Пенсионные накопления в золото

В рамках нашего накопительного марафона мы откладываем часть всех доходов. Но вот вопрос - куда вложить деньги, чтобы не только сохранить их, но и приумножить? И один из вариантов - это вложение денег в золото и другие драгоценные металлы.

Доходность золота и других металлов

На текущий момент стоимость металлов следующая (за 1 грамм).

Цена покупки - это сумма, за которую банк (в нашем случае - Сбербанк) купит у вас металл. Цена продажи - сумма, за которую вы сегодня можете купить золото и другие металлы у Сбербанка. Между ценами покупки и продажи всегда есть разница (или СПРЕД). У Сбербанка на сегодняшний день это 535 рублей (на примере палладия).

И для понимания, стоит ли в 2020 году вкладывать деньги в золото и другие драгоценные металлы, посмотрим на их доходность в краткосрочной перспективе, т.е. за последний год (с 07.05.2019 по 07.05.2020).

За последний год рост показали 3 металла: золото (34,91% годовых), палладий (29,88% годовых) и серебро (0,7% годовых). Платина дала отрицательную доходность. Сравните с доходностью рублёвого депозита (в среднем 5% годовых).

Важно: доходность, посчитанная банком УЖЕ учитывает разницу между куплей и продажей металла.

Рассмотрим конкретный пример:

7 мая 2019 года мы купили 10 грамм палладия. На тот момент купить у Сбербанка его можно было за 2921 рублей (все котировки можно проверить здесь - https://www.sberbank.ru/ru/quotes/metalbeznal ). Итого мы потратили 29210 рублей. Ровно через год - 7 мая 2020 года Сбербанк предлагает купить у нас палладий по цене - 4101 рублей за 1 грамм. Если сейчас мы продадим эти 10 грамм, то получим 41010 рублей. Прибыль за год составит 11800 рублей или 29% годовых.

Далее оценим доходность по металлам за 2 года (с 07.05.2018 по 07.05.2020).

За 2 года рост показали только 2 металла: палладий (45,5% годовых) и золото (18,01% годовых).

Вывод: если вкладывать деньги в 2020 году, то часть накоплений вполне можно доверить палладию и золоту.

Золото или палладий: что выгодней?

Как видим из предыдущих графиков, деньги можно вкладывать не только в золото. Даже лучшие показатели доходности демонстрирует палладий.

Золото

Традиционный вариант для инвестирования средств в драгоценные металлы. Показывает стабильный, но небыстрый рост. Не особо подходит для спекуляций. В основном, используется в ювелирной сфере и для формирования золото-валютных резервов.

Палладий

В отличие от золота и серебра, которые добываются в основном для закрытия ювелирных и инвестиционных целей, палладий широко используется в промышленности (машиностроении). Основная область применения палладия сегодня - это производство катализаторов для двигателей внутреннего сгорания в автомобилях. В этой сфере используется около 80 % палладия. Остальные 20 % делят между собой производство медицинских инструментов, ювелирное дело и электроника.

Спрос на палладий стабилен и зависит от более постоянных вещей, чем капризы рынка. А точнее - спрос на металл растет в условиях ужесточения экологических требований к выхлопам от автомобилей. И именно катализаторы способы эти требования удовлетворить.

На какой срок целесообразно вкладывать деньги в золото и палладий?

Чем дольше, тем лучше. Многие инвесторы рассматривают драгоценные металлы именно как долгосрочную перспективу (10-20-30 лет) для сохранения и приумножения средств - копят на пенсию, детям и пр. Одномоментная игра на скачках курса - это не про драг. металлы. Но наш марафон "1 миллион за 2 года" рассчитан, как несложно догадаться, всего на 2 года. Однако доходность палладия за последние 2 года впечатляет, поэтому мы все-таки рискнем часть денег вложить в него (и немного в золото) даже на такой короткий срок.

Единственный нюанс: ежемесячно вкладывать в металлы какой-то процент - невыгодно. Выгодней все накопления за какой-то месяц собрать воедино и разово вложить в металл. В месяцы, когда мы выплачиваем кредитки, на накопления у нас будет уходить всего 5% от всех доходов. Сумма смешная для вложения ее в палладий и золотой. Поэтому лично у нас план следующий:

1. Выплатить кредитки (на текущий момент должны по ним 128 000 рублей).

2. Увеличить %, который пойдет в накопления (с 5% до 15-20%) и месяц-два складывать деньги. После - разово купить на накопленную сумму палладий и золото. Купить и оставить на эти 2 года (а точнее чуть меньше).

Как распределить суммы между золотом и палладием?

Опять же смотрим на доходность обоих металлов за последние 2 года. Напомню, что за 2 года больший рост показал палладий (45%), а золото - всего 18%. Учитывая, что палладий востребован ещё и в машиностроении и не так сильно зависит от потрясений рынка, мы решили 80% вложить в палладий и оставшиеся 20% - в золото.

Как вложить деньги в золото и палладий? Открываем обезличенные металлические счета

Обезличенный металлический счёт (или ОМС) - это обычный банковский счёт, на котором можно хранить (покупать и продавать) драгоценные металлы: золото, серебро, палладий или платину. Но не физические граммы и слитки, а "виртуальные". Вы не сможете увидеть и пощупать купленный металл, а будете видеть только суммы на счету, потраченные на ценные граммы. Покупка и продажа металла производится по курсу банка, в котором вы откроете ОМС. Купив 1 грамм золота, вы увидите, что ваш счёт пополнится на сумму, равную сумме покупки этого грамма в банке на выбранный день. Этот грамм можно будет потом продать и перевести деньги на карту.

В начале мая 2020 года мы открыли 2 обезличенных металлических счёта для покупки золота и палладия и уже купили первые 0,9 грамм золота. Да, мало. Но это только начало:) Вот так выглядят счета на сегодняшний день:

Почему стоит вкладывать деньги а золото и палладий именно на ОМС:

  • не нужно платить за транспортировку и хранение металла (например, аренду банковской ячейки);
  • низкий порог вхождения: можно начать с покупки 0,1 грамма (для золота, платины и палладия) и с 1 грамма серебра, а это вполне доступная сумма для большинства людей;
  • для ОМС нет минимального неснижаемого остатка;
  • можно быстро вывести деньги со счета, не дожидаясь продажи слитков или их части;
  • срок договора не ограничен, вы можете закрыть счет в любой момент.

Минусы вложений в ОМС:

  • вложения в ОМС не страхуются, поэтому для открытия счёта нужно выбирать надёжный банк, который в случае глобального кризиса обанкротиться в самую последнюю очередь.
  • если закрывать счёт в течение первых 3 лет, то с дохода, полученного на ОМС, нужно будет оплатить 13% НДФЛ, самостоятельно подав декларацию. Не со всей суммы, а именно с прибыли, которую вы получите за период. Допустим, в 2020 году купили 1 грамм золота за 3000 рублей. В 2022 году продали этот грамм за 3500 рублей. В итоге получили 500 рублей прибыли и нужно будет оплатить 13% с этих 500 рублей.
  • можно будет конвертировать "виртуальный" металл в физический, но тогда придется заплатить НДС 20% от ВСЕЙ стоимости металла и взять на себя транспортные расходы.

Выводы:

1. Наш накопительный марафон "1 миллион за 2 года" предполагает, как не сложно догадаться, 2-летний период инвестирования. Поэтому на такой период вкладываем деньги только в 2 металла: золото и палладий. Именно они показывали рост за последние 2 года.

2. За двухлетний период палладий показал больший рост, однако за последний год доходность у золота была выше. Какую доходность покажут металлы с 2020 по 2022 год - неизвестно, можно только прогнозировать. Поэтому вкладываем 20% накоплений в золото и 80% в палладий.

3. Для вложения денег в драгоценные металлы выбираем обезличенный металлический счёт , а не покупку физического металла. Для нас плюсы очевидны.

4. Т.к. ОМС не страхуется, останавливаемся на самом надёжном банке в нашей стране - Сбербанке.

5. Не забываем, что в 2022 году нам нужно заплатить НДФЛ 13% с доходности, которую покажут ОМС. Хотя возможно снимать деньги с ОМС не будем, наша цель - накопить 1 миллион за 2 года, и не обязательно, чтобы он был обналичен.

А вы вкладываете деньги в золото и другие драгоценные металлы? Если да, то в какой форме храните? Расскажите свою историю в комментариях, думаю многим будет интересно.

Если информация была полезной и вы хотите следить за нашим накопительным марафоном - подписывайтесь на канал "Курс на миллион" . И спасибо, что поставили лайк:)

Пенсионные накопления – инвестиция долгосрочная, главная цель которой – по возможности сохранить имеющиеся денежные средства на несколько десятков лет, а в идеале даже приумножить их. Золото – это, пожалуй, один из самых удобных инструментов сохранения имеющихся ресурсов, однако, если вы уже решились использовать его в качестве объекта инвестирования, вы наверняка задались вопросом – в какой именно форме производить скупку золота, и что будет наиболее выгодным вложением – слитки, монеты или украшения. Рассмотрим каждый из этих видов отдельно.

Изделия из золота как способ долгосрочного инвестирования

Украшения из золота всегда ценились высоко и пользовались спросом. Они не будут лежать мертвым грузом в сейфе и послужат прекрасным подарком на любой праздник. Что может быть удобнее, чем подарить жене или дочери браслет или цепочку из белого золота, одновременно доставив ей радость и инвестировав в будущее всей семьи? Тем более что купить украшения довольно просто. Да и стоимость их мало зависит от котировок золота: куда больше на цену влияет стоимость работы ювелира.

Увы, ювелирные изделия кажутся отличной инвестицией лишь на первый взгляд. Они обладают малой ликвидностью: продать их впоследствии по рыночной цене – той, по которой покупали в магазине или заказывали у мастера, — практически невозможно. Единственный способ «обналичить» обычное золотое украшение – сдать его в ломбард. Однако цена на золото в ломбарде обычно приравнивается к цене лома.

Еще одним существенным недостатком является и то, что при создании украшений используется отнюдь не чистый металл, а, как правило, золото 595 пробы, т.е. фактически сплав, содержание золота в котором лишь немного превышает содержание других элементов.

Конечно, есть и свои исключения – антикварные, исторически значимые украшения, стоимость которых непрерывно растет. Но обычному человеку, решившему накопить на пенсию, они вряд ли доступны.

Золотые соверены и крюгерранды – памятные и инвестиционные монеты для длительных накоплений

Монеты, будучи изделием, требующим определенных трудовых затрат, стоят чуть дороже слитков. Однако они удобны в качестве «валюты», позволяющей создавать наиболее надежные инвестиции, которые могут потребоваться лишь через несколько десятков лет.

На рынке наибольшем спросом пользуются монеты двух видов – соверены и крюгерранды. Они отличаются и по цене, и по инвестиционной привлекательности.

Крюгерранды (южноафриканская валюта)представляют собой небольшие монеты из чистого золота весом в одну унцию. Стоят они дешевле монет других видов и лишь немного дороже слитков и являются наиболее удобным способом инвестирования для частных вкладчиков, желающих накопить на пенсию. Крюгерранды фактически не представляют исторической ценности, однако обладают высоким качеством, поэтому продать их не составит большого труда. Стоимость их зависит от курса золота.

Соверены – более дорогие золотые монеты, которые через несколько десятков лет могут представлять историческую ценность. Ведь новые соверены чеканят только как памятные коллекционные монеты. Поэтому стоимость их выше цены крюгеррандов, однако, если вы планируете в дальнейшем выйти на аукционы, вполне вероятно, что вы получите дополнительную прибыль от перепродажи в частные руки. Удобны они и в случае, если у вас появилась большая сумма денег, которую вы решили оставить на будущее: при оптовой скупке золота стоимость соверенов будет ниже, чем при розничной, и продавая их поштучно даже сейчас, возможно, вы сможете заработать определенную сумму. Естественно, для того, чтобы получить эту прибыль сейчас или на пенсии, вам придется приложить некоторые усилия: продать их по наиболее выгодной цене, просто сдав в банк, не получится.

Золотые слитки – классический вид золотых накоплений

Слитки – наиболее дешевые изделия из золота, которые, однако, могут быть не столь выгодными, как монеты. При долгосрочном инвестировании следует учитывать ликвидность: вы сможете продать быстро только небольшие, весом в унцию, слитки, на килограммовые изделия покупатель вряд ли найдется сразу. Естественно, получить прибыль вы сможете лишь в том случае, если цены на золото вырастут. Если обозначится резкое падение, вы можете потерять деньги. Впрочем, риск минимален.

Существенным недостатком скупки золота в слитках является наличие НДС (18%), от которого освобождены золотые монеты. Однако эти проблемы можно решить открытием Обезличенного Металлического счета в банке, например, в Сбербанке.

В чем же копить на пенсию? Выгодными могут быть и монеты, и слитки — все зависит от объема вложений и ваших предпочтений. Золотые украшения служить инструментом накопления вряд ли могут.

Вклад в золото многие рассматривают как альтернативу обычному вкладу в банке. Целые государства, например Россия и Китай, постоянно увеличивают свои запасы в золоте. Возникает вопрос: а может, стоит последовать их примеру? Но как это сделать? Можно ли открыть вклад в золото в банке и получать проценты? Какие существуют подводные камни и нюансы? Об этом поговорим в нашей статье.

Что такое вклад в золото

Вклад в золото через банк можно осуществить двумя способами:

  • купить настоящие золотые слитки или монеты и отдать их банку на хранение; О том, как правильно купить золотые слитки, мы тоже рассказывали.
  • открыть обезличенный металлический счет (ОМС), т. е. вместо покупки реальных слитков клиент отдает банку деньги, а взамен получает золото, но не в виде чего-то реального (слитков), а в виде записи на своем счете об определенном количестве купленного золота.

Плюсы и минусы вклада в золото

Плюсы покупки золотых слитков и монет:

  • Вы получаете реальное золото определенной пробы вместе с подтверждающими документами.
  • Нет привязки к конкретному банку (если храните слитки у себя), а значит, вас не будут волновать проблемы конкретного банка (в т. ч. банкротство).

  • Дополнительные расходы на покупку и продажу - в цене слитка заложена прибыль банка, а также НДС.
  • Дополнительные расходы на хранение в виде платы за аренду банковской ячейки - если вы хотите хранить слитки в банке.
  • Риск утраты в результаты кражи или утери.
  • Нет страховки от государства.
  • Когда вы продаете слитки банку до истечения трех лет с момента покупки, нужно подать декларацию в налоговую инспекцию и заплатить НДФЛ (если прибыль более 250 тысяч рублей).
  • Риск потери товарного вида слитка или подтверждающих документов - в этом случае есть вероятность того, что вы не сможете перепродать золотой слиток банку или сможете, но банк заплатит меньше.

Ниже выдержка из правил покупки золотых слитков одного из российских банков:


Плюсы открытия ОМС:

  • Нет расходов на хранение.
  • Можно купить начиная с 0,1 грамма золота.
  • Не нужно платить НДС при покупке и продаже.
  • Быстро купить и продать - зачастую банки разрешают совершать такие операции через интернет.

  • Привязка к банку. В случае банкротства банка высок риск потерять деньги.
  • Нет страховки от государства в 1,4 миллиона рублей.
  • Разница между курсом покупки и продажи (это называется спредом) может быть большой, а значит, есть риск, что вы заплатите больше при покупке и получите меньше при продаже.
  • Когда продажа золота по ОМС происходит до истечения трех лет с момента покупки, нужно подать декларацию в налоговую инспекцию и заплатить НДФЛ (если прибыль более 250 тысяч рублей).

Чем вклад в золото отличается от банковского депозита

Основные отличия вклада в золото от банковского депозита:

  1. У вклада в золото нет гарантированного процента, который вам платит банк. Основной заработок на таком вкладе - это рост цены на золото.
  2. Высокий спред (разница между ценой покупки и продажи) на операции с золотом. Именно в спреде закладывается прибыль банка за открытие и обслуживание металлических счетов.
  3. Вклады в золото не подпадают под действие закона о страховании вкладов, а это значит, что в случае банкротства банка клиент, скорее всего, не получит обратно свой вклад, а также не сможет рассчитывать на компенсацию.
  4. Повышенная налоговая нагрузка - при снятии средств со счета клиент (физическое лицо) уплачивает подоходный налог в размере 13%.

Какие проценты по вкладу в золото

Как мы ранее отмечали, у вклада в золото нет четкого процента, на который может рассчитывать вкладчик. Заработок складывается из того, насколько цена на золото выросла с момента его покупки. На графике цены на золото видно, что в основном цена на золото растет, но бывают и периоды падения, например с 2011 по 2016 год:


Сколько можно заработать на вкладе в золото

На этот вопрос нельзя ответить однозначно, ведь доходность зависит от динамики цен на золото. Например, если бы вы купили золото в январе 2010 года, а продали в феврале 2016-го, ваша доходность составила бы примерно 275% за 6 лет. А если бы вы купили золото в феврале 2016-го, а продали бы в январе 2017-го, вы бы получили убыток примерно 30% от вложенных средств.

Именно поэтому золото рассматривают как долгосрочное вложение и больше как защитный инструмент, т. к. обычно цена на золото растет в периоды кризисов на финансовых рынках.

В чем основные опасности вклада в золото

Риски и подводные камни золотых вкладов:

  1. Приобретая наличный слиток в банке, следует убедиться в том, что его примут обратно, так как некоторые банки только продают золото и не выкупают его, а потому часто возврат слитка превращается в проблему.
  2. Золото - это долгосрочная инвестиция, а значит, в случае необходимости его не получится продать быстро за ту же цену. Если срочно понадобятся деньги, то клиент может серьезно потерять на таком вкладе.
  3. В случае банкротства банка инвестор рискует не получить свои сбережения, так как на золотые счета не распространяется закон о страховании вкладов физических лиц.
  4. Цены на золото имеют свойство не только расти, но и падать, а это значит, что покупка на пике цены может обернуться серьезными убытками. Покупать данный драгметалл следует в момент просадки (снижения цены на него).

Альтернативы вкладу в золото

Инвестировать деньги в драгоценные металлы можно и другими способами:

  1. Покупка золота на Московской бирже - это хорошая альтернатива покупке золота через ОМС, т. к. в этом случае комиссия брокера значительно ниже, чем спред банка, а значит, покупатель сможет купить больше золота за те же деньги. Подробнее о бирже читайте в этой статье.
  2. Инвестирование при помощи ETF (биржевых фондов), которые вкладываются в акции золотопромышленных компаний или сам металл. Покупка ценных бумаг защищена законом, и фонды постоянно отчитываются о своей деятельности. Подробнее об ETF читайте в нашей статье.
  3. Вложение денег в другие драгметаллы, такие как платина, серебро или палладий. Но прежде необходимо взвесить все плюсы и минусы такого инвестирования.
  4. Покупка ювелирных украшений из золота. В этом случае нужно позаботиться о надежном хранении.

Вложение денег в золото может принести доход и защитить инвестиции в другие активы (акции, облигации) в кризисные периоды. При этом нужно помнить, что вкладывать деньги в золото эффективно на продолжительный период. Если цели инвестирования короткие, лучше подобрать другой инструмент.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.


Триллионы рублей, находящиеся под управлением негосударственных пенсионных фондов, будут вкладываться в золото, серебро и платину. Соответствующий законопроект будет внесен на следующей неделе в Госдуму. Таким образом предполагается оживить область инвестиций пенсионных накоплений, которая в последние годы демонстрировала лишь умеренную доходность. Подробности — в материале «Известий».

Накопительная часть пенсии была введена в ходе пенсионной реформы 2000-х годов. Она предусматривала отчисление 6% фонда от оплаты труда, или пятую часть социальных взносов. Граждане, родившиеся в 1967 году и позже, могли разместить эти деньги в том или ином пенсионном фонде с целью инвестирования и приумножения. По умолчанию данные средства направлялись в Пенсионный фонд России, но граждане могли сделать выбор и в пользу многочисленных негосударственных пенсионных фондов (НПФ).



В 2013 году правила игры изменились. Из-за бюджетных проблем было решено «заморозить» пенсионные накопления. Шестипроцентная доля стала поступать на страховую часть пенсии. Первоначально считалось, что решение временное, но по мере продления моратория год за годом стало ясно, что идея отложена на далекое будущее. В последнее время регулярно появляются предложения о создании вместо этого системы добровольных пенсионных накоплений, в том числе и простимулированных налоговыми вычетами.

Тем не менее средства, ушедшие на накопительные счета до 2013 года, никуда не делись. Они разошлись по многочисленным пенсионным фондам, которые могли их вкладывать в достаточно широкий диапазон инструментов. К ним относятся государственные ценные бумаги, облигации российских эмитентов, ипотечные ценные бумаги, депозиты в валюте и рублях, ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению или публичному обращению в РФ. В общей сложности объем пенсионных накоплений в НПФ составил на начало года около 4 трлн рублей.


Задумка депутатов состоит в том, чтобы расширить этот список. По словам главы комитета по финансовому рынку Анатолия Аксакова, существуют достаточно надежные инструменты, которые также могут поработать на будущие пенсии россиян. В частности, это клиринговые сертификаты участия, которые формируются на Московской бирже. На этой же площадке работают и депозиты с центральным контрагентом, куда также предлагается направить средства. Эти инструменты считаются надежными, но при этом обеспечивают и достаточно приличную доходность.

Но самой интригующей частью потенциальных нововведений является предложение разрешить НПФ инвестировать средства будущих пенсионеров в драгоценные металлы. Сейчас в мире наблюдается настоящий бум интереса к этому виду вложений. Золото стоит в шаге от отметки $1900 за тройскую унцию, увеличившись в цене на $400 за какие-то полгода. До исторического максимума ($1920 за унцию) осталось совсем немного.



Серебро также стремительно дорожает, прибавив более четверти своей стоимости с марта. На прошлой неделе металл превзошел отметку в $20 впервые за последние семь лет. Наконец, палладий стал самым «горячим» металлом последних лет на всем рынке, подорожав вчетверо с 2016 года. Сейчас унция палладия стоит около $2200, и нет никаких оснований полагать, что в обозримом будущем ситуация изменится.

Спрос на драгоценные металлы очень велик. Большинство центробанков активно пополняют свои резервы золотом, добыча в последние годы за этими потребностями не успевает, хотя и постепенно растет (в 2019 году она достигла около 3300 т). Банк России, к слову, в марте приостановил закупки золота, но лишь для того, чтобы за счет экспорта этого растущего в цене ресурса выровнять платежный баланс. Интерес населения к драгоценным металлам так же велик, так что нет сомнения, что НПФ, если им разрешат, будут активно пользоваться новыми инструментами.


— С точки зрения рисков вложения в золото всегда рассматривались как консервативный инструмент, который можно хеджировать текущими биржевыми производными финансовыми инструментами. На инвестиции в драгоценные металлы можно смотреть как на защитные вложения в период высокой рыночной волатильности на фондовых рынках.

Он добавил, что еще одним смыслом изменений является унификация правил инвестирования.


— Можно сказать, что регулятор выстраивает общие правила инвестирования для различных субъектов коллективных инвестиций (так, страховые организации имеют право вкладываться в драгоценные металлы).

В свою очередь руководитель отдела аналитических исследований «Высшей школы управления финансами» Михаил Коган отмечает, что действующие строгие нормативные требования по инвестированию пенсионных средств выступали тормозом развития сектора НПФ и требовали изменений, на что указывали участники индустрии не один год.

— Изменения назрели давно, НПФ необходимо повышать свою привлекательность в глазах будущих пенсионеров. По итогам прошлого года доходность пенсионных накоплений составила 10,7%, опередив инфляцию в 3,0% и показав лучший по сравнению с доходностью расширенного инвестиционного портфеля под управлением ВЭБа. Но в предыдущие три года сравнение было не в пользу НПФ: 0,1% против 6,07% в 2018-м, 4,6% против 9,74% в 2017-м, 9,6% против 9,74% в 2016-м. Накопленным итогом НПФ показали доходность по пенсионным накоплениям на уровне в 15,9%, при этом «чистая доходность» для пенсионеров составила 12,1%, что едва покрыло инфляцию за этот период в 10,1%. По итогам первого квартала НПФ потеряли 0,4% из-за ухудшения конъюнктуры на финансовых рынках. Расширение инвестдеклараций за счет таких инструментов, как КСУ и ЦК, позволит отчасти улучшить эту невпечатляющую динамику. А добавление драгметаллов станет хорошей страховкой от ухудшения конъюнктуры на рынке акций, на которые пришлось 11,1% совокупного портфеля НПФ.

По словам Когана, появившиеся относительно недавно новые инструменты денежного рынка дают более конкурентные доходности по сравнению с банковскими депозитами, что может повысить доходность НПФ, при этом участие инфраструктуры Московской биржи фактически нивелирует кредитный риск.

На протяжении нескольких тысячелетий золото позволяет нам сохранять накопленные ценности и гарантирует стабильность. Сегодняшняя цена на золото на международном рынке вполне могут дать повод задуматься об инвестициях в будущую пенсию. Какие возможности для этого существуют у начинающего инвестора в России, а от каких лучше воздержаться?

Самый простой способ вложения средств — это прямые инвестиции в золотые монеты или слитки, как в одну из форм в физического золота. Российское законодательство освобождает покупку монет от уплаты НДС в размере 20%, чего пока нельзя сказать про слитки.

Другим вариантом является вложение средств в «бумажное» золото, предполагающие открытие обезличенного металлического счета, покупку ценных бумаг фондов с золотым обеспечением или использование фьючерсов, инструментов, имеющих срок действия. Акции предприятий золотодобычи также представляют интерес, так как растут в цене вместе с увеличением стоимости физического драгметалла и предполагают регулярные дивиденды.


Как правило новички предпочитают (и абсолютно правы!) вкладываться в инвестиционные золотые монеты, поскольку цены на них близки к цене металла, они не облагаются НДС и обладают хорошей ликвидностью, а остальные инструменты — от биржевых фондов до ценных бумаг — требуют определенной финансовой «подкованности».

Пенсионные накопления в золоте

Вложение средств в драгоценные металлы имеет как свои преимущества, так и недостатки. Но в долгосрочной перспективе большая часть инвесторов предпочитает именно физическое золото в виде инвестиционных монет или золотых слитков для создания своих пенсионных накоплений.

Благодаря небольшой начальной стоимости и отсутствию сложностей с хранением золотых монет, это самый лучший выбор для вкладчиков, которые делают свои первые шаги в инвестициях и рассчитывают на период окупаемости вложений не менее пяти лет. Риски таких инвестиций минимальны, а ценовые перепады незначительны.

Личное финансовое спокойствие и экономическую безопасность частного лица на долгий срок может, по мнению экспертов, обеспечить лишь дополнение инвестиционного портфеля приобретением определенного количества желтого металла.

Покупка монет из инвестиционного золота наиболее предпочтительно в этом смысле. Так, повсеместно распространенную на территории Российской Федерации монету «Георгий Победоносец» можно без проблем приобрести, не уплачивая при этом НДС. Относительно небольшая цена и всеобщая доступность делают ее более чем привлекательной для инвесторов. Постоянно растущая рублевая стоимость золота, благодаря политике государства по поддержанию отечественной валюты — еще одна причина формирования долгосрочного инвестиционного портфеля долей желтого металла. Министерство финансов РФ обещает сохранение данного курса на многие годы, что обеспечит постоянный ценовой подъем на золотом рынке.

Из-за минимальных системных рисков и небольших расходов на хранение самым эффективным средством сохранения накоплений на долгий срок всегда было металлическое золото в виде монет. Именно золотые инвестиционные монеты, накопленные в количестве примерно 1000 штук, помогут вам безбедно прожить старость, не опасаясь антисоциальной государственной пенсионной политики, нестабильности в обществе и т.д. Обеспеченная личная пенсия и даже возможность что-то оставить детям и внукам — всё это реально достижимо благодаря инвестиционным монетам из желтого металла.

По мнению аналитиков, во время политических и экономических кризисов, военных конфликтов и природных катастроф сохранить свои сбережения можно единственным надежным методом — приобретением физического золота.

Если взять в качестве примера корсаров прошлого, то драгоценные золотые серьги у них в ушах были не совсем для красоты. Когда пират погибал в бою, то ими оплачивали его похороны.

Во времена Советского Союза в среднеазиатских республиках еще не был забыт обычай свадебных подарков молодым в виде золота. Подобные дары составляли в весе иногда до сотен граммов. Молодожены уже при создании семьи получали личный запас золота.

Недостатком вложения средств в инвестиционные монеты может быть разность между их текущей стоимостью приобретения и ценой последующей реализации. Однако в долгосрочной перспективе этот негативный фактор перестает действовать.

Сложнее дело обстоит с вложением денег в золотые слитки. Хотя этот вид инвестиций, на первый взгляд, считается более оправданным, но приобретение слитков подразумевает уплату НДС в объеме 20%. Эти деньги вернуть потом невозможно. Конечно, есть возможность не платить налог на добавленную стоимость при хранении золота в банковском депозитарии, но эти услуги платные и с годами просто «съедят» ваше золото.

Вложение средств в «бумажное» золото


ОМС или так называемые обезличенные металлические счета — один из способов вложить средства в драгоценный металл, не имея его лично на руках. Эффективность таких инвестиций находится в прямой зависимости от международной рыночной стоимости желтого металла и соотношения рубля к американскому доллару. При использовании данного варианта тоже есть разница между покупочной стоимостью и стоимостью последующей реализации, что подразумевает выгоду в долгосрочной перспективе, а не при сиюминутных спекулятивных операциях.

Если говорить о преимуществах ОМС, то по отношению к физическому золоту в слитках этот инвестиционный инструмент экономически более выгоден, потому что не требует уплаты НДС при приобретении и расходов на хранение драгметалла в банке.

Однако при обладании любым из этих двух активов менее 3-х лет требуется платить НДФЛ. И если доходность в виде регулярных процентов отсутствует, то подобное вложение средств становится непривлекательным. Выгода вкладчика состоит только в разности цены приобретения и реализации. Дополнительно отпугивает возможных инвесторов невозможность оформления страховки, как это предусматривают депозитные вклады.

Обезличенные металлические счета не подлежат страховке со стороны АСВ (Агентства по страхованию вкладов). Поэтому, в случае серьезных банковских проблем вложенные средства не подлежат возврату. Подобные инвестиции требуют партнерства с надежной кредитной организацией. Отдельные коммерческие банки даже начисляют дивиденды на ОМС, что может сделать инвестиции в ОМС на долгий срок более выгодными при длительном времени использования.

Сочетание повышенной ликвидности, не высокой разности стоимости приобретения и реализации, а также комиссии около 0.45% делает вложение в ценные бумаги обеспеченного золотом фонда (ETF) также более прибыльным. Некоторые эксперты считают, что описанные инвестиционные инструменты, связанные с золотом, изначально подвержены высоким рискам и не рекомендуются для долгосрочного портфеля из-за биржевых спекуляций.

Акции предприятий золотодобычи

Инвестиции в ценные бумаги компаний, добывающих золото (так называемые золотые акции), это также косвенный способ вложения денег в золото. Если даже международная стоимость золота повышается, акции отдельно взятого предприятия могут и не подняться. Причины могут быть различные. Например, внутренние — аварийные ситуации на производстве, судебные разбирательства и т.д. И напротив, ценные бумаги компании могут подняться в цене в случае увеличения производительности, реконструкции производственных мощностей, задействования качественно новых технологий и активов.

Дополнительное преимущество таких акций — регулярная прибыль в виде дивидендных процентов. Так, российские лидеры золотодобывающей отрасли, компании «Полюс» и «Полиметалл» платят своим акционерам дивиденды дважды в год с доходностью 6.4% и 5.7%.

Имея более обширную базу ресурсов, «Полюс» смотрится выгоднее даже на фоне своего главного конкурента. Отлично сказываются на репутации предприятия и инициативы по освоению новых золотых месторождений Сухой Лог и Наталка. Уязвимость «Полюса» к изменчивости международной стоимости золота также минимальна. Поэтому на акции данной компании стоит обратить особое внимание, по мнению некоторых аналитиков.

Другие эксперты предостерегают о значительных колебаниях стоимости ценных бумаг из-за множества непрогнозируемых факторов, которые не связаны с волатильностью международного золотого рынка. В итоге инвестор рискует получить на выходе совсем не то, на что рассчитывал. Эти специалисты считают вложение средств в акции предприятий золотодобычи в Российской Федерации подверженным наибольшим опасностям из-за перепадов курсов драгметаллов и отсутствия большого спроса на физическое золото среди частных инвесторов.

Чтобы сформировать инвестиционный портфель из ценных бумаг золотодобывающих предприятий на долгий срок, необходимо иметь на руках исчерпывающую информацию о компании, ее доходности, руководящей верхушке и т.д.

Рассмотрев все возможные инвестиционные инструменты, добавим, что покупку ювелирных изделий вряд ли можно отнести к выгодным инвестициям, скорее их можно рассматривать как один способов хранения сбережений. В итоге получается, что на инвестициях в золотые монеты можно остановиться, как наиболее комфортном и безопасном варианте вложения средств в физическое золото.

Пенсионные накопления в золоте и серебре

Кто и как обеспечит меня в пенсионном возрасте, когда я уже не буду работать?

Возможно, вы уже задумывались над будущим и задавались вопросом «Кто и как обеспечит меня в пенсионном возрасте, когда я уже не буду работать? Это будет государство, которому я плачу положенные по закону ежемесячные отчисления на социальное страхование? Если да, то какой уровень жизни мне обеспечит пенсия, выплаченная государством? Даст мне пенсия возможность жить на том уровне, к которому я привык / ла?



Достаточно посмотреть на пенсионеров, чтобы понять, на каком примерно уровне жизни будете жить и вы, чтобы понять, что пенсионеры, наравне с детьми и инвалидами, являются социальной группой риска, поскольку не могут сами себя достаточно обеспечить.

Население Европы стареет. Конкретно это означает, что если в настоящее время пенсия, которую получает один пенсионер, оплачивается социальными отчислениями четырех активно работающих человек, то через 15–20 лет это уже будет только 1,5 человек, а через 30 – уже один работающий будет обеспечивать 2-3 пенсионеров.

Как вы думаете какой будет пенсия этих пенсионеров?


Может быть, тогда взять ответственность за свое пенсионное обеспечение на себя?! Позаботиться о том, чтобы, выйдя на заслуженный отдых, не прозябать, выискивая скидки в супермаркетах, а путешествовать, иметь хобби, да еще и помогать внукам.

Это означает, что нужно начать делать собственные накопления. Как? Где?

Накопления на счетах в банке приносят около 0,5–1 % в год и еще облагаются налогом с прибыли, в результате чего не приносят никакой прибыли, но, самое главное, подвержены инфляции, т.е. в долгосрочной перспективе от 10 лет и более обесцениваются, теряют свою покупательную способность. Официальная инфляция в Чехии 2,5% в год, но реальная намного выше.

На графике ниже можно увидеть, что чешская крона с 1990 по 2008 годы обесценилась на 62%.


Евро на с момента своего возникновения в 2002 году за 7 лет потеряло 50% своей покупательной способности.


Как сохранить покупательную способность накопленных за 10–30 лет сбережений?

Такой способностью обладают драгметаллы, конкретно золото и серебро.

Посмотрим, что это означает на конкретных примерах.

В перспективе двух тысяч лет:
В древнем Риме В 2016 году
цена тоги и сандалей в золоте была цена хорошего мужского костюма и туфель в золоте
тройская унция (31,1 грамм) тройская унция (31,1 грамм)



В перспективе ста лет:
Ford Tin Lizzie
год выпуска 1908
Ford Mondeo
год выпуска 2015
825 USD 40 000 USD
Цена в золоте
1 000 грамм
Цена в золоте
1 000 грамм



Из этих примеров наглядно видно, что делая накопления в золоте и серебре, вы при выходе на пенсию, получите эквивалент покупательной способности бумажных денег в нужное вам время.

В случае экономических и политических катаклизмов вы не только сохраните, но, возможно, и приумножите свои сбережения — цена драгметаллов в такие времена всегда растет, поскольку для многих золото становится единственной надежной гаванью.

В какой именно форме покупать золото и серебро?

Пенсионные накопления в золоте и серебре – это один из самых надежных инструментов сохранения имеющихся ресурсов, и если вы уже решились использовать его в качестве объекта инвестирования, наверняка задались вопросом – в какой именно форме покупать золото и серебро.

Может, накапливать в золотых ювелирных украшениях?


Почему накоплять в золотых слитках, а не в ювелирных украшения?

Украшения из золота всегда ценились высоко ценятся и пользуются спросом. Они могут быть прекрасным подарком. Однако ювелирные изделия кажутся отличной инвестицией лишь на первый взгляд. Они обладают малой ликвидностью: продать их по той же цене, по которой покупали в магазине или заказывали у ювелира, практически невозможно, поскольку половину его цены составляет художественная работа, за которую вам при продаже уже никто не заплатит. Единственный способ «обналичить» обычное золотое украшение – сдать его в ломбард, где вы получите цену за лом.

Еще одним существенным недостатком является то, что при создании украшений используется не чистое золото, а золото 595 пробы, т.е. фактически сплав, в котором содержание золота лишь немного превышает содержание других элементов.

Конечно, есть и свои исключения – антикварные, исторически значимые украшения, стоимость которых непрерывно растет. Но обычному человеку, решившему накопить на пенсию, они вряд ли доступны.

Однако в случае пенсионных накоплений речь идет о так называемом инвестиционном золоте и серебре в слитках и монетах самой высокой пробы 24 карата, или 999,9 /1000.

Читайте также: