций, размещаются в депозиты и на счетах доверительного управления в рублях и валюте.

Портфель госбумаг. Эти средства инвестируются более консервативно. Они вкладываются только в государственные ценные бумаги, облигации российских эмитентов, обеспеченные государственными гарантиями, а также размещаются на счетах доверительного управления в кредитных организациях в рублях и валюте.

Как перевести средства в другой портфель?

Если вы решите перевести свою накопительную часть пенсионных сбережений из одного портфеля ВЭБ.РФ в другой, это можно сделать двумя способами. В первом случае вам нужно будет прийти в отделение ПФР и лично подать заявление о переводе, а во втором никуда ходить не надо, все можно сделать из дома. Для этого потребуется зайти в свой «Личный кабинет» на «Госуслугах» или на сайте ПФР и подать заявление онлайн.

Помимо ВЭБ.РФ у Пенсионного фонда России заключены доверительные договоры и с другими управляющими компаниями – частными. При желании вы можете выбрать один из портфелей таких компаний. В этом случае ПФР по-прежнему останется вашим страховщиком и будет выплачивать вам пенсию, когда придет время.

Иначе дело обстоит с негосударственными пенсионными фондами. Если вы переведете свои накопления в один из НПФ, то выбранный фонд станет вашим страховщиком и будет заниматься выплатой пенсии.

ВАЖНО Согласно закону, переводить накопления из одного фонда в другой без потери накопленных средств можно не чаще чем один раз в пять лет. Если подать заявление на перевод досрочно, вы можете лишиться довольно крупной суммы. Так, клиенты ВЭБ.РФ в 2018 году потеряли 11,4 миллиарда рублей из-за досрочного перехода в НПФ. Узнать, когда пятилетний срок наступает для вас, вы можете на сайтах «Госуслуг» или Пенсионного фонда России. Подробнее о том, как без потерь перевести средства из одного фонда в другой, читайте в статье.

Как узнать размер своих пенсионных накоплений в ВЭБ УК «Расширенный»

ГУК ВЭБ.РФ управляет накоплениями граждан, но не располагает информацией о конкретных клиентах. То есть ВЭБу неизвестно, сколько средств находится на счету того или иного гражданина, и предоставить эти данные ГУК не может. Чтобы узнать о своих пенсионных накоплениях, вам нужно или обратиться в ПФР, или запросить информацию на «Госуслугах».

Обращение в Пенсионный Фонд. Получить сведения о состоянии индивидуального лицевого счета (ИЛС) можно в отделении ПФР по месту жительства (потребуется паспорт и СНИЛС) или на официальном сайте. В последнем случае понадобится войти в свой «Личный кабинет» с помощью пароля от «Госуслуг» и заказать соответствующую выписку.

КСТАТИ Если нет возможности самостоятельно обратиться в отделение ПФР, за вас это может сделать доверенное лицо.

Обращение на портал «Госуслуг». Если вы зарегистрированы на «Госуслугах», можете бесплатно запросить информацию о состоянии своего ИЛС в несколько простых шагов. Сначала зайдите в свой «Личный кабинет», далее на страницу «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР» и затем – кнопка «Получить услугу». Результаты вы узнаете, как правило, в течение нескольких минут. Полученные данные можно сохранить на компьютере и в дальнейшем распечатать. Файл будет заверен Пенсионным фондом России.

Есть ли официальный сайт и «Личный кабинет» у ВЭБ УК «Расширенный»

Официального сайта и «Личного кабинета» у ВЭБ УК «Расширенный» нет. За информацией о своих накоплениях необходимо обращаться в ПФР или на «Госуслуги». Но у ГУК ВЭБ.РФ официальный сайт есть, и даже два. Первый, где вы сейчас находитесь, создан, чтобы дать людям как можно больше знаний о накоплениях, рассказать о важных вещах, которые помогут каждому разобраться в вопросах формирования пенсии. А второй сайт посвящен деятельности ВЭБ.РФ как госкорпорации: помимо функции государственной управляющей компании в сфере пенсионных накоплений ВЭБ.РФ решает множество задач по развитию экономики России. На этом общем сайте есть раздел ГУК ВЭБ.РФ, где регулярно публикуются отчеты о доходах и доходности от размещения средств пенсионных накоплений граждан.

Какая доходность у ВЭБ УК «Расширенный»?

Доходность сама по себе ни о чем не говорит, нужны понятные сравнения. Например, с уровнем инфляции за сопоставимый период. Так, в 2019 году она составила 3 %. А доходность расширенного портфеля в том же году – 8,63 %. Мы видим, что доходность на 5,63 % выше, чем инфляция, а это значит, что средства удалось не только сохранить, но и приумножить. Чем выше превышение инфляции, тем лучше. Однако не стоит судить об эффективности работы управляющей компании или пенсионного фонда по результатам одного года, лучше изучить сведения за более длительный период. Так, на нашем портале можно оценить доходность обоих портфелей ГУК ВЭБ.РФ за 10 лет в сравнении с инфляцией.

Ранее Президентом РФ был подписан и введен в действие Федеральный закон № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации». В соответствии с ним каждый гражданин, осуществляющий трудовую деятельность, должен быть зарегистрирован в этой системе и каждому должен быть присвоен индивидуальный страховой номер (СНИЛС).

После пенсионной реформы 2015 года произошло разделение основной трудовой пенсии на две независящие друг от друга — страховую и накопительную.

При формировании накопительной выплаты необходимо выбрать надежного страховщика, который передаст в распоряжение управляющей компании пенсионные накопления граждан. В свою очередь данная компания обязуется приумножать средства за счет инвестирования.
В настоящее время страховщиком является Пенсионный фонд России, но наравне с государственным фондом им может быть и негосударственный фонд или управляющая компания.
Также гражданин имеет право сменить своего страховщика. При смене пенсионного фонда делать это лучше один раз в пять лет, чтобы не потерять инвестиционный доход. А вот менять управляющую компанию можно каждый год.

Пенсионная реформа 2015 года

До изменений в пенсионной системе в 2015 году в нашей стране существовала трудовая пенсия, которая состояла из двух частей:

страховой;
накопительной.

С января 2015 года эти части стали отдельными самостоятельными видами пенсий. И одна, и другая устанавливается гражданину по достижении пенсионного возраста, но каждая из них рассчитывается по своей формуле.

Граждане вправе выбрать:

Страховое обеспечение назначается пенсионеру при соблюдении особых условий и состоит из суммы пенсионных баллов (ИПК), имеющих свою стоимость, и фиксированной выплаты.

В соответствии со статьей 7 Федерального закона № 424-ФЗ от 29.12.2013 года накопительная пенсия зависит от суммы средств пенсионных накоплений, которые учитываются в специальной части лицевого счета. Размер данного обеспечения при его установлении рассчитывается по формуле:

НП — сама накопительная пенсия;
ПН — сумма пенсионных накоплений;
Т — время (количество месяцев) в течение которого планируется выплата.

На накопительную пенсию могут рассчитывать те граждане, кому положена страховая выплата (в том числе досрочно), и кто имеет на своем счете пенсионные накопления.

Способы управления пенсионными накоплениями

Уплаченные за застрахованных лиц взносы в зависимости от способа формирования пенсии могут накапливаться на индивидуальном счете, становясь пенсионными накоплениями. Эти взносы могут быть перечисленных как страхователем (работодателем), так и самостоятельно гражданином в рамках Программы государственного софинансирования. В любом случае накопления необходимо передать в управление. Сделать это можно выбрав страховщика:

ПФР — государственный Пенсионный фонд России;
НПФ — негосударственный пенсионный фонд.

При выборе ПФР также важно определиться, какой управляющей компании (УК) можно доверить:

УК, с которой у ПФР заключен договор доверительного управления;
ГУК (государственная УК) — Внешэкономбанк.

Формировать накопительную пенсию могут граждане 1967 года рождения и моложе, сделавшие до 31 декабря 2015 года соответствующий выбор, а также лица, за которых с 1 января 2014 года начислялись взносы на ОПС в течение пяти лет с момента первой уплаты взносов (или до 23 лет, если по истечении 5 лет они не достигли данного возраста).

Формирование накопительной пенсии в негосударственных пенсионных фондах (НПФ)

Сделать выбор в пользу формирования накопительной пенсии в негосударственном пенсионном фонде — это, по сути, отказаться от услуг ПФР. В этом случае НПФ учитывает и выплачивает данный вид пенсии.

Распоряжаться (инвестировать) накоплениями самостоятельно негосударственный фонд не может (п. 10 ст. 25 закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ), поэтому он без ведома гражданина выбирает частную управляющую компанию. Другими словами, при доверии пенсионных накоплений в НПФ застрахованное лицо не вправе выбирать УК, которая будет управлять его средствами.

Чтобы перевести свои накопления из ПФР в негосударственный пенсионный фонд, нужно:

заключить с выбранным НПФ договор об обязательном пенсионном страховании;
обратиться в ПФР с заявлением о формировании накопительной пенсии в выбранном НПФ.

Также застрахованное лицо имеет право перейти из одного негосударственного пенсионного фонда в другой, сделать это можно один раз в год. Однако рекомендуется менять пенсионный фонд не ранее, чем один раз в пять лет, чтобы не потерять инвестиционные средства; менять фонд реже нецелесообразно, так как весь инвестиционный доход «сгорает».

