Активы государственных пенсионных фондов

Пенсионная система: Модель для России и зарубежный опыт. М.:"Транспечать", 2003. 134 с.
- Е.Л. Хотулев. Регулирование деятельности государственных накопительных пенсионных фондов
  - Структура внешнего управления активами государственных пенсионных фондов

Из перечисленных выше категорий половина из них предполагает привлечение внешней управляющей компании. Кроме степени государственного регулирования деятельности может также отличаться и организационная структура управляющей компании. Данная схема используется как в странах с развитой пенсионной системой, так и в государствах, осуществляющих пенсионную реформу. В большинстве случаев управление осуществляется через компанию, специально созданную с целью управления средствами государственного фонда. Управляющая компания обычно создается в рамках крупного участника рынка капитала (крупная инвестиционная компания, инвестиционный банк и пр.) и характеризуется высокой профессиональностью менеджеров.

В случае привлечения управляющей компании менеджмент фонда не осуществляет непосредственное управление активами, а занимается только учетом средств, аудитом, прогнозированием, актуарными расчетами, отчетностью в органы надзора и пр. Разработка инвестиционной стратегии и управление инвестиционным портфелем осуществляется специалистами управляющей компании, в обязанности которых входит также поддержание индивидуальных или коллективных клиентских счетов. Как правило, она же является посредником при продаже пенсионных аннуитетов. Управляющая компания обязана обеспечить четкое разделение активов государственного пенсионного фонда и всех других активов, находящихся под управлением компании.

В развивающихся странах и странах, осуществляющих реформу пенсионной системы, как правило, существует одна компания и одна инвестиционная стратегия, т.е. все вкладчики фонда условно владеют идентичными портфелями. Такой выбор в условиях становления новой системы обусловлен значительными издержками по регулированию и мониторингу работы нескольких управляющих компаний и предотвращению возможного конфликта интересов между государством и управляющими менеджерами. Кроме того, в этом случае отсутствует необходимость управления индивидуальными счетами, и учет производится на уровне коллективных счетов. В этом случае не возникает необходимости периодического перераспределения средств вкладчиков между инвестиционными программами, что значительно облегчает работу менеджеров за счет большей определенности структуры активов фонда.

Наиболее рациональным для государства считается выбор управляющей компании на конкурсной основе. Критериями выбора могут стать успешная история инвестиционных решений, принимаемых управляющими менеджерами, репутация финансовой компании, в рамках которой создается управляющая компания, предлагаемая на конкурс инвестиционная программа, перечень дополнительных услуг, которые готова предоставить компания и пр.

Важной отличительной особенностью рассматриваемой структуры управления является то, что ее последовательное усовершенствование не требует значительных затрат со стороны государства. В процессе развития государственной системы и роста инвестиционной культуры населения происходит рост количества инвестиционных стратегий, осуществляется переход от коллективных пенсионных счетов к индивидуальным, осуществляется расширение возможностей управления этими счетами.

В развитых странах участники фонда в большинстве случаев имеют право переключаться между различными инвестиционными стратегиями и управляющими компаниями. В частности, для молодого поколения может быть более привлекательным стать участником программы с большим риском и с большим ожидаемым доходом. Для людей, чей возраст близок к пенсионному, наоборот, дополнительные риски, как правило, неприемлемы. Такие переключения осуществляются достаточно свободно и не сопряжены с большими трансакционными издержками. Ряд управляющих компаний предоставляют своим клиентам инвестиционные планы, в которых риски автоматически снижаются с увеличением возраста клиента.

Управляющие компании проходят “двойной” отбор. На первом этапе компании необходимо выполнить определенные требования для включения в реестр управляющих компании. На втором этапе выбор делают клиенты фонда, выбирая из реестра желаемую управляющую компанию. Данный шаг способствует сохранению высокой конкуренции между управляющими компаниями и управляющими менеджерами внутри одной компании, предлагающими различные стратегии вложения средств. Это, в свою очередь, ведет к повышению эффективности управления и, что самое главное, делает государственный пенсионный фонд в значительной степени ориентированным на клиента.

В заключение следует заметить, что для государственных пенсионных фондов может быть применена практика управления частными фондами. Для частных фондов существует еще три крупные категории структуры управления:

1. Фонды, управляемые банками и страховыми компаниями. Средства пенсионного фонда передаются непосредственно на баланс страховой компании (чаще) или банка (реже). Часто различие пенсионных счетов от остальных проявляется лишь в отличиях в налогообложении [59] . В случае страховой компании, как правило, в пенсионный договор включается также страховка выплаты пенсии. Большинство фондов этой категории является фондами с системой установленных взносов в пенсионный фонд (DC). Несмотря на большую свободу в выборе направления инвестирования средств, в некоторых случаях накладываются определенные ограничения, такие как, например, минимальная доходность активов. Клиенты системы имеют право сменить фонд (т.е. банк или страховую компанию), однако в большинстве случаев это сопряжено с большими финансовыми потерями. Качество управления средствами таких фондов в значительной степени зависит от качества законодательной базы и силы надзора за работой банков и страховых компаний.

2. Фонды с долевым участием (participating endowment insurance funds). Данный тип наиболее часто встречается в странах-членах ОЭСР (наиболее яркий пример – Чехия). Такие фонды создаются как отдельные акционерные компании, ориентированные на получение прибыли. Как и у любой акционерной компании, у нее кроме членов фонда существуют акционеры, причем индивид не может одновременно быть и клиентом фонда и ее акционером. Члены фонда имеют право выражать свое неодобрение действиями менеджеров фонда только путем смены фонда, хотя это, как и в предыдущем случае, сопряжено с финансовыми потерями. Данный тип фонда является в большей степени прозрачным, нежели предыдущий тип, так как средства фонда ни с чем не “смешиваются”. Качество управления активами фонда зависит в первую очередь от качества общего законодательства, регулирующего деятельность акционерных обществ.

3. Трасты/взаимные фонды. Как правило, данный тип относится к профессиональным пенсионным схемам. Фонды могут обладать достаточно большими активами за счет объединения нескольких компаний или профсоюзов. Название непосредственно отражает структуру построения системы. Фонд имеет собственный совет управляющих, который хотя непосредственно занимается руководством, однако не всегда разрабатывает и реализует инвестиционную политику фонда. Этим достигается минимизация риска действия политических факторов на принятие инвестиционных решений. Однако в фондах данного типа может возникать конфликт интересов между советом управляющих (обычно представителей организаций, учредивших фонд) и инвестиционных менеджеров. В последнем случае управление фондом может осуществляться одним из вышеописанных способов (наиболее часто, через банк, инвестиционную компанию или другой взаимный фонд). Регулирование деятельности пенсионных фондов данной категории идет через регламентирование отношений между партнерами-учредителями, введение определенных стандартов и снижение возможности конфликта интересов сторон. Основной предпосылкой для развития подобных схем и их эффективности являются стандарты прозрачности компаний и создание условий для конкуренции на рынке капитала.

Доходность пенсионных накоплений волнует немалое число россиян, даже несмотря на то, что еще несколько лет будет действовать так называемая заморозка накопительной части пенсии. Главным образом людей интересуют две вещи: можно ли приумножить эти деньги и как сделать это безопасно.

Есть мнение, что ПФР недостаточно эффективно распоряжается накопленными средствами граждан, соответственно, прибыль там будет минимальная. Но так ли это в действительности? В нашей статье мы разберем, из чего состоит пенсия в России, а также проверим, насколько НПФ эффективней и надежней государственной альтернативы.

Понятие накопительной пенсии
Объем, надежность и доходность пенсионных накоплений в НПФ
Доходность пенсионных накоплений в ПФР
Выбор между ПФП и НПФ для размещения пенсионных накоплений

Понятие накопительной пенсии

Предоставляемое государством пенсионное обеспечение по старости складывается из двух компонентов: накопительного и страхового.

Общая пенсия вычисляется по следующей формуле:

Трудовая пенсия по старости = страховая пенсия + накопительная пенсия

Страховая часть пенсии, в свою очередь, состоит из фиксированного компонента и баллов.

Старое название фиксированной выплаты – базовая часть пенсии. Эта часть положена всем пенсионерам без исключения, размер ее одинаков и ежегодно пересчитывается под влиянием инфляции. В 2020 году величина фиксированной пенсии – 5686,25 рубля.

Баллы накапливаются за счет выплат в пенсионный фонд со стороны работодателя. Другое их название – индивидуальный пенсионный коэффициент (ИПК). В 2020 году один балл оценивается в 93 рублей пенсии. Данная стоимость также пересчитывается каждый год из-за инфляции. Чем больше баллов заработает человек, тем выше будет содержание на заслуженном отдыхе. Баллы начисляются за пенсионные отчисления во время работы и за стаж.

Механизм расчета страховой пенсии в 2020 году следующий:

Страховая пенсия = 5686,25 руб. + 93 руб. × ИПК

Пенсионная система РФ сложная, рассказать быстро и точно все нюансы невозможно. Каждый год она дополняется нововведениями, что вызывает затруднения даже у профессионалов.

Приведем пример. В 2019 году готовился закон об индивидуальном пенсионном капитале, кратко именуемый ИПК. Это такая негосударственная пенсия, о которой ранее мы упоминали. Главное не запутаться в сокращениях: далее в рамках статьи ИПК будет употребляться только как индивидуальный пенсионный коэффициент.

Однако о дальнейшей судьбе индивидуального пенсионного капитала сейчас ничего не слышно, правительство, видимо, отказалось от этой идеи. Вместо нее дан зеленый свет проекту под названием ГПП — гарантированный пенсионный план. В качестве первого взноса в ГПП рассматривается как раз накопительное страхование, о котором далее поговорим подробнее.

Накопительная пенсия представляет собой не баллы, которые начисляют по правилам, установленным государством, а реальные деньги. По-другому их именуют пенсионными накоплениями. Начиная с 2002 по 2013 год часть взносов работодателя сохранялась на счету каждого работающего в российском Пенсионном фонде. Именно эти деньги и представляют собой накопления на заслуженный отдых.

В 2014 году введен мораторий, то есть накопительная часть пенсии была заморожена. С того момента все взносы в пенсионный фонд идут на страховую пенсию. Мораторий заканчивает действие в конце 2022 года. То есть в настоящее время ни у кого не скапливается накопительная часть пенсии с выплат работодателя. А та сумма, что успела собраться до ввода моратория, сохраняется и послужит дополнением к страховой части пенсии.

Узнать сумму накопительной пенсии, которую будут выплачивать ежемесячно, очень просто: делением накоплений на количество месяцев, в течение которых ожидается эту выплату производить. Последнее — это нормативная величина, для 2020 года установленная в 258 месяцев.

Получается, что те люди, которые выйдут на пенсию в 2020 году, будут каждый месяц получать такую пенсию по возрасту:

5686,25 руб. + 93 руб. × ИПК + пенсионные накопления / 258

Например, к выходу на заслуженный отдых в 2020 году человек успел скопить 100 баллов ИПК, а размер пенсионных накоплений составляет 258 тысяч рублей. Тогда каждый месяц на руки такой пенсионер получит:

5686,25 + 93 × 100 + 258 000 / 258 = 5686,25 + 9300 + 1000 = 15 986,25 руб.

При удвоенной сумме пенсионных накоплений — 516 тысяч рублей, ежемесячная пенсия станет больше всего на одну тысячу.

5686,25 + 93 × 100 + 516 000 / 258 = 5686,25 + 9300 + 2000 = 16 986,25 руб.

Пенсионными накоплениями занимаются как негосударственные фонды (НПФ), так и Пенсионный фонд России (ПФР). По-другому их именуют страховщиками обязательного пенсионного страхования. Фонды инвестируют накопленные средства в облигации, акции и другие ценные бумаги. Доходы от инвестиций также увеличивают размер будущей пенсии.

Объем, надежность и доходность пенсионных накоплений в НПФ

Выбирая негосударственный пенсионный фонд, многие обращают внимание на размер его накоплений, то есть сколь велики средства, доступные для инвестирования. Также добавляет авторитета публикация в издании «Вестник Банка России». Соответственно, составим перечень лучших НПФ на основании разных критериев:

Размер накоплений

Рейтинг по данным ЦБ РФ за 9 месяцев 2019 г., десятка лучших:

Сбербанк — 608 202 297,64509 тыс. руб.;
«Газфонд пенсионные накопления» — 551 559 605,81662 тыс. руб.;
«Открытие» — 509 907 811,62335 тыс. руб.;
«Будущее» — 256 074 688,38737 тыс. руб.;
«Сафмар» — 254 942 846,5577 тыс. руб.;
«ВТБ Пенсионный фонд» — 242 544 409,09023 тыс. руб.;
«Эволюция» — 126 381 343,5706 тыс. руб.;
«Большой» — 45 127 767,19274 тыс. руб.;
«Согласие» — 30 044 787,69339 тыс. руб.;
«Социум» — 21 772 360,73238 тыс. руб.

Прибыльность

«Профессиональный» — 13,73;
«Гефест» — 13,03;
«Альянс» — 11,81;
«Согласие» — 11,74;
«АПК-Фонд» — 11,53;
«Первый промышленный альянс» — 11,12;
Сбербанк –10,93;
здесь два НПФ, «Традиция» и «Эволюция», с одинаковым результатом — 10,91;
«Волга-Капитал» — 10,78;
«Пенсионный выбор» — 10,73.

Надежность

Приведем данные «Эксперт РА»:

Сбербанк, «Газфонд» — ruAAA;
«Большой» — ruAA.
По прочим НПФ нет актуальных данных.

Название	Объем пенсионных накоплений, тыс. руб.	Доходность за минусом выплат УК и депозитарию, %	Объем резервов, тыс. руб.
Сбербанк	608 202 297,64509	10,93	44 215 358,62975
«Сургутнефтегаз»	10 302 267,16951	9,81	18 998 346,63823
«Открытие»	509 907 811,62335	10,16	67 012 306,16124
«ВТБ Пенсионный фонд»	242 544 409,09023	9,57	5 615 612,59693
«АПК-Фонд»	—	11,53	128 858,23129
«Большой»	45 127 767,19274	9,88	6 654 426,69018
«Сафмар»	254 942 846,5577	8,18	8 502 101,60406
«Телеком-Союз»	1 442 121,1112	(-7,58)	21 194 733,00505
«Будущее»	256 074 688,38737	(-15,95)	2 775 632,78037
«Социальное развитие»	5 673 359,67294	(-17,25)	2 219 283,36904

Доходность пенсионных накоплений в ПФР

Управляющая компания Внешэкономбанка имеет в активе два портфеля: «Государственные ценные бумаги» и «Расширенный». Последний предполагает агрессивную стратегию инвестирования, а ГЦБ — консервативную. Причем расширенный портфель выбрали автоматически для тех людей, кто не высказывал никаких пожеланий, так называемых молчунов. А тем, кто осознанно воспользовался услугами этой фирмы, предлагают ГЦБ.

Расширенный также выбирают клиентам управляющих компаний негосударственной собственности, с которыми ожидается прекращение сотрудничества ПФР. То же самое происходит с пользователями негосударственных фондов, лишенных лицензий. Кроме того, выбрать эту стратегию можно самостоятельно, даже если первоначально вы пользовались другой.

Рассмотрим ситуацию, когда накопительная пенсия размером 100 тысяч рублей оставлена в УК ВЭБ в 2010 году.

Доходность пенсионных накоплений на базе портфеля «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год.

Год	Доходность, по ЦБ РФ	Рост цен, по Росстату	Как прирастали пенсионные накопления, руб.
2011	5 %	6 %	105 000
2012	9 %	7 %	114 450
2013	7 %	6 %	122 458
2014	3 %	11 %	126 130
2015	12 %	13 %	141 262
2016	10 %	5 %	155 382
2017	8 %	3 %	167 806
2018	6 %	4 %	177 874

Агрессивная стратегия в среднем за 8 последних лет обеспечила доходность пенсионных накоплений в размере 7,5 %. То есть каждые 100 тысяч, вложенные в дело, заработали 78 тысяч рублей. По сравнению с показателями НПФ это больше, также превышает на 0,6 % величину инфляции и на 0,1 % показатели частных фондов. Складывается впечатление, что разумнее было как раз оставаться участником портфеля «Расширенный».

Однако портфель ГЦБ от ВТБ принес за этот же период более впечатляющую доходность – в среднем 7,9 %. Учитывая капитализацию процентов, на 100 тысяч накоплений вышло 82 тысячи прибыли. В итоге консервативная стратегия показала себя лучше.

Доход портфеля инвестиций ГЦБ УК ВЭБ с 2011 по 2018 год

Год	Доходность, по ЦБ РФ	Рост цен, по Росстату	Как прирастали пенсионные накопления, руб.
2011	6 %	6 %	106 000
2012	8 %	7 %	114 480
2013	7 %	6 %	122 488
2014	-2 %	11 %	120 040
2015	13 %	13 %	135 692
2016	11 %	11 %	150 608
2017	11 %	3 %	167 174
2018	9 %	4 %	182 213

Вывод о неплохих результатах УК ВЭБ можно сделать при сравнении прибыльности этого фонда с доходностью ЧУК и НПФ, независимо от положения последних на рынке — будь то лидер или аутсайдер. У государства получилось сработать с результатом, превышающим средние показатели.

Но подобные выводы не являются правильными, ведь результаты деятельности одного фонда сравниваются с усредненными показателями рынка. Так, самые успешные управляющие компании и пенсионные фонды частной формы собственности показали результат, превосходящий таковой у ВЭБ: 9-10 % доходности в год.

Поэтому в приумножении пенсионных накоплений результат государства превышает средний, но уступает показателям лучших частных компаний и фондов. Доходность пенсионных накоплений у управляющей компании ВЭБ за восемь лет превышает инфляцию.

Выбор между ПФП и НПФ для размещения пенсионных накоплений

Если сравнивать по государственным гарантиям, то ПФР, определенно, менее рискованный способ сбережения. Однако в 2015 году НПФ дано право вступать в систему гарантирования прав застрахованных лиц, которая очень похожа на Агентство страхования вкладов. Членами этой организации являются 38 НПФ. Если негосударственный пенсионный фонд обанкротится, то аккредитацию у него также заберут. Средства вкладчиков возместятся благодаря страховке, после чего их переведут в ПФР.

Однако есть и причины, по которым граждане не в полной мере доверяют государству:

замороженная на длительный срок накопительная пенсия (уже 6 лет);
реформы в пенсионной системе далеки от прозрачности;
накопления в ПФР переведены на представление не в денежной форме, а в виде баллов.

Ведь если накопительная пенсия присоединена к страховой, какое может быть накопление? Средства пенсионного фонда лишь на бумаге индексируются в соответствии с официальной инфляцией. Создается красивая внешняя картинка по сравнению с убытками НПФ, особенно во время экономических кризисов. Такую аргументацию используют чиновники, выступающие против накопительной пенсии. Вице-премьер Ольга Голодец одна из них. Они апеллируют к рискам НПФ оказаться банкротами.

Но так как правительство очень часто изменяет принципы создания пенсионных накоплений, то появляются не менее высокие риски остаться в категории «молчунов». Сильнее же всего народ беспокоит тот факт, что никто не берется спрогнозировать стоимость аккумулированных на счете баллов в момент выхода на заслуженный отдых.

Рассмотрим, почему может быть привлекательным пенсионный фонд, созданный в частном порядке:

Прошло достаточно времени, чтобы сделать вывод о несостоятельности финансовой модели ПФР. Государство стремительно беднеет, поэтому индексация не может компенсировать инфляционного обесценивания пенсионных накоплений.
Негативно сказываются на привлекательности государственного пенсионного фонда также бесконечные изменения в правилах учета.
В ситуации экономического роста, который неминуемо вернется, показатели доходности пенсионных накоплений в частных фондах всегда выше, чем у ПФР, и выше инфляции. За десятилетний период статистика частных фондов лучше государственных, если оценивать по прибыльности. Так, у НПФ это 80–100 %; УК ВЭБ — 50 % для базового портфеля, состоящего из государственных бумаг, до 80 % для расширенного.
Располагает к НПФ инициатива по вводу индивидуального пенсионного капитала (ИПК), реализованная еще в 2019 году. Согласно ей предполагается перейти от обязательного пенсионного страхования к добровольному.

Риск банкротства, особенно вероятный для небольших фондов.
Некоторые частные фонды имеют доходность меньше инфляции. Это касается тех, которые вложились в убыточные бумаги «Бинбанка» и «Открытия».
Смена одного НПФ на другой выгодна только через пятилетний период. Если уйти раньше, начисленный доход от инвестиций будет утрачен. При этом в 2017 году фонды сменили около 2 млн плательщиков. Финансовые потери людей от этого шага составили 33 млрд рублей.

Причина того, что ранее никак не проявлявшие активность люди перешли в негосударственные пенсионные фонды, проста — большое недоверие к государственной системе пенсионного страхования. Кроме того, НПФ много усилий тратят на привлечение клиентов. Однако сами по себе уговоры и обман не дали бы столь крупных результатов. Ведь у населения сохраняется по умолчанию недоверие к негосударственным организациям.

Но в нынешних реалиях государству доверяют в меньшей степени, чем частникам. Очень большой репутационный урон ПФР нанесло решение о заморозке пенсионных накоплений, а также переход на систему баллов вместо реальных денег. Ежегодные изменения в правилах начисления пенсий формируют у будущих пенсионеров большие опасения. Мало кто уже верит, что государство сможет качественно реформировать пенсионную систему, чтобы каждый человек смог к выходу на отдых получать достаточные выплаты.

В такой ситуации будущее у каждого в руках: чем раньше начать откладывать и инвестировать часть своих доходов, тем больше удастся скопить к моменту ухода на заслуженный отдых.

Государственные облигации (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
Министерство финансов Российской Федерации	1 184,451

Облигации государственных компаний (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
Государственная компания "Российские автомобильные дороги"	140,350
Государственная корпорация развития "ВЭБ.РФ" (Внешэкономбанк)	265,111

Субфедеральные облигации (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
ГКУ Департамент финансов Томской области	0,062
Государственное учреждение "Министерство финансов Республики Коми"	1,681
Комитет финансов Волгоградской области (Прежнее название Министерство финансов Волгоградской области)	0,412
Министерство управления финансами Самарской области	2,616
Министерство финансов Краснодарского края (ранее Департамент по финансам, бюджету и контролю Краснодарского края)	2,640
Министерство финансов Республики Саха (Якутия)	12,726
Министерство финансов Свердловской области	1,834
Министерство финансов Ставропольского Края	18,639
Министерство экономики и финансов Московской области	40,996
Правительство Белгородской области	0,367
Управление финансов Липецкой области	10,035

Муниципальные облигации (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
-	0,000

Корпоративные облигации (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Акционерная нефтяная компания "Башнефть", ПАО	18,852
"Акционерная финансовая корпорация "Система", ПАО	60,615
"Альфа-Банк", АО	81,901
"Буровая компания "Евразия", ООО	4,314
"Всероссийский Банк Развития Регионов", АО	74,014
"Газпром нефть", ПАО	123,189
"Государственная транспортная лизинговая компания", ПАО	63,369
"Группа Компаний "Сегежа", ООО	40,786
"Группа Компаний ПИК", ПАО	7,180
"Группа ЛСР", ПАО	13,017
"ДОМ.РФ", АО	123,633
"ДОМОДЕДОВО ФЬЮЭЛ ФАСИЛИТИС", ООО	12,545
"Инг Банк (Евразия)", АО	114,252
"КАМАЗ", ПАО	6,640
"Лента", ООО	43,287
"Магнит", ПАО	10,659
"МегаФон", ПАО	121,644
"Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала", ОАО	36,595
"Минерально-химическая компания "ЕвроХим", АО	117,545
"Мобильные ТелеСистемы", ПАО	46,385
"Московская объединенная энергетическая компания", ПАО	10,501
"Московский Кредитный Банк", ПАО	27,091
"Мостотрест", ПАО	148,062
"Нефтегазовая компания "Славнефть", ПАО	4,586
"Нефтяная компания "Роснефть", ПАО	153,543
"О`КЕЙ", ООО	4,222
"Полюс", ПАО	152,344
"Почта России", АО	26,632
"Производственное объединение "Уральский оптико-механический завод" имени Э. С. Яламова", АО	3,474
"РН Банк", АО	40,734
"Рольф", ООО	2,963
"РОСБАНК", ПАО	3,167
"Россети Московский регион", ПАО	12,604
"Российские Железные Дороги", ОАО	134,280
"Российский сельскохозяйственный банк", АО	121,262
"Ростелеком", ПАО	25,642
"РУСАЛ Братский алюминиевый завод", ПАО	3,950
"Совкомбанк", ПАО	30,449
"СУЭК-Финанс", ООО	40,119
"Татнефть" имени В.Д.Шашина, ПАО	25,596
"Тинькофф Банк", АО	1,609
"Транснефть", ПАО	88,058
"Трубная металлургическая компания", ПАО ("ТМК")	16,583
"Федеральная пассажирская компания", АО	5,486
"Федеральная Сетевая Компания Единой Энергетической Системы", ПАО	4,174
"Фольксваген Банк РУС", ООО	23,819
"Холдинговая компания "Новотранс", АО	7,107
"Центр по перевозке грузов в контейнерах "ТрансКонтейнер", ПАО	0,535
"Челябинский трубопрокатный завод", ПАО	71,108
Государственный специализированный "Российский экспортно-импортный банк", АО	1,224

Банковские депозиты (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Банк ВТБ", ПАО	50,382
"Газпромбанк", АО	46,724
"Российский сельскохозяйственный банк", АО	23,653

Денежные средства на счетах (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Газпромбанк", АО	2,960

Облигации МФО (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
-	0,000

Дебиторская задолженность (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Альфа-Банк", АО	1,356
"Российские Железные Дороги", ОАО	0,758
"Тинькофф Банк", АО	0,068
Министерство финансов Российской Федерации	0,235
Общество с ограниченной ответственностью ВТБ Капитал Брокер	0,106

Прочее (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
-	0,000

Государственные активы (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
Министерство финансов Российской Федерации	1 184,686

Субъекты РФ (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
ГКУ Департамент финансов Томской области	0,062
Государственное учреждение "Министерство финансов Республики Коми"	1,681
Комитет финансов Волгоградской области (Прежнее название Министерство финансов Волгоградской области)	0,412
Министерство управления финансами Самарской области	2,616
Министерство финансов Краснодарского края (ранее Департамент по финансам, бюджету и контролю Краснодарского края)	2,640
Министерство финансов Республики Саха (Якутия)	12,726
Министерство финансов Свердловской области	1,834
Министерство финансов Ставропольского Края	18,639
Министерство экономики и финансов Московской области	40,996
Правительство Белгородской области	0,367
Управление финансов Липецкой области	10,035

Муниципальные образования РФ (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
-	0,000

Банки и финансы (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Альфа-Банк", АО	83,257
"Банк ВТБ", ПАО	50,382
"Всероссийский Банк Развития Регионов", АО	74,014
"Газпромбанк", АО	49,685
"Государственная транспортная лизинговая компания", ПАО	63,369
"Группа Компаний "Сегежа", ООО	40,786
"ДОМ.РФ", АО	123,633
"Инг Банк (Евразия)", АО	114,252
"Московский Кредитный Банк", ПАО	27,091
"РН Банк", АО	40,734
"РОСБАНК", ПАО	3,167
"Российский сельскохозяйственный банк", АО	144,915
"Совкомбанк", ПАО	30,449
"Тинькофф Банк", АО	1,678
"Фольксваген Банк РУС", ООО	23,819
Государственная корпорация развития "ВЭБ.РФ" (Внешэкономбанк)	265,111
Государственный специализированный "Российский экспортно-импортный банк", АО	1,224
Общество с ограниченной ответственностью ВТБ Капитал Брокер	0,106

Связи и телекоммуникации (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Акционерная финансовая корпорация "Система", ПАО	60,615
"МегаФон", ПАО	121,644
"Мобильные ТелеСистемы", ПАО	46,385
"Ростелеком", ПАО	25,642

Торговля (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Лента", ООО	43,287
"Магнит", ПАО	10,659
"О`КЕЙ", ООО	4,222
"Рольф", ООО	2,963

Нефть и газ (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Акционерная нефтяная компания "Башнефть", ПАО	18,852
"Буровая компания "Евразия", ООО	4,314
"Газпром нефть", ПАО	123,189
"Нефтегазовая компания "Славнефть", ПАО	4,586
"Нефтяная компания "Роснефть", ПАО	153,543
"Татнефть" имени В.Д.Шашина, ПАО	25,596
"Транснефть", ПАО	88,058

Энергетика (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Межрегиональная распределительная сетевая компания Урала", ОАО	36,595
"Московская объединенная энергетическая компания", ПАО	10,501
"Россети Московский регион", ПАО	12,604
"Федеральная Сетевая Компания Единой Энергетической Системы", ПАО	4,174

Машиностроение (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"КАМАЗ", ПАО	6,640
"Производственное объединение "Уральский оптико-механический завод" имени Э. С. Яламова", АО	3,474

Металлургия и добыча (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Полюс", ПАО	152,344
"РУСАЛ Братский алюминиевый завод", ПАО	3,950
"СУЭК-Финанс", ООО	40,119
"Трубная металлургическая компания", ПАО ("ТМК")	16,583
"Челябинский трубопрокатный завод", ПАО	71,108

Химическая промышленность (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Минерально-химическая компания "ЕвроХим", АО	117,545

Строительство и недвижимость (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Группа Компаний ПИК", ПАО	7,180
"Группа ЛСР", ПАО	13,017
"Мостотрест", ПАО	148,062
Государственная компания "Российские автомобильные дороги"	140,350

Транспорт (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"Российские Железные Дороги", ОАО	135,038
"Федеральная пассажирская компания", АО	5,486
"Холдинговая компания "Новотранс", АО	7,107
"Центр по перевозке грузов в контейнерах "ТрансКонтейнер", ПАО	0,535

Прочие отрасли (ОПС) на 30.09.2020:

эмитент	сумма(млн. руб.)
"ДОМОДЕДОВО ФЬЮЭЛ ФАСИЛИТИС", ООО	12,545
"Почта России", АО	26,632

Продукты фонда
Личный кабинет
Онлайн-сервисы
О фонде
Контакты
Раскрытие информации
Инвестиционная деятельность
Пресс-центр

Написать администратору
Карта сайта

Расчитать размер пенсии по прежним корпоративным условиям (%)

На Ваш номер мобильного телефона будет отправлен СМС-код. Для этого нажмите кнопку "Войти"

СМС-код был отправлен на номер +<>
Повторная отправка СМС возможна по истечении 60 сек
Запросить СМС код повторно

Если СМС-код отправлен не на Ваш номер телефона, войдите через Госуслуги или измените персональные данные в фонде.
Получить заявление об изменении персональных данных

Увеличение пенсионных накоплений

Пенсионные накопления – это Ваша будущая накопительная пенсия. Они сформированы за счёт отчислений Вашего работодателя. Узнать о текущей сумме Ваших пенсионных накоплений Вы можете на сайте Госуслуг.

Ваши пенсионные накопления:

застрахованы государством (по закону ФЗ-422)
выплачиваются по старому пенсионному возрасту
наследуются членами Вашей семьи (правопреемниками)

Мы предлагаем Вам значительно увеличить эти средства за счёт грамотного инвестирования и высокой доходности. Чем раньше Вы начнёте с нами работу, тем выше будет эффект.

Данный продукт наиболее актуален для граждан 1967 года рождения и моложе, у которых есть официальный стаж работы до 2014 года.

Корпоративная пенсионная программа

Корпоративная пенсионная программа – это пенсионный продукт для юридических лиц, которые желают обеспечить своим работникам дополнительный доход в старости.

Корпоративная пенсия складывается из совместных взносов работника и работодателя, и является самым оптимальным вариантом накопления:

работники получают 100% роста к своим отчислениям
работодатель – высокую лояльность коллектива, налоговую льготу и привлекательность на рынке труда.

Работники, участвующие в корпоративных пенсионных программах получают право на социальный налоговый вычет – государство возвращает им 13% от уплаченных взносов.

Если на Вашем предприятии уже действует корпоративная программа от АО «НПФ «Алмазная осень», обязательно вступите в неё. Заявления на вступление в программу принимаются в кадровых службах по месту работы.

Индивидуальный пенсионный план

Индивидуальный пенсионный план – это аналог банковского вклада, позволяющий Вам самостоятельно сформировать персональную надбавку к обычной пенсии.

Схема работы индивидуального пенсионного плана:

Вы отчисляете любые взносы на Ваше усмотрение
Фонд увеличивает Ваши взносы за счёт инвестирования
С выходом на пенсию Вы получаете с накопленной суммы персональную надбавку к пенсии

Важно! Участники индивидуальных пенсионных планов имеют право на получение социального налогового вычета – государство вернёт Вам 13% от уплаченных Вами взносов.

Данный продукт наиболее актуален для работников предпенсионного возраста и работающих пенсионеров.

Какая у фонда доходность?

Вопрос: Какая у фонда доходность?

Ответ: АО «НПФ «Алмазная осень» входит в пятёрку самых высокодоходных фондов России. По итогам последних 10 лет (2009-2019 гг.) мы имеем следующие показатели:

9,44% среднегодовая доходность по пенсионным накоплениям
9,92% среднегодовая доходность по индивидуальным пенсионным планам (ИПП) и корпоративным программам

За счет чего фонд зарабатывает?

Вопрос: За счет чего фонд зарабатывает?

Ответ: АО «НПФ «Алмазная осень» инвестирует и размещает средства своих клиентов в надёжные и доходные активы – ценные бумаги и банковские депозиты. Эти активы дают доход, который ежегодно начисляется на счёта клиентов фонда.

Перечень этих активов утверждается государством (закон ФЗ-111), а инвестиционная деятельность фонда регулируется Центральным банком РФ.

Кто работает в фонде?

Вопрос: Кто работает в фонде?

Ответ: Команда фонда состоит из 72 профессионалов пенсионной индустрии. В наших рядах:

1 член Совета Национальной ассоциации пенсионных фондов (НАПФ)
4 кандидата наук
3 специалиста с дипломом АССА по Международной финансовой отчётности
21 специалист с аттестатами ФСФР
2 члена Союза журналистов России

Средний возраст специалистов – 41 год, со средним опытом работы в отрасли 9 лет.

Кому принадлежит фонд?

Вопрос: Кому принадлежит фонд?

Ответ: АО «НПФ «Алмазная осень» создан в 1995 году. Основным учредителем фонда стала государственная горнорудная компания АЛРОСА, мировой лидер алмазодобычи.

С 2020 года основным акционером фонда является АО НПФ Газфонд Пенсионные накопления

Что если фонд закроется/разорится?

Вопрос: Что если фонд закроется/разорится?

Ответ: АО «НПФ «Алмазная осень» входит в реестр участников системы гарантирования прав застрахованных лиц. Администратор данной системы – госкорпорация Агентство страхования вкладов (АСВ).

Это означает, что пенсионные накопления в фонде – застрахованы государством. При ликвидации НПФ пенсионные накопления его клиентов будут переданы в ПФР.

Чем фонд лучше других?

Вопрос: Чем фонд лучше других?

Наши конкурентные преимущества:

Мы работаем на пенсионном рынке уже четверть века
Мы входим в ТОП-5 фондов по доходности (с 2015 г.)
Мы пережили 2 кризиса (1998 и 2008 гг.)
Наши выплаты одни из самых высоких в России
Наш фонд – восточная цитадель пенсионного рынка России
Мы всегда на несколько часов впереди конкурентов

Где можно подробнее ознакомиться с документацией и отчётностью фонда?

Вопрос: Где можно подробнее ознакомиться с документацией и отчётностью фонда?

Ответ: Фонд осуществляет свою деятельность в рамках законодательства РФ и обязан предоставлять на своём сайте всю необходимую документацию и отчётность в разделе «Раскрытие информации»

Читайте также: