Кудрин негосударственные пенсионные фонды

REUTERS/Stine Jacobsen

• Роснефть не исключила обращений в суд из-за сообщений СМИ о контактах с Байденом
• Германия ответила на требование США заморозить «Северный поток – 2»
• Аналитики: Импортозамещение продуктов питания в России провалено

Сергей Красноухов/ТАСС

• Кравчук назвал срок утверждения киевского плана «Б» по Донбассу
• «АдГ» сменила главу делегации на встрече с Лавровым в Москве
• Американские СМИ рассказали о «предупреждении» в адрес России

Поволжская старообрядческая икона

• Ресторан в Москве оштрафуют за празднование дня рождения Виктории Бони
• Умер режиссер Александр Гордон
• Адвокат оценил шансы отсудить у создателей навигатора компенсацию за неправильный маршрут

Алексей Павлишак/ТАСС

• Синоптики предсказали исчезновение снега и холодов в Британии
• США ввели санкции против китайских чиновников из-за Гонконга
• Глава епархии Армянской церкви отказался служить панихиду в присутствии Пашиняна

кадр из видео

• В Краснодарском крае мужчина убил бывшую сожительницу и покончил с собой
• Адвокат раскрыл детали убийства аспирантки историком Соколовым
• Семья блогера Reeflay решила помочь родственникам погибшей в эфире девушки

Зачем американцам Курилы

Геворг Мирзаян, доцент департамента политологии Финансового университета при Правительстве РФ

Трикстер – единственный двигатель прогресса

Алексей Алешковский, сценарист

Всех великих убили женщины

Игорь Мальцев, писатель, журналист, публицист

• По факту нападения на росгвардейцев на незаконной акции в Москве возбуждены новые дела
• Глава ВЦИОМ назвал россиян «тоскующими индивидуалистами»
• СМИ выдвинули предположение о «чистой бомбе» на борту А321

США подбивают жителей Курил предать Россию

Как Корея завоевывает мир

Чубайс как «смутное время» России

Умер доктор Борменталь из «Собачьего сердца»

Мир прощается с легендарным Диего Марадоной

Голая активистка Femen изобразила в Киеве «девочку на шаре»

В Бурятии около 300 специалистов в сфере культуры прошли курсы повышения квалификации

В Хабаровске в 2021 году отремонтируют театр юного зрителя

В Севастополе в следующем году продолжат подготовку волонтеров культуры

• Русским блюдом
  
• Только украинским блюдом
  
• Главное, чтобы был вкусным
  

• В кинотеатрах
  
• На платных онлайн-сервисах
  
• Жду, пока они появятся в свободном доступе
  

• Положительно
  
• Отрицательно
  
• Нейтрально
  

• Экономика
• Политика
• Общество
• В мире
• Происшествия
• Мнения
• Видео
• Фото
• Нацпроект «Культура»
• Голосования

• О газете
• Вакансии
• Реклама на сайте

Главная тема

учения НАТО

Экстерриториальные санкции

международное право

Видео

мягкая сила

«происки бигфармы»

транзит газа

Кризис в Молдавии

«просить и требовать»

курильская проблема

время перемен

«муза» художника

на ваш взгляд

18 мая 2015, 18:58 Фото: Зураб Джавахадзе/ТАСС Текст: Ольга Самофалова

Негосударственный пенсионный фонд «Благосостояние ОПС» Алексея Кудрина решил потратить миллиарды рублей пенсионных накоплений на покупку акций Промсвязьбанка братьев Ананьевых. Цена сделки и выгода для будущих пенсионеров вызывают большие вопросы. Зато банку эта сделка открывает доступ к бюджетным средствам, без которых будет сложно удержаться на плаву.

Негосударственный пенсионный фонд «Благосостояние ОПС», совет директоров которого недавно возглавил Алексей Кудрин, совершил неожиданную сделку. На накопительные пенсионные средства россиян НПФ Кудрина купил за 6,9 млрд рублей около 10% акций Промсвязьбанка, бенефициарами которого являются братья-бизнесмены Дмитрий и Алексей Ананьевы.

Эта финансовая история больше похожа не на заботу Кудрина и Минца о благосостоянии будущих пенсионеров, а на помощь близким Кудрину и Минцу братьям-банкирам Ананьевым

Официально Алексея Кудрина взяли в совет директоров этого НПФ для того, чтобы исправить низкую доходность фонда и приумножить-таки пенсионные накопления россиян. Однако методы, которые использует НПФ, порождают сомнения: реальные цели у Кудрина и бизнесмена Бориса Минца (контролирует «Благосостояние ОПС») могут оказаться совершенно иные.

Сделка по покупке акций Промсвязьбанка на пенсионные накопления выглядит сомнительно: будущие пенсионеры могут не получить никакой выгоды от нее, а в худшем случае могут остаться в минусе. Эта финансовая история больше похожа не на заботу Кудрина и Минца о благосостоянии будущих пенсионеров, а на помощь близким Кудрину и Минцу братьям-банкирам Ананьевым (им подконтролен Промсвязьбанк). Потому что эта сделка с НПФ открывает банку доступ к бюджетным средствам, без которых ему чем дальше, тем сложнее будет удержаться на плаву.

Для начала, большие вопросы вызывает цена сделки по покупке акций Промсвязьбанка. Она серьезно завышена и не способна обеспечить доходность НПФ. Об этом открыто говорят банковские аналитики.

Как пишут «Ведомости», сделка прошла с коэффициентом в один капитал – он составляет 69 млрд рублей по МСФО за 2014 года. Это дорого, даже если бы фонд покупал акции лидера банковского сектора по капитализации Сбербанка, которые торгуются по 0,8 капитала. А здесь речь идет о Промсвязьбанке, показатели которого серьезно уступают Сбербанку. Как говорит газете аналитик БКС Ольга Найденова, даже «Банк Санкт-Петербург», у которого результаты намного лучше, чем у Промсвязьбанка, торгуется по 0,3 капитала. А сделка по Промсвязьбанку неожиданно проходит с коэффициентом в один капитал. Цена «очень высока», особенно учитывая низкую рентабельность Промсвязьбанка в последние годы – 3–6%, поражена Найденова.

Во-вторых, ситуация в самом Промсвязьбанке сейчас крайне опасная. Рост портфеля проблемной задолженности клиентов Промсвязьбанка до 13,4%, или до 33 млрд рублей, при резервах в 10 млрд рублей – это катастрофа, говорит газете ВЗГЛЯД руководитель аналитического отдела Romanov Capital Павел Щипанов. Иными словами, все больше клиентов Промсвязьбанка не платят по своим кредитам, а свободных средств для того, чтобы нивелировать эти потери и нормально работать дальше, у финансовой организации нет.

На эту тему

Каким образом НПФ собирается получить выгоду для своих клиентов от покупки акций Промсвязьбанка, не ясно. «Доходность НПФ «Благосостояние ОПС» после приобретения пакета акций вызывает сомнения, так как, пока не произойдет полная выплата денег, полученных от Агентства страхования вкладов, фонд не сможет получать дивиденды от владения ценными бумагами», – говорит Павел Щипанов.

Зато выгода для Промсвязьбанка от этой сделки вполне очевидна и понятна. Чтобы выжить, банк рассчитывает получить средства на докапитализацию от Агентства по страхованию вкладов по программе докапитализации через ОФЗ. Однако главное условие для участия в этой программе – акционеры со своей стороны тоже должны увеличить капитал банка. В этом контексте появление новых акционеров банка в лице «Благосостояние ОПС» Кудрина и Минца имеет важное значение. Потому что за счет сделки с НПФ банк получает возможность принять участие в государственной программе докапитализации через ОФЗ. По словам источников газеты «Ведомости», близких к ЦБ, Промсвязьбанк претендует на получение от АСВ капитала в 29,9 млрд рублей. Половину этих средств – 15 млрд рублей – акционеры банка должны будут внести в капитал банка. Таким образом, Кудрин и Минц, вкладывая деньги будущих пенсионеров в акционерный капитал Промсвязьбанка, в первую очередь заботятся не о своих клиентах, а помогают братьям Ананьевым фактически спасти их банк.

Источники издания уверяют, что вложение 7 млрд рублей в акции банка – это только первый транш сделки, и Промсвязьбанк намерен привлечь пенсионных накоплений на большую сумму.

Подобная помощь Кудрина Промсвязьбанку напоминает другую историю: в 2008 году Кудрин деньгами из госбюджета спасал акционеров другой финансовой организации – «КИТ Финанс». Принятое тогда решение о спасении банка стало самым дорогим в истории российской банковской системы. Государство выделило «КИТ Финанс» 135 млрд рублей. Как писала газета ВЗГЛЯД, Банк России ранее прямо указал, что спасти «КИТ Финанс» от банкротства тогда рекомендовал ему министр финансов Алексей Кудрин (в 2011 году лишился этого поста).

К расходованию этих средств возникли серьезные вопросы – как у Счетной палаты, так и у вице-спикера Госдумы и секретаря генсовета «Единой России» Сергея Неверова. Неверов предполагал, что часть этих бюджетных средств удалось вывести и потратить не по назначению – не на спасение банка, а на запуск известного своей оппозиционной направленностью телеканала «Дождь». Президент Центра стратегических коммуникаций Дмитрий Абзалов также не исключал «опосредованной» связи между получением «КИТ Финанс» государственных денег и открытием телеканала «Дождь».

Стоит сказать, что негосударственный пенсионный фонд Кудрина «отличился» перед своими клиентами еще в 2014 году. «Благосостояние ОПС» оказался в числе аутсайдеров среди крупнейших негосударственных пенсионных фондов, показав крайне низкую доходность пенсионных сбережений. НПФ Кудрина обогнали практически все остальные фонды из числа крупнейших с активами более 60–70 млрд рублей.

А вот менее крупные, например НПФ Башкомснаббанка, НПФ «Адекта-Пенсия» и Европейский пенсионный фонд – наоборот, стали самыми доходными. Два последних показали доходность лишь совсем немного ниже инфляции – 11,22 и 11,12 процента годовых. К сожалению, пока действия Кудрина по исправлению плачевной ситуации с доходностью НПФ «Благосостояние ОПС» выглядят сомнительными.

В рамках Петербургского Международного Экономического Форума Алексей Кудрин, председатель Совета директоров НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС», и Борис Минц, председатель Совета директоров O1 Group, объявили о планируемом начале процесса реорганизации НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» в форме присоединения к нему НПФ «СтальФонд». Реорганизованный фонд будет называться АО «НПФ «БУДУЩЕЕ» и специализироваться преимущественно на обязательном пенсионном страховании граждан. Завершить процесс реорганизации планируется в I квартале 2016 года. При этом фонд «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС»* будет переименован в АО «НПФ «БУДУЩЕЕ» уже сейчас, а НПФ «СтальФонд» продолжит работать под своим именем до конца процесса реорганизации.

В результате реорганизации на рынке появится один из крупнейших негосударственных пенсионных фондов, не входящий в банковские группы и не аффилированный с крупными сырьевыми компаниями. Объем пенсионных накоплений под управлением реорганизованного НПФ «БУДУЩЕЕ» превысит 210 млрд рублей, пенсионных резервов - 4 млрд рублей, число застрахованных лиц - 3,7 млн человек. Доля рынка реорганизованного фонда по количеству клиентов ОПС в негосударственных пенсионных фондах составит 12,5%.**

Алексей Кудрин, председатель Совета директоров НПФ «БУДУЩЕЕ»: «Консолидация пенсионной отрасли свидетельствует о ее зрелости и готовности негосударственных пенсионных фондов играть ключевую роль в финансовой системе страны. Акционирование, внедрение системы гарантирования прав застрахованных лиц, сохранение накопительной части и как логический этап появление профессиональных, крупных игроков – все это приводит к повышению прозрачности и эффективности управления пенсионными деньгами. Это также даёт надежду на работоспособность системы и на то, что будущие пенсионеры, сделавшие выбор в пользу НПФ, смогут рассчитывать на достойную прибавку к государственной пенсии».

Борис Минц, председатель Совета директоров O1 Group: «Слияние ведущих фондов, специализирующихся преимущественно на ОПС и входящих в одну группу, – логичный шаг, который позволит за счёт синергии экспертизы и ресурсов вывести клиентское обслуживание на новый уровень, оптимизировать операционные издержки, а также внедрить общую систему риск- менеджмента для повышения качества инвестиционных решений. Мы ставим перед собой задачу создать современную и эффективную организацию, соответствующую масштабу нашей клиентской базы и финансовой ответственности».

Николай Сидоров, генеральный директор НПФ «БУДУЩЕЕ»: «Будущее - понятие, которое отражает надежду людей на лучшее и неразрывно связано с сутью деятельности пенсионных фондов. Являясь одновременно масштабным и целостным, новое название подчёркивает размер фонда и его планы занимать лидерские позиции на рынке. Для клиентов обоих фондов грядущая реорганизация - событие с большим знаком плюс. Новый фонд даст не только удвоенную надёжность, но и более широкую сеть филиалов и точек обслуживания, что в совокупности с внедрением современных клиентских технологий сделает общение с фондом более комфортным и доступным. Ещё многое надо сделать, но вектор уже определён. Забота о клиентах и их будущем – в основе стратегии реорганизованного фонда».

Корпоративное управление реорганизованного фонда будет строиться на базе существующей структуры НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС»: генеральным директором фонда НПФ «БУДУЩЕЕ» останется Николай Сидоров, председателем Совета директоров – Алексей Кудрин. Также в составе Совета директоров сохранят свои позиции Дмитрий Комиссаров (РЖД), Борис Минц (O1 Group), Дмитрий Минц (O1 Group) и независимый директор Константин Янаков (Группа ИСТ).

Смена наименования не отразится на клиентах фондов, включая тех, кто участвует в программах НПО. Застрахованные лица НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» будут обслуживаться по прежним адресам офисов фонда в 72 регионах, но уже под брендом «БУДУЩЕЕ». Филиальная сеть НПФ «СтальФонд» продолжит работать без изменений. После завершения реорганизации клиенты обоих фондов смогут обслуживаться в любом из офисов реорганизованного фонда.

Новое наименование НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» будет отражено в реестре участников системы гарантирования прав застрахованных лиц.

* Эти изменения относятся к НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС», принадлежащему холдингу O1 Group. НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» продолжит развивать корпоративные программы негосударственного пенсионного обеспечения работников холдинга и группы компаний «Российские железные дороги».

** Доля рынка посчитана из расчета количества застрахованных лиц в фонде после реорганизации к общему числу застрахованных лиц по программам ОПС в негосударственных пенсионных фондах по данным ПФР. Все показатели в данном релизе даны на текущий момент с учетом переходной кампании 2013 – 2014 гг ., к моменту завершения процесса реорганизации данные могут измениться.

Справки о компаниях

O1 Group - инвестиционная компания, владеющая и управляющая активами в различных отраслях экономики, в том числе недвижимости и финансовом секторе. Компания была основана в 2004 году Борисом Минцем. Стратегическими активами O1 Group являются: компания O1 Properties, один из крупнейших собственников офисной недвижимости класса А в Москве; НПФ «Телеком-Союз», НПФ «СтальФонд», НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС». Также O1 Group принадлежит доля в австрийской компании CA Immo, специализирующейся на инвестициях в коммерческую недвижимость Австрии, Германии и стран Восточной Европы.

АО « НПФ «БУДУЩЕЕ» (бывший ОАО НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС») – негосударственный пенсионный фонд, осуществляющий деятельность по обязательному пенсионному страхованию. Образован в 2014 году под именем ОАО НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» в рамках выделения НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ» деятельности по обязательному пенсионному страхованию в отдельный акционерный фонд. В декабре 2014 года 100% акций фонда приобрела O1 Group. В январе 2015 года АСВ включило ОАО НПФ «БЛАГОСОСТОЯНИЕ ОПС» в реестр участников системы гарантирования прав застрахованных лиц. С учетом переходной кампании 2013-2014 гг. объем пенсионных накоплений в фонде составляет более 152 млрд рублей, количество застрахованных лиц – более 2,2 млн человек. В июне 2015 года фонд переименован в АО «НПФ «БУДУЩЕЕ».

- Раскольников, зачем Вы убили старушку всего за 20 копеек?

- Не скажите, господин судья! А пять старушек — уже рубль!

Совсем недавно Алексей Кудрин предложил увеличить пенсионный возраст россиян.

Руководитель центра стратегических разработок Алексей Кудрин планирует предложить правительству России постепенное повышение возраста выхода граждан на пенсию. Об этом он заявил в телеинтервью каналу "Россия 24".

Для этого решения, по его мнению, есть веская причина - необходимость сохранить и увеличить выплаты пожилым гражданам. "Без этих ресурсов мы не сможем поддерживать достойную пенсию", - заявил Кудрин, которого цитирует "Интерфакс".

Не то, чтобы его идея была оригинальной. Скажу больше, пенсионный возраст уже втихаря увеличили, пока для самых бедных слоев населения. Санитарки в больницах при подаче документов в пенсионный фонд с удивлением узнают, что отчисляемых работодателями пенсионных взносов не хватает для «покупки одного пенсионного балла», в связи с чем на пенсию они могут выйти, как и другие неработающие граждане, на пять лет позже. Почему до сих пор не приключилось глобального скандала и коллективных исков о незаконности слишком вольного толкования ТРУДОВОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА пенсионными фондами? Во-первых, часть стажа у большинства населения сейчас выходящего на пенсию заработана еще при СССР, и общий стаж превышает требуемые для назначения пенсии пять лет, потому засчитывают предыдущие годы, но размер пенсии существенно занижают, для того пенсионные баллы и придуманы.

Такие мелочи, как восьмичасовой рабочий день в тяжелейших условиях, сотрудников пенсионных фондов не волнуют. То, что МРОТ ниже прожиточного минимума, это тоже исключительно либеральное изобретение. Председатель правительства спохватился лишь недавно, почуяв грядущие отставки, и делает жалкие попытки поправить ситуацию. А может именно подсчет этих пенсионных баллов и вынудил правительство заговорить о повышении МРОТ. Гадать не буду, статья не об этом, а о причинах, натолкнувших Алексея Леонидовича на «оригинальную» идею повышения пенсионного возраста с 2019 года. Как оказалось, ряд пенсионных фондов потерпел убытки на ММВБ.

Деньги пенсионеров сгорели на МосБирже

Целый ряд негосударствных пенсионных фондов закрыли первый квартал с убытком от инвестиционной деятельности. В списке "дырявых" НПФ оказались в том числе четыре крупных фонда. Это "Будущее" (основной бенефициар - Борис Минц), НПФ электроэнергетики и "ЛУКОЙЛ-Гарант" (среди бенефициаров - группа "Открытие") и "Газфонд" (учредители - "Газпром" и Газпромбанк), сообщает в четверг "Коммерсант".

Фонды, управляющие пенсионными деньгами, пожинают плоды активной скупки акций российских компаний на Московской бирже, которые резко подорожали в прошлом году на фоне растущей нефти и надежд на потепление отношений с США, позволив индексу ММВБ подняться на 22% и установить исторический максимум.

Каждый из четырех убыточных фондов серьезно нарастил свои вложения в акции, сократив долю безрисковых банковских депозитов. В среднем же по рынку доля акций в пенсионных портфелях выросла втрое. Сейчас практически каждый пятый рубль будущих пенсионеров вложен в волатильный фондовый рынок (17,3%) против 6,3% год назад.

Эта политика принесла дивиденды в прошлом году, но оказалась провальной в нынешнем. За январь-март индекс ММВБ упал на 12%, а суммарная стоимость входящих в него компаний опустилась на 1,1 триллиона рублей.

Сыграли роль не оправдавшиеся надежды на администрацию Дональда Трампа, а также неясность с дивидендами госкомпаний, отмечает в "Обзоре финансовой стабильности" ЦБ РФ: отмены санкций, на которую надеялись отдельные чиновники, нет даже в проекте, в то время как крупнейшие госкомпании - "Роснефть" и "Газпром" - успешно лоббируют снижение нормы выплат акционерам.

В отличие от НПФ, зарубежные инвесторы оказались более прозорливы, и в первом квартале вывели из российских акций 50 млрд рублей, сообщает центробанк.

Российских же управляющих снижение фондовых индексов застало врасплох: по словам гендиректора НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" Дениса Рудоманенко, падение акций впервые не было компенсировано в достаточной мере ни депозитами, ни корпоративными облигациями.

Впрочем, как отмечает "Коммерсант", фодны планируют отыграться и просят клиентов не ориентироваться на промежуточные результаты, считая более целесообразным оценивать эффективность вложений на более длительном отрезке.

Выходить из подешевевших акций фонды не желают, поскольку это приведет к фиксации убытка.

Истинные размеры убытков вскроются после закрытия баланса в апреле 2018 года, и сразу возникнут неприятные вопросы и к бирже, и к пенсионным фондам, и, что самое неприятное, Владимир Владимирович может адресовать эти неприятные вопросы прямо к председателю Наблюдательного совета, коим, по странному совпадению оказался Алексей Леонидович.

Кудрин вновь возглавил набсовет Московской биржи

Помимо успешного «освоения» пенсионных денег, ММВБ с 2014 года стала гнездом либеральной оппозиции.

27 марта 2017 года Наблюдательный комитет ММВБ, наиболее значимого элемента финансовой инфраструктуры России после Банка России, сформировал новый состав Комитета ММВБ по срочному рынку, в непосредственном взаимодействии с участниками рынка вырабатывающего правила функционирования срочного рынка и предложения по их корректировке. Председателем Комитета стал Сергей Романчук, через два дня написавший в Facebook, что президент РФ Путин «выглядит шизофреником» (при этом он принципиально исказил критикуемое высказывание: Путин говорил о недопустимости использования антикоррупционной повестки для самопиара, а не для политической борьбы).

Откровения представителей Счетной палаты о чудовищной неэффективности российской пенсионной системы ставят под принципиальное сомнение целесообразность любых новых «реформ» в этой сфере, которые могут начаться уже в ближайшее время. Создание работающей пенсионной системы возможно при одном принципиальном условии: наличии долгосрочных правил игры в политике и экономике и готовности власти и бизнеса эти правила соблюдать. В противном же случае, как это происходит в России, любые пенсионные «реформы» заканчиваются исчезновением огромных денег, чаще всего — в неизвестном направлении. Концепция так называемого индивидуального пенсионного капитала, реализация которой может стартовать в 2020 году, по сути, представляет собой очередное предложение для граждан сыграть в рулетку. Предыдущий раунд этой игры — с участием негосударственных пенсионных фондов (НПФ) — обернулся громким фиаско, однако многие организаторы многомиллиардных пенсионных афер до недавнего времени оставались безнаказанными.

Реализуемая с 2013 года Стратегия долгосрочного развития пенсионной системы никак не повлияла на уровень пенсионного обеспечения граждан, заявила несколько дней назад аудитор Счетной палаты Светлана Орлова, выступая в Госдуме. За шесть лет реализации стратегии один из основных ее параметров — коэффициент замещения пенсией зарплаты — не превысил 35%. Чтобы достичь уровня 40%, рекомендованного Международной организацией труда, средний размер страховой пенсии неработающего пенсионера в 2024 году должен составлять не менее 24 тысяч рублей (в текущем году это чуть более 15 тысяч рублей). Но для этого, сообщила Орлова, начиная с 2022 года страховые пенсии неработающих пенсионеров необходимо увеличивать в два раза выше уровня инфляции.

Откуда взять деньги на индексацию пенсий, пока непонятно. В середине июня глава Счетной палаты Алексей Кудрин предупредил, что при сохранении низких темпов роста экономики для индексации базовой пенсии в 2020—2021 годах придется принимать непростые решения — «перераспределять доходы или расходы бюджета в пользу пенсионной системы или часть суверенного фонда (Фонда национального благосостояния) на это тратить».

Какие меры ни предпринимали власти для сокращения дефицита Пенсионного фонда (например, сначала была отменена индексация пенсий работающим пенсионерам, затем повышен пенсионный возраст и т. д.), решить эту проблему так и не удалось. В 2020 году трансферт из федерального бюджета на выплату страховых пенсий в Пенсионный фонд России (ПФР) составит почти 2 трлн рублей, сообщила в Госдуме Светлана Орлова. «В ближайшие годы объем трансферта на выплату страховых пенсий хоть и будет снижаться, зависимость Пенсионного фонда от федерального бюджета все равно сохранится», — отметила она.

Есть и еще одна проблема: применяемая с 2015 года формула расчета страховой пенсии в зависимости от так называемого индивидуального пенсионного балла не стимулирует граждан работать дольше. Работники с низкими зарплатами по определению получают мало баллов, а граждане с высокими зарплатами, пояснила Орлова, также ничего не выигрывают, так как выплачиваемые ими страховые взносы ограничены предельной величиной облагаемой базы.

Теперь в качестве если не панацеи, то инструмента, который повысит эффективность пенсионной системы, преподносится индивидуальный пенсионный капитал (ИПК) — механизм, с помощью которого население сможет самостоятельно копить на пенсию, отчисляя на специальный счет определенную часть своей зарплаты. Как и в случае с повышением пенсионного возраста, главным идеологом этого нововведения выступает Алексей Кудрин. Введение ИПК, сообщил он некоторое время назад, позволит приблизиться к показателям развитых стран, где коэффициент замещения зарплаты может достигать 70%.

Наиболее важным моментом в дискуссии об ИПК, которая ведется уже несколько лет, был принцип включения в эту систему. Минфин и ЦБ настаивали на том, что отчисления по ИПК должны быть изначально обязательными для каждого, хотя за гражданином предполагалось оставить право выхода из системы на основании заявления. Как подсчитали в ЦБ, при стопроцентном участии работающих граждан в системе ИПК к 2029 году объем накоплений в ней достигнет 8 трлн рублей.

Однако когда в июне ИПК получил одобрение президента, было решено, что участие в новой пенсионной программе будет добровольным. Но нужно еще согласовать соответствующий законопроект и провести его через Госдуму, чтобы система, как не раз анонсировалось ранее, заработала с 2020 года. «Минфин и Банк России продолжают работу над законопроектом, планируем представить его для общественного обсуждения. Наша задача — сделать механизм ИПК максимально комфортным для граждан, сохранив при этом добровольность участия», — сообщила на днях пресс-служба Минфина.

Решение не делать ИПК обязательным (пусть и с теоретической возможностью выхода из него) свидетельствует о том, что чувство здравого смысла у финансовых властей еще присутствует, ведь в этом случае доходы граждан были бы автоматически обложены еще одним налогом в дополнение к НДФЛ. Но будет ли работать добровольный ИПК, совершенно непонятно.

Прежде всего, вызывает принципиальные сомнения то, что удастся успешно скопировать модель, хорошо зарекомендовавшую себя в странах с совершенно другим уровнем доходов. Например, в США закон о налоговых сборах 1978 года предоставил гражданам право делать пенсионные взносы до уплаты подоходного налога, после чего большую популярность приобрели так называемые пенсионные планы, они же личные накопительные пенсионные счета. В рамках наиболее известного из них, плана 401(k), работник может отложить в год из зарплаты до $ 19 000. Похожие программы затем появились в Японии, Великобритании и других странах.

Существуют аналоги и в развивающихся экономиках — скажем, в Индии схема индивидуальных пенсионных накоплений предполагает, что работник и работодатель вносят в специальный фонд одинаковую долю зарплаты — по 7,5%. Однако в России рассчитывать на такую форму социального партнерства сложно в том числе потому, что исторически работники у нас вообще освобождены от внесения базовых платежей в пользу государства. Налог на доходы физических лиц вычитается из зарплаты автоматически, а выплата страховых взносов возложена на работодателей. Последние же после повышения ставки страховых взносов с 25% до 34%, состоявшегося в 2011 году, когда Минфин еще возглавлял Алексей Кудрин, отнюдь не стремятся к тому, чтобы официальные зарплаты их работников существенно росли.

Именно увеличение страховых взносов с последующим ростом налогового давления фактически загнало российскую экономику в ловушку низких зарплат — по крайней мере «белых». При существующем их уровне сложно представить, чтобы большинство официально работающих россиян в условиях продолжающегося падения своих доходов еще и регулярно откладывали какую-то часть своих зарплат на будущую пенсию. Для той категории, которую принято называть работающими бедными, сама идея ИПК выглядит насмешкой — эти люди не только не могут позволить себе обычные накопления в виде, скажем, банковских депозитов, но и вынуждены залезать во все большие долги, чтобы обеспечить своим семьям хотя бы минимально приемлемый уровень жизни. Хоть каким-то стимулом для участия в системе ИПК для людей с низкими зарплатами могло бы стать снижение НДФЛ или даже его обнуление, но принцип 13% НДФЛ для всех остается незыблемым столпом российской налоговой системы — все предложения по прогрессивному обложению доходов так и остаются на уровне слов и благих пожеланий. При обсуждении параметров законопроекта об ИПК говорилось о том, что участникам системы должны быть предоставлены определенные льготы по НДФЛ, но для начала нужно еще увидеть сам проект.

Что же касается граждан со средним и высоким уровнем доходов, то для них идея добровольного ИПК выглядит сомнительно по другой причине: мало кто верит, что за оставшиеся до пенсии 20−30−40 лет с деньгами, которые будут отложены сегодня на достойную старость, ничего не произойдет. Последний по времени сюжет с исчезновением пенсионных денег — совсем свежий. Как сообщила в своем выступлении в Госдуме Светлана Орлова, начавшаяся в 2015 году реализация прав на досрочную смену пенсионного страховщика привела к тому, что граждане потеряли инвестиционный доход на общую сумму 108,4 млрд рублей — как показали проверки Счетной палаты, в пересчете на одного человека это порядка 500 тысяч рублей.

«Причины потерь инвестиционного дохода при смене страховщика следует искать не в пенсионной системе, а в действиях отдельных участников накопительной системы, применяющих агрессивную политику по привлечению клиентов», — прокомментировали это заявление в Пенсионном фонде России. Иными словами, ПФР, попросту говоря, перевел стрелки на НПФ, которые уже давно фигурируют в различных финансовых скандалах. Подлинные масштабы мошеннических схем, реализованных в последние несколько лет с помощью НПФ, видимо, только предстоит оценить. В общем приближении можно лишь утверждать, что речь действительно идет о десятках миллиардов рублей.

«Первой ласточкой» была афера в пенсионных фондах подконтрольных выходцу из системы советского госстрахования Анатолию Мотылеву, экс-владельцу банка «Российский кредит», АМБ, «Тульский промышленник» и М-Банк, у которых ЦБ отозвал лицензии в июле 2015 года. Вскоре после этого лицензий лишились и пять аффилированных с этими банками НПФ, где числились 1,38 млн клиентов с общим объемом пенсионных накоплений порядка 60 млрд рублей. Как выяснилось, пенсионные фонды Мотылева размещали средства граждан в неликвидные, переоцененные на бумаге активы, то есть, попросту говоря, деньги выводились через родственные НПФ и банкам структуры. Объем этих неликвидных активов ЦБ оценил в 21,5 млрд рублей, а недополученный их клиентами инвестиционный доход составил примерно 4 млрд рублей. А что же организатор схемы? Незадолго до отзыва лицензий у его банков Анатолий Мотылев покинул Россию и уже четыре года, по имеющимся сведениям, спокойно живет в Лондоне, несмотря на серию возбужденных против него уголовных дел.

В Лондоне оказался и еще один «герой» скандалов с НПФ — бизнесмен Борис Минц, некогда входивший в ближайшее окружение Алексея Кудрина и Анатолия Чубайса. Средства вкладчиков подконтрольного Минцу НПФ «Будущее» вкладывались, в частности, в бумаги банка «Открытие», которые мгновенно обесценились после того, как ЦБ принял решение отправить его на санацию. «Открытие» в долгу не осталось: незадолго до санации банк приобрел у одной из структур Минца облигации на сумму в 34 млрд рублей, которые сами менеджеры «Открытия» называли «фуфлом» и «мусором». Сейчас Минц завален исками в российских и британских судах, некоторые из них уже удовлетворены. После того, как Высокий суд Лондона арестовал активы Минца на сумму $ 572 млн по иску российского Банка непрофильных активов «Траст», на расходы экс-участника российского списка Forbes было наложено ограничение — не более 10 тысяч фунтов стерлингов в неделю. Недавно Минц решил опротестовать это решение суда, заявив, что эта сумма недостаточна для того, чтобы покрыть его ежедневные траты.

В мае этого года появилась информация об очередной афере с пенсионными средствами, в которую были вовлечены несколько известных НПФ. Обнаружили ее специалисты ПФР, зафиксировав аномально высокий рост числа заявлений от граждан, пожелавших перевести свои пенсионные накопления из одного НПФ в другой. Оказалась, что большая часть этих заявлений была заверена нотариусами, которые работали прямо-таки в режиме поточного производства, принимая порядка тысячи обращений в день. В общей сложности речь шла примерно о полумиллионе человек, которые, судя по всему, стали жертвами мошенничества — их деньгами распорядились без их ведома, на основании поддельных нотариальных документов. С 1 января ПФР перестал принимать заявления о переводе пенсионных накоплений по почте, но и здесь, как говорится, поезд ушел: на фиктивных переводах средств из одного НПФ в другой авторами мошеннических схем уже были заработаны огромные деньги.

«Факты незаконного перевода пенсионных накоплений граждан из Пенсионного фонда России в нецелевое использование должны получить правовую оценку, в том числе уголовную», — заявил накануне первый заместитель генпрокурора РФ Александр Буксман, анонсировав начиная с августа масштабную проверку НПФ по поручению президента. Без новых громких дел явно не обойдется — слишком уж велик размах махинаций. В частности, по сообщению СМИ, на минувшей неделе был задержан вице-президент по НПФ управляющей компании «МКБ-Капитал», член совета директоров НПФ «Согласие» (эта организация называлась среди фондов, куда переводились деньги на основании поддельных подписей нотариусов) и саморегулируемой организации «Ассоциация НПФ» Андрей Неверов. Однако есть все основания полагать, что заявленные прокуратурой меры окажутся слишком запоздалыми: большинство бенефициаров схем с пенсионными деньгами, скорее всего, давно осели в «тихих гаванях». И это обстоятельство лишь в очередной раз напоминает о том, что прошлогоднее повышение пенсионного возраста было крайне непродуманным шагом, который фактически оказался неуклюжей попыткой замаскировать предшествующие провалы в развитии пенсионной системы, возложившей издержки очередных «реформ» на население.

Негосударственный пенсионный фонд «Будущее»

НПФ «Будущее» является членом Ассоциации Негосударственных Пенсионных фондов (АНПФ). Фонд одним из первых вошел в число участников системы гарантирования прав застрахованных лиц. [3]

Содержание

[править] История

Изначально был частью НПФ «Благосостояние», часть клиентской базы состояла из работников ОАО «РЖД». [4]

В связи с изменениями пенсионного законодательства НПФ «Благосостояние» выделил деятельность по обязательному пенсионному страхованию в отдельный фонд — НПФ «Благосостояние ОПС». В декабре 2014 г. 100 % акций НПФ «Благосостояние ОПС» были приобретены инвестиционным холдингом O1 Group [1] . 1 января 2015 г. Банк России включил НПФ в реестр участников системы гарантирования прав застрахованных лиц [5] .

Весной 2015 г. председателем совета директоров фонда стал Алексей Кудрин, тогда же на должность генерального директора НПФ был назначен Николай Сидоров, занимавший ранее позицию председателя правления «Абсолют банка». В июне НПФ «Благосостояние ОПС» получил новое имя — НПФ «Будущее», тогда же началась процедура присоединение к нему другого фонда O1 Group — НПФ «Стальфонд» [1] .

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» отмечало, что к началу июля 2015 г. НПФ «Будущее» вложил в корпоративные облигации и ипотечные сертификаты участия (ИСУ), качество которых невозможно высоко оценить, 16 % (25,8 млрд руб.) своего портфеля по пенсионным накоплениям. Присоединяемый к фонду НПФ «Стальфонд» инвестировал в подобные почти треть портфеля накоплений (18 млрд руб.) [6] . В 2015 году НПФ «Будущее» пришлось создать резерв в размере 5,3 млрд руб. по вложениям в активы «Внешпромбанка» [7] (лицензия отозвана в январе 2016 года).

В марте 2016 закончилась процедура присоединения НПФ «Стальфонд» к НПФ «Будущее». В результате объем пенсионных накоплений под управлением объединенного фонда составил 229,4 млрд рублей, число клиентов — 3.7 млн человек (на 31 марта 2016 г.), и фонд стал третьим (после НПФ Сбербанка и НПФ «Лукойл-гарант») крупнейшим НПФ России [2] . В 2017 г. выяснилось, что НПФ «Будущее» вложил пенсионные накопления граждан в облигации банка «Пересвет» [8] (санируется с апреля 2017 г. Всероссийским банком развития регионов (ВБРР)).

В конце августа 2017 г. Банк России начал санацию банка «Открытие», крупным миноритарным акционером которого являлся НПФ «Будущее» — стоимость пакета на начало третьего квартала составляла более 12 млрд руб. На фоне санации акции «ФК Открытие» в третьем квартале рухнули почти на 40%. В четвертом квартале они почти полностью были списаны. Другим ударом для НПФ стал невозврат Промсвязьбанком, попавшим под санацию ЦБ в декабре 2017 года, недельных и двухнедельных депозитов на общую сумму 12,5 млрд руб., размещенных в кредитной организации накануне объявления об оздоровлении [10] .

Неудачные инвестиции привели к низкой доходности фонда. В 2015 г. НПФ «Будущее» получил один из худших инвестиционных доходов по пенсионным накоплениям – 5,6%. В следующем году результат инвестирования фонда был самым худшим среди НПФ – 4,1%. По итогам девяти месяцев 2017 г. НПФ «Будущее» получил отрицательную доходность в 0,1% (четвертое место с конца по доходности) [11] [12] .

В феврале 2018 года стало известно, что Николай Сидоров покидает пост генерального директора НПФ «Будущее» [12] . В настоящее время исполняющим обязанности генерального директора является Мария Калинкина [13] . В марте СМИ сообщили, что O1 Group хочет продать НПФ «Будущее» и ищет ему покупателя [14] [10] .

[править] Судебные разбирательства

НПФ «Будущее» в октябре 2017 г. подал иск к банку «Траст» на 12,55 млрд руб. Фонд требует возместить потери из-за того, что ему не было выставлено обязательное, согласно позиции НПФ, предложение о выкупе акций банка «Открытие». Приобретя 13% «Открытия» у НПФ РГС, НПФ электроэнергетики и «Лукойл-гарант», «Траст» (с учетом бумаг, принадлежащих его аффилированным лицам) стал владельцем 75% акций банка и, соответственно, должен был направить публичную оферту остальным акционерам о приобретении у них бумаг «ФК Открытие», считает НПФ «Будущее» [15] [16] .

[править] Собственники и руководство

Состав совета директоров: Кудрин Алексей Леонидович, Минц Борис Иосифович, Минц Дмитрий Борисович, Руднева Марина Валерьевна, Сидоров Николай Владимирович

Читайте также:

  
• Пенсии по уходу за собаками
  
• Увольнение совместителей пенсионеров по собственному желанию
  
• Пенсионный возраст для женщин башкирия
  
• Судебная практика о назначении пенсии иностранному гражданину
  
• Средняя зарплата и пенсия на украине на сегодня