В любом случае, подать заявление необходимо до 31 декабря текущего года, тогда в следующем году все права будут переведены новому страховщику.

Формирование пенсионных накоплений в управляющей компании (УК)

Помимо НПФ гражданин может формировать свои накопления в частной или государственной управляющей компании (ГУК):

частная УК выбирается из числа компаний, с которыми Пенсионный фонд РФ заключил договоры доверительного управления в зависимости от итогов конкурса Минфина РФ;
гражданин может выбрать и ГУК — Внешэкономбанк, а также инвестиционный портфель, в соответствии с которым будут инвестироваться пенсионные средства. Также в ГУК поступают ранее сформированные накопления «молчунов», т.е. граждан, которые не предпринимали никаких действий по выбору УК или НПФ.

Любой из этих компаний застрахованное лицо может доверить формирование своей будущей пенсии. В отличие от негосударственного пенсионного фонда ПФР дает гражданам право выбирать, какой УК доверить свои накопления и по какой схеме будут инвестироваться его пенсионные средства (при выборе инвестиционного портфеля).

Выбор инвестиционного портфеля

Государственная управляющая компания Внешэкономбанк занимается инвестированием средств застрахованных лиц. В соответствии с Федеральным законом № 182-ФЗ от 18.07.2009 года ГУК обязан вкладывать пенсионные накопления застрахованных лиц в инвестиционные портфели. При выборе данной компании граждане имеют право выбрать один из двух предлагаемых портфелей. Для этого необходимо подать соответствующее заявление в ПФР. В настоящее время предусмотрено два вида инвестиционных портфелей ценных бумаг — базовый и расширенный.

Базовый инвестиционный портфель включает в себя:

государственные ценные бумаги Российской Федерации;
облигации отечественных компаний с государственными гарантиями.

Расширенный инвестиционный портфель состоит из:

государственных ценных бумаг РФ;
гарантированных РФ ценных бумаг отечественных компаний;
банковских депозитов, как в рублях, так и в иностранной валюте;
ипотечных ценных бумаг;
облигаций международных финансовых организаций.

Средства граждан, которые имеют пенсионные накопления и не заключали договор ни с какими УК и НПФ, автоматически инвестируются в расширенном инвестиционном портфеле.

Инвестирование средств пенсионных накоплений

Согласно Федеральному закону № 111-ФЗ от 24 июля 2002 года в Российской федерации все средства, которые формируются на лицевом счете гражданина в накопительную пенсию, постоянно инвестируются на финансовом рынке. От результатов инвестирования зависит доходность пенсионных накоплений, однако не исключены и убытки.

В соответствии со статьей 26 Федерального закона № 111-ФЗ от 24 июля 2002 года к таковым относятся:

государственные ценные бумаги РФ и ее субъектов;
акции в форме ОАО и облигации российских эмитентов;
депозиты в рублях и в иностранной валюте в кредитных организациях и так далее.

Доходами от инвестирования являются дивиденды и проценты по ценным бумагам и банковским депозитам, а также прочие виды доходов от операций по инвестированию средств пенсионных накоплений.

При выборе способа формирования будущего пенсионного обеспечения следует помнить и о том, что в отличие от страховой выплаты, которая ежегодно индексируется государством, накопительная индексации не подлежит и от инфляции не защищена.

Что такое «доверительное управление»?

Согласно статье 18 Федерального закона № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в РФ» ПФР передает управляющей компании средства пенсионных накоплений в доверительное управление. В свою очередь УК обязуется управлять активами инвестора на фондовом рынке.

Между ПФР и УК заключается договор в письменной форме, который содержит индикатор финансового рынка. Данный индикатор применяется для определения эффективности управления накоплениями и утверждается в соответствии с методикой Банка России. Срок договора должен составлять не более 15 лет.

В соответствии с договором доверительного управления УК от своего имени заключает сделки на рынке ценных бумаг. Данные сделки должны быть проведены в интересах клиента. От этого зависит вознаграждение компании, которое представляет собой часть прибыли или процент от стоимости активов.

Заключение договора доверительного управления между НПФ и УК

Законодательством РФ разрешено заключение договора доверительного управления между НПФ и УК. Согласно этому договору негосударственные фонды размещают средства накоплений через управляющую компанию.

Данный договор обязательно должен содержать ряд условий, установленных Банком России. В соответствии со статьей 36.13 Федерального закона № 75-ФЗ от 7 мая 1998 года требованиями к договору доверительного управления пенсионными накоплениями является наличие индикатора финансового рынка и инвестиционной декларации. Также договор обязательно должен быть заключен в письменной форме.

После заключения договора в течение трех рабочих дней негосударственный фонд обязан уведомить об этом Банк России.

Читайте также: