Партнерские программы пенсионного фонда

Система пенсионного обеспечения, реализуемая на негосударственном уровне, еще недостаточно развита в нашей стране. Об этом свидетельствует тот факт, что лишь 15% всех организаций подключены к программам страхования, основанным на корпоративном соглашении. В данной статье рассматривается понятие корпоративная пенсия — что это и каковы особенности ее получения и формирования на коллективном уровне.

Корпоративная пенсия представляет собой особую разновидность стандартного пенсионного обеспечения, основная база которого формируется на основании коллективных отчислений. Денежные средства выплачиваются при реализации официальных трудовых соглашений организации.

Система корпоративного пенсионного обеспечения, основанная на негосударственном уровне, впервые была основана на локальных предприятиях различного сектора. Подобные организации сформировали индивидуальные пенсионные накопления только для собственных сотрудников. Активно используя корпоративные пенсионные программы широкого уровня предприятия в скором времени преобразовались в систему доступных и открытых НПФ.

Как происходит оформление?

Стандартное оформление корпоративной пенсии происходит следующим образом:

· сотруднику организации, подключившей корпоративное соглашение, необходимо предоставить подписной лист, который заполняется по определённой форме;

· в бухгалтерию предприятия необходимо предоставить заранее оформленное заявление на перечисление средств;

· дополнительно потребуется написать заявление в установленной форме для осуществления налоговых вычетов.

Преимущества и недостатки оформления корпоративной пенсии

Установленные корпоративные программы имеют достаточно весомые плюсы как для сотрудников, так и для самих работодателей. Подобная система пенсионного страхования позволяет значительно снизить налоговые отчисления на общую прибыль предприятия, а также дополнительные расходы.

Корпоративная пенсия для сотрудников и ее правильное формирование позволяет снизить налоговые расходы предприятий на 12%. Также подобная программа позволяет решить многие кадровые вопросы, привлекая на предприятия высококвалифицированных сотрудников.

Реализованная система страхования способствует значительному укреплению статуса компании, а также предоставляет возможность создавать работникам дополнительные источники финансирования.

Минусы

Для реализации пенсионной реформы в России осуществляются постоянные нововведения — всё это существенно снижает планомерное развитие негосударственных пенсионных фондов предприятии.

Перевод денежных средств в общую систему фонда осуществляется за счёт накоплений вкладчиков. Данная программа предполагает определенную долю нестабильности, поскольку НПФ предварительно не могут получить сведения, насколько прибыльным будет текущий год.

Многие сотрудники не имеют понятия о корпоративной пенсии — что это такое и каковы возможности данной программы. Корпоративная система может различаться в индивидуальной компании и будет полностью зависеть от общего объёма отчислений.

Варианты корпоративной программы

Классификация стандартных пенсионных программ, основанных на использовании корпоративной системы, происходит по следующим критериям:

· По непосредственному источнику финансирования выделяют корпоративные или паритетные взносы. Организация осуществляет переводы на общий счёт НПФ из заранее выделенных корпоративных средств. Также взносы могут формироваться непосредственно из "фонда" финансовых отчислений, которые производятся сотрудниками самостоятельно.

· Пенсионная программа на предприятии может формироваться в зависимости от продолжительности платежей — от общей длительности начислений будут зависеть такие параметры как размеры платежей, договорные обязательства с предприятием и так далее.

· По способам ведения основных счетов выделяют солидарные и индивидуальные программы. Солидарная система ведения счетов предполагает внесение денежных средств на общий пенсионный счёт. При этом данная система реализуется без распределения по отдельным категориям сотрудников. Индивидуальная программа предполагает зачисление средств на личные счета каждого работника.

Далеко не на всех предприятиях действует четко установленная система корпоративного пенсионного страхования. Поэтому вопрос о том, что такое корпоративная пенсия для многих сотрудников пока неизвестен. На данный момент стандартная схема формирования корпоративного пенсионного страхования используется на крупных предприятиях, деятельность которых связана с электроэнергетикой, нефтегазовой и транспортной промышленностью. Также данная программа эффективно реализуется в некоторых банковских учреждениях.

-Метки

-Рубрики

  • ВЯЗАНИЕ: КРЮЧОК, СПИЦЫ. ШИТЬЁ, ПОДЕЛКИ (Хобби) (1829)
  • ДЕКОР, ДЕКУПАЖ (67)
  • ЖУРHАЛЫ-3 (50)
  • ЖУРHАЛЫ-2 (50)
  • ЖУРHАЛЫ (50)
  • Шитье-2 (50)
  • Шитье (50)
  • Жакеты, кофты - №2 (50)
  • Жакеты, кофты (49)
  • Жакеты, кофты №3 (45)
  • Бисероплетение (23)
  • Шитье-3 (20)
  • ЖУРHАЛЫ-4 (15)
  • вышивка (6)
  • КУЛИНАРИЯ. Рецепты к чаю, напитки. Десерты. ВЫПЕЧК (894)
  • Интернет, ЛиРу, программы, заработок, УЧЕБА, БИЗНЕ (844)
  • ЗДОРОВЬЕ: гимнастика, медитация, танцы, полезная и (688)
  • УПРАЖНЕНИЯ ДЛЯ ЛИЦА и ШЕИ (50)
  • - ДЛЯ ЛИЦА и ШЕИ - 2 (9)
  • КУЛИНАРИЯ. Рецепты вторых блюд (528)
  • вставки в комментарии, рамочки, схемы, ОБОИ, ФОНЫ (510)
  • ПРАЗДНИК, Подарки, СОБЫТИЯ (508)
  • События Дня - январь (37)
  • События Дня - декабрь (37)
  • События Дня - май (37)
  • События Дня - март (35)
  • События дня - октябрь (34)
  • События Дня - апрель (34)
  • События Дня - сентябрь (33)
  • События Дня - февраль (32)
  • События Дня - ноябрь (32)
  • События Дня - июль (31)
  • События Дня - июнь (31)
  • События Дня - август (25)
  • музыка, песни разные (470)
  • ТЕСТЫ, ЗАГАДКИ (456)
  • Валерий Леонтьев (435)
  • Астрономия. Астрология (гороскопы). Экстрасенсорик (314)
  • создание видео, флэш, анимация,фотошоп (305)
  • ЭКОЛОГИЯ, животные, птицы, рыбы, цветы, природа (284)
  • ДИЗАЙН, ДОМ, строительство, ПЕРЕЕЗД, Полезности (267)
  • Мода, красота, ОБАЯНИЕ (259)
  • СМОТРЕТЬ ФИЛЬМЫ, мультики (238)
  • ОТНОШЕНИЯ, семья, ПСИХОЛОГИЯ, ЦИТАТЫ (235)
  • рамочки (228)
  • АППАРАТУРА, техника, НАУКА, производство (204)
  • ВОЕННАЯ ТЕМАТИКА (6)
  • ПУТЕШЕСТВИЯ, ОТДЫХ, ЯЗЫКИ и СТРАНЫ, ГОРОДА, СЕЛЕНИ (197)
  • СМЕШНОЕ И ОЧЕНЬ СМЕШНОЕ (183)
  • Разное (173)
  • О звездах, интервью (150)
  • Картинки, фото, фото картин,ИСКУССТВО разное (150)
  • ТВОРЧЕСТВО. ЖИВОПИСЬ.Разное (144)
  • ПОЛИТИКА. Политические деятели. ЭКОНОМИКА (134)
  • ИНТЕРЕСНЫЕ ФАКТЫ (131)
  • СХЕМЫ (131)
  • Всё о ИГРАХ (118)
  • САДОВЫЕ ХЛОПОТЫ. РАСТЕНИЯ (117)
  • Строительство на даче (13)
  • Владимир Высоцкий (114)
  • О великих, знаменитых, известных людях (111)
  • стихи (110)
  • Друзья ЛиРу, фото, интервью, разное (106)
  • Молитвы, святое, ПРИТЧИ, ПРИМЕТЫ (106)
  • Переживательное. Памятное (96)
  • Консервирование, ЗАГОТОВКИ (93)
  • Курган и курганцы, Из газеты КИК (82)
  • Мои фото, личное (80)
  • КЛИПАРТ, РАЗДЕЛИТЕЛИ, АНИМАЦИЯ (79)
  • Мои видео, клипы на песни (79)
  • КУЛИНАРИЯ. Супы, жидкие блюда (76)
  • Скорпионс и др. (73)
  • Ищу тебя, мама. ПОИСК (65)
  • радиозаписи, радиоспектакли, книги онлайн (61)
  • Шахматы, СПОРТ (51)
  • ФОТОГРАФИЯ (50)
  • КАК ПОБЕДИТЬ БОЛЕЗНЬ. ПРОФИЛАКТИКА ЗАБОЛЕВАНИЙ (47)
  • ЗАБЫТЫЕ ПЕСНИ, Старые песни, СТАРЫЕ ШЛЯГЕР (44)
  • СОЗДАНИЕ САЙТА. Для блоггеров. КОДЫ (41)
  • Сайт с нуля (7)
  • Юридическая помощь, Разные УСЛУГИ (39)
  • МУДРЫ (Здоровье), МАНТРЫ, Релакс (32)
  • Книги, КНИГИ ОНЛАЙН. Цитаты (31)
  • Вторая мировая война, ВОВ 1941-1945 (28)
  • ВЕБИНАРЫ, КОНФЕРЕНЦИИ, ТРЕНИНГИ (24)
  • Алла Пугачёва (22)
  • Thomas Anders (Томас Андерс) (19)
  • cтихи брата (19)
  • ИСТОРИЯ РОССИИ, СССР, правители (17)
  • Каналы TV, радио (16)
  • ПАНОРАМЫ, онлайн МУЗЕИ (15)
  • Шахматы, СПОРТ-2 (14)
  • РАЗВЛЕКАЛОВКА (13)
  • песни лирические (13)
  • танцы, балет (13)
  • Семен Слепаков (12)
  • Сергей Безруков. Фильмы, театр и пр. (11)
  • CHRIS NORMAN SMOKIE (Крис Норман, "Смоки&qu (10)
  • ФРАНЦИЯ. Парижские тайны (9)
  • ЭФФЕКТЫ (8)
  • ГРАВИТАЦИЯ (7)
  • Рамочки мои (6)
  • СЛОВАРИ, СПРАВОЧНИКИ, правила (6)
  • Оззи Осборн (Ozzy Osbourne) (5)
  • Любовь Успенская (4)
  • Александр Розенбаум (4)
  • Фотография 2 (2)
  • СПОРТ 2 (2)
  • Спалился! (2)
  • Что с нами происходит? (1)
  • СЕРТИФИКАТЫ (1)
  • Если вдруг понадобится))) (1)
  • (0)
  • (0)

-Цитатник

Полезные ссылки Интернета Генератор промотки для текста Форматирование текста .

Анимация на прозрачном фоне - цветы (1 часть) https://i.postimg.cc/Yh6bkj7n/1.jpg https://i.po.

Зимние фоны. Фотографии в альбоме «Зимние фоны», на Яндекс.Фот.

Предсказание от Dreams Tarot Интересное: "Зависимый" опрос. Пис.

-Приложения

  • Дешевые авиабилетыВыгодные цены, удобный поиск, без комиссии, 24 часа. Бронируй сейчас – плати потом!
  • Всегда под рукойаналогов нет ^_^ Позволяет вставить в профиль панель с произвольным Html-кодом. Можно разместить там банеры, счетчики и прочее
  • ОткрыткиПерерожденный каталог открыток на все случаи жизни
  • Я - фотографПлагин для публикации фотографий в дневнике пользователя. Минимальные системные требования: Internet Explorer 6, Fire Fox 1.5, Opera 9.5, Safari 3.1.1 со включенным JavaScript. Возможно это будет рабо
  • 5 друзейСписок друзей с описанием. Данное приложение позволяет разместить в Вашем блоге или профиле блок, содержащий записи о 5 Ваших друзьях. Содержание подписи может быть любым - от признания в любви, до

-Музыка

-Видео

-Всегда под рукой

-Поиск по дневнику

-Статистика

Недавно участвовала в вебинаре по бизнесу, партнерским программам.

Была предоставлена такая формула успешного бизнеса


Расшифровывается она следующим образом:

1. Учитываем доход, стараемся его увеличить

2. Учитываем расход, стараемся его уменьшить

И что же получается?

Достойное будущее» и НПФ «СОГЛАСИЕ» приглашают к партнерству в бизнесе по распространению финансовых продуктов. Основная деятельность «Достойного будущего»– привлечение клиентов в НПФ «Согласие», продажа НПФ распространение банковских кредитных карт и др. Подробнее об этом бизнесе, участии в нем можно узнать по адресу http://www.dobud.ru/biz/business/invite.php.

3. Рассчитываем разницу между доходом и расходом - прибыль, стараемся увеличить

4. Ищем новые пути, способы получения прибыли, увеличивая их количество

5. В сумме получаем большую прибыль.

Так становятся Рокфеллерами!


Джон Дэвисон Рокфеллер (англ. John Davison Rockefeller; 8 июля 1839, Ричфорд, штат Нью-Йорк — 23 мая 1937, Ормонд Бич,Флорида) — американский предприниматель, филантроп, первый долларовый миллиардер в истории человечества.

В 1870 году он основал компанию Standard Oil и управлял ею до своего официального выхода на пенсию в 1897 году. Standard Oil была основана в штате Огайо как партнерство Джона Рокфеллера, его брата Вильяма Рокфеллера, Генри Флагера, Джабеза Боствика, химика Сэмьюэла Эндрюса и одного неголосующего партнера, Стефана Харкенса. Поскольку спрос на керосин и бензин резко вырос, богатство Рокфеллеров также возросло, и он стал самым богатым человеком в мире в своё время, его состояние на момент смерти составляло$1,4 млрд (номинал 1937 года) или 1,54 % ВВП США. С учётом инфляции The New York Times оценивает его богатство около $192 миллиарда в эквиваленте 2006 года.

Рокфеллер был одним из филантропов США, основателем Фонда Рокфеллера, жертвовавшим большие суммы на медицинские исследования, образование, в частности, на борьбу с жёлтой лихорадкой. Он также основал Чикагский и Рокфеллеровский университет. Рокфеллер был верующим баптистом и жертвовал часть своих доходов на поддержку церковных заведений в течение всей жизни.

Отмечался как трудолюбивый, целеустремлённый и набожный христианин, за что партнёры называли его «Дьяконом». Он всегда проповедовал здоровый образ жизни и полный отказ от алкоголя и табакокурения. Имел четырёх дочерей и одного сына, который и унаследовал в управление Фонд Рокфеллера.

Где лучше копить на старость


Правительство готовит предложения по увеличению пенсионного возраста — государственную пенсию можно будет получать с 60—65 лет. С кем лучше копить на альтернативную пенсию, разбирался Банки.ру.

Пенсия своими руками

Кабинет министров в самой короткой перспективе подготовит предложения по увеличению пенсионного возраста и внесет их в Госдуму. Об этом заявил Дмитрий Медведев 8 мая во время выступления в Госдуме перед голосованием за его кандидатуру на пост премьер-министра России. Обсуждаемые сейчас варианты подразумевают пенсионный возраст для женщин в 60—63 года, для мужчин в 63—65 лет. Это значит, что момент начисления пенсии отложится как минимум на пять лет. Размеры этой пенсии также не обещают быть достойными. Особенно для тех, кто сейчас неплохо зарабатывает. Так что о своей будущей пенсии в любом случае стоит позаботиться самостоятельно. Причем думать о ней пора уже даже тридцатилетним.

Сейчас на рынке существует широкий спектр пенсионных продуктов — у негосударственных пенсионных фондов (НПФ) и у страховщиков жизни. Большая часть из них относится к корпоративному сегменту — когда на дополнительную пенсию сотруднику копит работодатель (возможно софинансирование работником), включая это в социальный пакет и рассматривая как дополнительный бонус с целью повышения лояльности работника. Например, в портфеле СК «Ингосстрах-Жизнь» на долю корпоративных программ приходится 80% взносов.

В корпоративном сегменте активность страховщиков жизни на пенсионном рынке сильно ограничена из-за асимметричного налогового регулирования с НПФ, отмечает вице-президент по стратегическому развитию компании «Ренессанс Жизнь» Сергей Фаизов. «Корпоративным клиентам выгоднее работать с пенсионными фондами, программы которых предоставляют налоговые льготы», — поясняет эксперт.

Но есть и специальные программы для физических лиц, которые приобретают все большую популярность по мере прорисовывания контуров будущей пенсионной реформы. «Все больше россиян понимают, что о материальном благополучии в пенсионном возрасте необходимо заботиться самостоятельно. Не зря драйвером роста страхования жизни с каждым годом все отчетливее становятся долгосрочные продукты, — говорит Сергей Фаизов, — немалая часть клиентов по накопительному страхованию жизни обращается за данными программами именно для формирования капитала к выходу на пенсию». Развитие специализированных пенсионных накопительных программ — это лишь вопрос времени для страховщиков жизни, работающих на российском рынке, уверен он.

Генеральный директор СК «Ингосстрах-Жизнь» Владимир Черников соглашается, что в связи с пенсионной реформой и ростом уровня финансовой грамотности населения в ближайшем будущем спрос на пенсионные программы, ориентированные на физических лиц, увеличится.

Ключевым вопросом для будущего пенсионера становится, куда отнести деньги, предназначенные на формирование будущей негосударственной пенсии. Чтобы ответить на него, нужно разобраться, что отличает пенсионные программы, предлагаемые страховщиками и негосударственными пенсионными фондами.

Пенсионный конструктор

Основное отличие пенсионных программ страховщиков жизни от программ НПФ в том, что программы страхования жизни не зависят от наступления пенсионных оснований (например, пенсионного возраста), срок начала выплат ренты гибкий и выбирается самим клиентом. Проще говоря, вы сами решаете, когда «выйдете на пенсию» — в 45, 50 или 70 лет. В условиях, когда после 45 лет найти работу весьма проблематично, этот фактор становится немаловажным доводом в пользу выбора страховой программы.

Страховщики вообще, как правило, предлагают клиентам программы-конструкторы, где можно выбрать любой параметр по своему усмотрению. Страхователь имеет возможность самостоятельно определить периодичность и срок выплат, валюту, в которой будут осуществляться взносы, — рубли или эквивалент по курсу ЦБ (у НПФ только в рублях), периодичность взносов, размеры страховой защиты. Клиент может получить единовременную выплату всей суммы, оформить пожизненную программу с регулярными рентными выплатами или ограничить ренту фиксированным сроком (5—30 лет).

Страховщики жизни, в отличие от НПФ, у которых доходность полностью зависит от успешности инвестиционной стратегии, предлагают два типа программ: с заранее определенной стабильной доходностью и с потенциально более высокой, но негарантированной. «НПФы в настоящее время по большей части продают программы с установленными взносами. В таких программах в момент заключения договора клиент не знает размер своей будущей пенсии», — говорит руководитель индивидуальных страховых продуктов «Сбербанк страхование жизни» Наталья Белова.

«Схемы с установленными выплатами не пользуются популярностью со стороны клиентов НПФ и самих фондов, так как подобные пенсионные программы требуют соблюдения порядка внесения взносов на значительном горизонте, — поясняет генеральный директор НПФ «Социум» Екатерина Шишкина. — Клиенты же отдают предпочтение программам, не привязанным к жестким графикам уплаты. В этом случае пенсия рассчитывается из фактического результата без штрафов или риска неисполнения обязательств каждой из сторон. Другим вариантом является мгновенное фондирование за счет перечисления единовременного взноса для обеспечения выплаты пенсии».

Фонд предлагает все типы выплат: пожизненные, в том числе последовательную выплату двум участникам (семейная схема) и выплаты с гарантированным периодом; срочные выплаты — как сберегательные (с наследованием остатка на всем периоде выплаты), так и страховые (в случае смерти участника выплата наследникам не производится); выплаты до исчерпания счета. Срочные выплаты предлагаются с разными условиями в части расторжения — получения выкупной суммы, в зависимости от первоначального взноса, срока накопления и пр. Для предприятий доступны как схемы с именными пенсионными счетами, так и схема с солидарным пенсионным счетом.

«Подавляющее большинство физических лиц выбирает схемы со срочными выплатами, дающими возможность повлиять на итоговый размер пенсии за счет корректировки срока и с учетом возможности наследования на всем сроке действия договора», — говорит Шишкина. Вкладчики — юридические лица больше ориентированы на пожизненные выплаты для работников — участников по пенсионному договору, так как решается задача по дополнительной социальной поддержке на всем периоде жизни после завершения трудовой деятельности, отмечает эксперт.

«Продукты страхования жизни, помимо прочего, содержат дополнительный компонент в виде страховой защиты и позволяют не только накопить средства, но и обезопасить себя от значимых финансовых потерь в случае непредвиденных событий, связанных со здоровьем», — подчеркивает Владимир Черников.

«Нашей программой предусмотрена возможность подключения дополнительной страховой защиты на случай наступления неблагоприятных обстоятельств, например выплаты при получении травм или диагностировании особо опасных заболеваний, а также досрочный старт выплат ренты по инвалидности, — рассказывает Наталья Белова из «Сбербанк страхование жизни». — Около 90% наших клиентов по продукту выбирают ренту на срок, пожизненную ренту выбирает не более 10% клиентов, 60% клиентов подключают дополнительную страховую защиту».

Таким образом, у страховщиков большая вариативность для момента выхода на пенсию, есть гарантированный размер выплат и страховая защита, которой нет у НПФ. Но зато продукты негосударственных пенсионных фондов проще и дешевле, клиент более свободен в плане периодичности внесения средств на пенсионный счет: есть деньги — добавил себе пенсии, нет — пропустил. У некоторых страховщиков жизни есть возможность получить каникулы в связи с изменившимися финансовыми обстоятельствами. Например, компания «МетЛайф» по некоторым программам автоматически платит за клиента, если он пропустил взнос, но это оформляется как мини-кредит. Однако в целом сроки взноса по пенсионным программам страховых компаний более регламентированы, чем у НПФ.

Возможность получения налогового вычета с ежегодного взноса до 120 тыс. рублей и особый статус средств (не делятся при имущественных спорах) характерны для продуктов как пенсионных фондов, так и страховых компаний.

Наследование в случае смерти пенсионера в страховой компании гораздо проще: указанный в договоре выгодоприобретатель получает выплату в течение 14 дней. В случае наследования пенсионных средств в НПФ сроки получения денег четко не определены: правопреемник/наследник должен переоформить на себя договорные права, а затем расторгнуть договор с целью получения выкупной суммы.

На кого положиться

Когда вы доверяете финансовому институту деньги на долгие годы, естественно, немаловажным становится вопрос надежности компании и сохранности ваших средств.

Исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев обращает внимание на то, что НПФ учитывают пенсионные накопления на отдельном балансе, а в страховой компании они сразу будут направляться в состав собственного имущества. «Вознаграждение НПФ рассчитывается от заработанного инвестиционного дохода и ограничено законодательно, а в страховом бизнесе наоборот: все, что не выплачено клиентам, формирует прибыль страховой компании», — поясняет он.

«Да, НПФ учитывают пенсионные накопления на отдельном балансе, а у страховщика они относятся на собственное имущество, но это имело значение, когда НПФы были некоммерческими организациями, — возражает Тимур Гилязов, директор по стратегическим проектам «МетЛайф». — Сейчас все НПФ уже прошли акционирование (или пройдут в ближайшее время) и через какое-то время смогут получать прибыль. Фактор отдельного баланса накоплений перестает быть аргументом».

Тимур Гилязов считает, что пенсионные продукты страховщиков более надежны: «По пенсионным программам нет вероятности неосуществления выплаты по каким-либо причинам, как, например, в рисковых программах, когда страховой случай просто не наступил. Причем условия выплаты клиенту известны заранее, они прописываются в договоре».

Риски ухода с рынка страховщика жизни крайне малы. Требования к минимальному уставному капиталу СК значительно выше, чем у НПФ (240 млн рублей против 150 млн рублей), для страховщиков есть специализированная процедура банкротства, погашение актуального дефицита происходит автоматически из собственных средств. В НПФ он происходит сначала из страхового резерва, затем — через целевой взнос по решению совета фонда. «За последние пять лет разорились многие НПФ, но компанию по страхованию жизни можно вспомнить только одну», — напоминает Гилязов.

Для работодателя участие в корпоративной пенсионной программе не менее выгодно, чем для работника. С точки зрения рынка компания, которая уделяет внимание формированию будущей пенсии своих сотрудников выглядит более привлекательно. О преимуществах таких программ для работодателя рассказала Генеральный директор НПФ «Социальное развитие» Александра Гвозденко


- В чем преимущества корпоративных пенсионных программ для работников — понятно (они помогают повысить уровень пенсионного обеспечения), но зачем такие программы нужны работодателю?

- Корпоративная пенсионная программа — это, в первую очередь, инструмент кадровой политики. Использование таких программ дает компании преимущества перед конкурентами на рынке труда, создает репутацию надежного, социально ответственного, привлекательного работодателя. Работники, участвующие в корпоративной пенсионной программе, с меньшей вероятностью захотят уволиться, а хорошие специалисты, ищущие работу, с большей вероятностью захотят найти ее в ответственной компании. Отдельные виды корпоративных программ могут быть нацелены на определенные категории работников — например, на руководителей среднего звена. Это может стать хорошим стимулом для карьерного роста сотрудника. Для работников предпенсионного и пенсионного возраста выход на заслуженный отдых перестает быть пугающим в финансовом плане, и они с большей готовностью уходят на пенсию, предоставляя, таким образом, возможность карьерного роста молодому поколению специалистов.

- Получает ли работодатель какие-то материальные преимущества на те средства, которые идут на софинансирование корпоративной пенсии (освобождение от налогов или иные льготы)?


Александра Гвозденко

Генеральный директор Акционерного общества «Негосударственный пенсионный фонд «Социальное развитие»

- Да, получает. Перечисления предприятия в пользу своих работников по программам негосударственного пенсионного обеспечения в соответствии с подпунктом 5 пункта 1 статьи 9 Федерального закона №212-ФЗ освобождены от страховых взносов.

Кроме того, по некоторым программам работодатель может получить льготу по налогу на прибыль. Эта льгота применима для корпоративных пенсионных программ, предусматривающих выплату пенсий до исчерпания средств на именном счете участника, но в течение не менее пяти лет или пожизненно. В целях налогообложения совокупная сумма взносов работодателей, которые учитываются на именных счетах участников негосударственных пенсионных фондов, ограничена 12 процентами от суммы расходов на оплату труда.

- Почему в России пенсионные корпоративные программы пока не получили широкого распространения, как, например, в США? Что может способствовать их распространению?

- Причины очевидны. В первую очередь они — в падении реальных доходов населения, высокой доле россиян с доходом ниже прожиточного минимума, большом неформальном секторе в экономике. Сегодня далеко не все предприятия могут похвастаться тем, что зарплаты их работников хватает на формирование добровольных накоплений. К тому же в корпоративных пенсионных программах взносы должен платить и работодатель. У каких-то предприятий слишком скромные возможности для этого, у каких-то — отсутствие мотивации развивать социальные программы.

Отдельно стоит упомянуть низкую склонность наших соотечественников к сбережениям. Культура сбережений и ответственности за свое будущее прививается поколениями, а в нашей стране граждан слишком долго приучали к тому, что все решения за них будет принимать государство. Резко перестроиться бывает очень сложно.

Кроме того, государство каждой новой реформой дискредитирует предыдущую, что снижает доверие к системе и степень желания участвовать добровольно. К примеру, пенсионным сообществом сейчас активно обсуждается последняя разработка Минфина в соавторстве с Центробанком, получившая название «Концепции индивидуального пенсионного капитала». Суть концепции заключается в замене обязательных страховых взносов, уплачиваемых работодателями за работников, квазидобровольными взносами работников из заработной платы по ставке до 6%. Сегодня концепция находится в стадии обсуждения, и еще сложно сказать, будет ли она выгодна для работодателей. Экспертное сообщество сегодня беспокоит вопрос, не станет ли эта концепция препятствием для развития традиционных программ НПО, ведь работнику, имеющему только один карман, будет накладно участвовать и квазидобровольной и в добровольной системе. У работодателя сегодня тоже нет уверенности в том, что система налоговых льгот, которая будет предложена государством в рамках новой концепции, будет выгоднее в сравнении с теми налоговыми преференциями, которыми уже сегодня располагает традиционная система НПО.

Большинство экспертов на рынке сходятся во мнении, что отказ от обязательных накоплений и переход к квазидобровольным не даст ожидаемого эффекта с позиции формирования адекватного коэффициента замещения. Общество сейчас не готово к этому из-за отсутствия культуры сбережений и резкого падения доверия населения страны к пенсионной системе в связи с многочисленными сменами правил игры на пенсионном поле.

- Все мы живем в России и знаем, как часто меняются правила игры. На долгий срок у нас рассчитывать не привыкли. Может ли получиться так, что работодатель и работник участвовали в корпоративной пенсионной программе, а потом спустя годы НПФ обанкротился? В таком случае работник при выходе на пенсию получил накопленные деньги? Какие гарантии существуют по добровольным корпоративным пенсионным программам?

- В настоящее время система гарантирования прав застрахованных лиц, как следует из названия, распространяется только на пенсионное страхование, то есть на накопительную пенсию. В перспективе есть вероятность включения в нее негосударственного пенсионного обеспечения, а пока надежность обеспечивается тщательным выбором пенсионного фонда. Долгая и успешная история финансовой организации без зафиксированных серьезных нарушений, случаев отзыва лицензии и прочих неприятностей, членство фонда в саморегулируемой организации, отсутствие частой смены владельцев, бесперебойные выплаты по пенсионным договорам — вот индикаторы надежности выбранного вами управляющего.

Регулятор в последнее время многократно ужесточил требования, предъявляемые к фондам, провел своеобразную «чистку», после чего на рынке остались самые надежные фонды, с понятной структурой владения, вошедшие в систему гарантирования застрахованных лиц, кроме того, повысились требования к системам риск-менеджмента, изменились подходы к системам учета и отчетности и был реализован ряд других мероприятий.

И, безусловно, в рамках реализации корпоративных пенсионных программ работник находится еще и под крылом своего работодателя, который обеспечивает дополнительный контроль деятельности выбранного для реализации программы корпоративного фонда.

- Аналитики американской инвестиционной компании Fidelity Investments подсчитали, что для счастливой пенсии среднему американцу необходимы сбережения, сопоставимые с размером восьми годовых зарплат. Эти расчеты подходят для России?

- Мне уже встречалось в СМИ это утверждение, и оно меня заинтересовало. Я постаралась найти больше информации об упомянутых расчетах Fidelity Investments, и вот что выяснилось.

Во-первых, все их расчеты основаны на ряде допущений, в числе которых возраст выхода на пенсию — 67 лет (и для мужчин, и для женщин), продолжительность жизни — 93 года, постоянный рост реальной заработной платы на 1,5% в год и целевой коэффициент замещения заработной платы за счет сбережений, равный 45%. В базе для расчетов также данные американской статистики потребительских расходов граждан в возрасте 50-65 лет и сведения о размерах налогообложения физических лиц — и те, и другие сильно отличаются от российских. Очевидно, что одни только исходные данные не позволяют механически переносить результаты на отечественные реалии.

Второй нюанс заключается в том, что упомянутый вами размер сбережений в восемь годовых зарплат — это всего лишь промежуточный контрольный этап на пути к цели, которая составляет 10 годовых зарплат и должна быть достигнута, по рекомендациям Fidelity Investments, к 67 годам. Аналитики компании составили график сбережений из восьми этапов, который призван помочь человеку сориентироваться по итогам пятилетнего периода жизни, начиная с 30 лет: достаточно ли денег он успел накопить к очередной «контрольной точке». Возрасту 60 лет на этом графике соответствует величина накоплений в 8 годовых зарплат, но завершение трудовой деятельности в этот момент вовсе не обещает «счастливой пенсии среднему американцу». Например, тридцати годам на том же графике соответствуют накопления в размере одной годовой зарплаты.

Вообще формулировка «счастливая пенсия» очень субъективна, поэтому в исследовании она также не встречается. Вместо этого аналитики предлагают гражданину оценить предполагаемый уровень расходов на пенсии: такой же, как во время трудовой деятельности, ниже или выше, чем во время трудовой деятельности. Расчет Fidelity Investments был сделан исходя из допущения, что уровень расходов пенсионера останется прежним. При этом понижение уровня расходов после выхода на пенсию для многих американцев необязательно предполагает снижение уровня жизни: просто к этому моменту для них наконец-то заканчиваются выплаты по ипотеке.

Если же американец хочет повысить свой уровень жизни после выхода на пенсию (включая возможность путешествовать), Fidelity Investments рекомендует к 67 годам накопить сумму, равную 12 годовым зарплатам. Такие же рекомендации касаются тех, кто планирует выйти на пенсию раньше 67 лет — например, в 65.

В-третьих, расчеты подразумевают, что в 67 лет американец получает право на так называемую социальную страховку (аналог российских пенсионных выплат) в полном объеме. Здесь необходимо небольшое пояснение. Выход на пенсию в 60 лет в США с получением социальной страховки попросту невозможен. То есть вы можете перестать работать, но вы не будете квалифицироваться как пенсионер, и платить вам никто не будет. Минимальный возраст выхода на пенсию в США, при котором государство назначает социальные выплаты, составляет 62 года. При этом человек может рассчитывать только на 75% от суммы полной социальной страховки. Возраст выхода на пенсию для получения полной страховки в США постепенно повышался в течение последних лет (на 2 месяца в год), и в настоящий момент составляет 66 лет и 10 месяцев, но в следующем году после финального повышения он составит 67 лет. Это и есть порог, взятый для расчета аналитиками Fidelity Investments.

Американская социальная страховка по своей сути аналогична российским социальным выплатам, включая пенсии. Взносы на нее уплачиваются в течение всей трудовой жизни американца из расчета 6,2% от заработной платы работника и в равном размере софинансируются работодателем (6,2% от зарплаты работника вычитаются из суммы начисленной зарплаты и не включаются в налог на доходы физических лиц; это дополнительный целевой налог, собираемый на социальные нужды государства). Уплаченные средства поступают в распределительную систему, как взносы на страховые пенсии в России — то есть сразу уходят на выплаты получателям социальных пособий.

При этом коэффициент замещения социальной страховкой утраченного заработка колеблется в пределах приблизительно от 45% для людей с невысокой зарплатой до 30% для людей с зарплатой, значительно выше средней. Поэтому, собственно, и необходимы дополнительные отчисления в течение жизни. Об этом гражданам всегда говорят специалисты по личному финансовому планированию, к чьим услугам принято обращаться. В Fidelity Investments предположили для целей расчета, что с 25 лет гражданин начинает откладывать по 15% от ежегодного дохода, при этом постоянно вкладывает более половины накоплений в ценные бумаги. В этом случае, как говорилось выше, к пенсии можно получить еще около 45% утраченной заработной платы, что в сумме позволит пенсионеру сохранить привычный уровень дохода и образ жизни. Этот расчет справедлив для работников с невысокими зарплатами. Чем выше уровень доходов работника, тем ниже коэффициент замещения и, значит, тем больше денег следует откладывать.

Резюмируя все вышесказанное, на ваш вопрос можно ответить определенно и односложно: нет. Восьми годовых зарплат недостаточно ни в России, ни в США, если вы планируете жить долго и не снижать уровень своих расходов.

В России коэффициент замещения утраченного заработка по состоянию на 2015 год составлял 35%. Следовательно, сумма, необходимая для «добора» недостающих 65% или пусть даже 55%, должна быть даже выше рекомендованных Fidelity Investments десяти годовых зарплат. И не забывайте, что эти деньги не должны лежать мертвым грузом — они должны работать.

Сегмент негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) впервые за несколько лет демонстрирует рост — не только за счет крупнейших корпоративных игроков, но и привлечения новых клиентов, прежде всего через банковские каналы. Хотя общее число клиентов, формирующих такие программы в негосударственных пенсионных фондах (НПФ), по итогам года сократилось, в ближайшие полтора года отрасль должна отыграть эту просадку. Благо, в отличие от обязательного пенсионного страхования, в НПО фонды практически не ограничены в переформатировании программ: в результате они обрастают бонусами, кэшбэком и даже гарантированной доходностью.

"Добрый день, Павел, у нас есть предложение по формированию добровольной пенсии в нашем фонде. На сумму налога со взносов вы получите вычет. Ваши пенсионные сбережения не подлежат взысканию судебными приставами, равно — при разводе и разделе имущества",— холодный звонок из колл-центра крупного банка не похож на другие. Меня ведь не будят и даже не отвлекают от работы (благоразумно звонят после обеда). Оператор в состоянии ответить на уточняющие вопросы (рассчитать сумму и срок взносов, а также величину ежемесячных выплат).

Единственный прокол — предложение прислать SMS, активировать пенсионный план с автоплатежами уже на седьмой минуте разговора. Спешка с продажей столь сложного продукта, уверен, неоправданна. Тем более аргументы за отказ от текущего потребления (в ценах и по курсу хорошо известных) в пользу пенсии (которая неизвестно когда будет и будет ли) должны быть железными, а решение — взвешенным.

Между тем, как свидетельствует опубликованная Банком России отчетность НПФ по итогам прошлого года и первого квартала текущего, фонды находят аргументы для клиентов: их активы растут не только за счет инвестдохода, но и притока клиентов. Правда, солидный рост клиентской базы демонстрируют не крупные корпоративные игроки (их результаты на уровне прошлогодних), а прежде всего дружественные банкам НПФ.

Тысяча на сотню тысяч

Размер будущей негосударственной пенсии, формируемой в НПФ, зависит от двух ключевых вводных — срока накоплений и их суммы. Большинство НПФ предоставляют возможность клиентам рассчитать сумму взносов и выплат с помощью пенсионных калькуляторов. "Соотношение финансовых инвестиций и ожидаемого результата выглядит примерно так: на каждые накопленные 150 тыс. руб. вы получите 1 тыс. руб. пенсии. По ряду программ в НПФ, в зависимости от периода накоплений и выплат, на ту же 1 тыс. руб. могут рассчитывать клиенты, сформировавшие вдвое меньший капитал",— поясняет первый вице-президент Национальной ассоциации пенсионных фондов Сергей Эрлик.

Чтобы пенсия была достойной, коэффициент замещения должен составлять 70-80% от текущей заработной платы. "Чем раньше человек начинает накапливать на пенсию, тем меньше может быть размер взноса. Так, если человек оформит индивидуальный пенсионный план в 25-30 лет, то достаточно будет ежемесячно отчислять 2-5% от заработной платы,— говорит гендиректор НПФ Сбербанка Галина Морозова.— Если в 40-45 лет, то требуется увеличить размер ежемесячных взносов до 8-10% от зарплаты".

Идеальный средний клиент в НПО — работник с доходами выше среднего, с высшим образованием, 30-35 лет, отмечает член совета директоров НПФ "Согласие" Андрей Неверов. Но жизнь далека от идеала. И в большинстве случаев о необходимости копить на негосударственную пенсию задумываются клиенты старше 40-45 лет, констатирует гендиректор НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" Денис Рудоманенко. Для них фонды предлагают экспресс-программы с достаточно крупным первоначальным взносом (на уровне 100 тыс. руб.), более скромными (3-5 тыс. руб.) текущими и выплатами на уровне 9-11 тыс. руб. в течение десяти лет.

"Консервативная (или разрешенная) investment universe позволяет фондам обеспечить доходность в среднем чуть выше инфляции",— констатирует исполнительный директор НПФ "Сафмар" Евгений Якушев. Основной эффект прироста пенсионного счета дают формулы сложных процентов: за счет реинвестирования накапливаемого инвестиционного дохода. "Когда период накопления составляет пять--десять лет, то деньги просто откладываются и не обесцениваются. А если нужно накопить существенную сумму, то стоит формировать пенсионные накопления в течение более длительного периода",— отмечает господин Якушев.

В связке с работодателем

Основная базовая опция в НПО — софинансирование пенсии работодателем и работником. Уровень охвата пенсионными программами, по данным опроса крупнейших игроков на рынке НПО, составляет от 40% и выше от общей численности сотрудников. Близкие к пиковым величины — в НПФ--партнерах госкомпаний. Так, по словам первого заместителя исполнительного директора НПФ "Благосостояние" Максима Элика, в программах фонда участвуют практически все работники компании — охват составляет 81,3% сотрудников ОАО РЖД.

"Условия участия в корпоративной системе одинаковы для всех, от рядовых работников до топ-менеджмента. В этом уникальность системы корпоративного НПО ОАО РЖД. Тариф определяют стаж, пол, выбранный вариант пенсионной схемы",— отмечает господин Элик.

Соотношение софинансирования может быть разным и зависит от конкретного предприятия. Ставка работодателя, как минимальная, так и максимальная, как правило, жестко фиксируется в договоре или пенсионных правилах НПФ, работник же может повышать взносы",— говорит Сергей Эрлик. Если предприятие хочет привлечь и удержать молодые кадры, то нередко в НПО устанавливается коэффициент паритетности — чем дольше ты участвуешь в программе, тем больше увеличивается коэффициент работодателя, рассказывает Денис Рудоманенко. "Софинансирование по большинству корпоративных программ в настоящее время составляет 1:1, при этом программа стартует только при условии первоначального взноса работника",— поясняет гендиректор "ВТБ Пенсионный фонд" Лариса Горчаковская.

Чтобы привлечь клиентов в НПО, фонды придумывают все больше новых способов: тут и бонусные программы, и кобрендинговые продукты

Из 5,3 млн человек, формирующих НПО в фондах, около 80% копят на пенсию совместно с работодателями, 20% — самостоятельно, отмечает Евгений Якушев. При этом корпоративная пенсия довольно действенный инструмент повышения лояльности сотрудников. "Особенно если есть примеры уже получающих высокую — 50 тыс. руб. в месяц и выше — негосударственную пенсию",— говорит Сергей Эрлик.

Наибольшее развитие программы НПО получили в государственных компаниях и корпорациях — РЖД, "Газпроме", "Транснефти", "Роснефти". "Компании из секторов с высокой конкуренцией и значительной долей фонда оплаты труда в структуре продукции, как правило, не могут позволить себе дополнительные издержки на корпоративное НПО",— сетует Евгений Якушев. Довольно активно подобные программы реализуют компании с иностранным капиталом — в ряде случаев НПО для сотрудников там является обязательным для всех дочерних структур. "Основными драйверами роста рынка НПО являются компании с иностранным участием и граждане, выбравшие индивидуальные пенсионные планы,— говорит Денис Рудоманенко.— Первые ориентируются на корпоративные стандарты своих материнских структур, а вторые все чаще выбирают пенсионные продукты, пользуясь онлайн-сервисами".

Розничное привлечение и кросс-продажи

Самые перспективные направления развития, которые называют участники отрасли,— привлечение новых клиентов через банковские сети и продажи продуктов НПО клиентам, формирующим в фондах накопления ОПС, а также работа со средним бизнесом и крупными региональными предприятиями.

Один из наиболее активных игроков, занимающийся розничным привлечением,— НПФ Сбербанка. Как отмечает Галина Морозова, объем новых договоров НПО, заключаемых через сеть родственного банка, в марте--апреле достиг уровня 100 тыс. (ежемесячно).

"Соотношение участников по корпоративным программам к участникам--физическим лицам — 50/50. При этом мы видим тенденцию к увеличению доли договоров, которые заключают физические лица",— рассказывает Галина Морозова. Рост спроса на НПО среди клиентов, формирующих накопления, фиксируют и в "ЛУКОЙЛ-Гаранте". Как отмечает Денис Рудоманенко, средняя сумма первого взноса таких клиентов составляет 5,8 тыс. руб. "ВТБ Пенсионный фонд" также фиксирует рост спроса на НПО клиентов, которые ранее обсуживались в фондах-конкурентах, в том числе из топ-10. "Причины переходов разные,— считает Лариса Горчаковская.— От смены собственников бывшего фонда-партнера до неудовлетворенности действующими пенсионными программами".

Основную ставку НПФ делают на дистанционное обслуживание клиентов и подключение тех или иных продуктов без визита в фонд. По статистике НПФ Сбербанка, в онлайн-покупках пенсионных продуктов более активны клиенты-мужчины. "Через офлайн-каналы приходит больше женщин, их доля — 60%. В онлайн-каналах ситуация иная — до 70% от общего объема договоров за мужчинами",— говорит госпожа Морозова. Средний возраст клиента этого фонда 35-40 лет. Доля молодежи до 30 лет — 9-12%. Другие участники рынка дают сопоставимые цифры.

Наперегонки с депозитом

Самая популярная у россиян альтернатива формированию сбережений на будущее — банковские депозиты. По данным Банка России, по итогам 2016 года граждане хранили в банках 23 трлн руб. Впрочем, учитывая длину пенсионных денег (10-20 лет и более), логичнее ориентироваться на депозиты свыше трех лет — их доля в общем объеме составляет около 3%, 748,8 млрд руб. Эта сумма, кстати, сопоставима с объемом резервов в НПФ — 1,1 трлн руб.

Но тут есть ряд существенных отличий. "НПФ будет выплачивать пенсию, а не только инвестировать средства. Редкие депозиты дают возможность ежемесячного изъятия средств при сохранении высокой ставки доходности",— предостерегает Денис Рудоманенко. Один из крупных игроков, НПФ "Благосостояние", готов гарантировать и минимальную доходность от размещения резервов: 4% при изъятии средств ранее года и фактическую (по итогам 2016 года — 10%) — при действии договора свыше 12 месяцев. "При этом ставка "до востребования", которая применяется в случае досрочного расторжения депозитов сроком на один год, составляет максимум 1,5%",— констатирует Максим Элик.

Еще один аргумент в пользу НПФ — избежать соблазна потратить все накопления до пенсии. В теории такая возможность есть и у клиентов НПФ. На практике при досрочном изъятии нередко предусмотрены заградительные комиссии — как правило, они действуют при изъятии средств ранее пяти лет. "Досрочное изъятие накопленных средств возможно в любой момент, но в зависимости от срока (обычно первые два--пять лет) выкупная сумма может составлять 80-100% от взносов и возможна частичная потеря инвестиционного дохода",— говорит Андрей Неверов.

Впрочем, ряд игроков, например НПФ "Благосостояние", уже предлагают пенсионные программы без комиссий за досрочное изъятие. Опция востребована. В ряде фондов договор НПО можно расторгнуть и забрать выкупную сумму хоть на следующий день после заключения договора. При досрочном расторжении пенсионного договора клиенту нередко возвращаются уплаченные взносы, а также инвестиционный доход — полностью или частично в зависимости от условий договора.

При этом на уплаченные работодателем средства при досрочном расторжении договора работнику рассчитывать не приходится. "При выходе из договора НПО выплачиваются средства, сформированные за счет личных взносов клиента. Средства, которые вносил на пенсионный счет работодатель, не выплачиваются",— указывает Максим Элик. При выплате выкупной суммы фонды удерживают налог на доходы физических лиц с суммы пенсионных взносов, таково требование налогового законодательства. В том случае, если клиент не воспользовался ранее правом на социальный налоговый вычет, для возврата удержанного с выкупной суммы НДФЛ необходимо предоставить справку из налоговой по месту жительства.

Резервы роста резервов

Чтобы привлечь клиентов в НПО, фонды придумывают все больше новых способов: тут и бонусные программы, и кобрендинговые продукты. "Бонусные баллы за вносы на пенсионный счет клиенты могут использовать в партнерских магазинах и сфере услуг, на заправках, в банковских продуктах вплоть до кэшбэка. Начиналось это в НПФ, аффилированных с банками, а сейчас становится распространенной практикой",— отмечает Сергей Эрлик.

Драйвером развития отрасли могло бы стать развитие корпоративных программ в НПФ для досрочников — занятых на вредных производствах сотрудников, которые составляют около 30% от общего числа пенсионеров. Хотя в публичной плоскости периодически возникают отдельные нормативные акты, закрепляющие перевод досрочников в НПФ (например, поправки к Налоговому кодексу и компенсацию ПФР выпадающих доходов в 45 млрд руб. взносов за таких работников; см. "Ъ" от 20 декабря 2016 года), закон о досрочном НПО по-прежнему не внесен в Госдуму, констатирует Сергей Эрлик.

Мощный импульс развитию НПО придало бы и развитие кобрендинга НПФ. "Предоставление пенсионных услуг логично сопровождать другими инвестиционными или комиссионными продуктами (банковские карты, страховые продукты, услуги в сфере потребления лиц клиентов старших возрастов), что сохранило бы рентабельность бизнеса для НПФ при реализации дополнительных бонусов для будущих пенсионеров",— говорит руководитель аналитической службы АНПФ Евгений Биезбардис.

Один из весомых факторов — требование формировать страховой резерв в размере 5% от объема взносов клиентов. "Для формирования резерва фонд вынужден использовать часть дохода, полученного от инвестирования пенсионных средств. Тем самым снижается доходность, начисляемая на пенсионные счета, и, как результат, привлекательность продукта НПО. Этот норматив разрабатывался в условиях, когда были высокая инфляция и высокие ставки на финансовых рынках, но сейчас он устарел",— отмечает исполнительный директор НПФ "Сафмар" Евгений Якушев.

Рост развития розничного НПО до последнего времени серьезно сдерживали высокие ставки по депозитам",— констатирует управляющий директор "Эксперт РА" Павел Митрофанов. Как он прогнозирует, последовательный тренд на снижение ставок по вкладам приведет к высвобождению части депозитов и повышению интереса граждан к покупке простых пенсионных продуктов — прежде всего, через банки.

Этот тренд стал заметен еще по итогам 2016 года. Солидный — на уровне 25-30% — рост клиентской базы НПО показали лишь три фонда из топ-20 по активам (НПФ Сбербанка, "ВТБ Пенсионный фонд" и НПФ "Сафмар"), каждый из них родственен банкам. Планы у игроков — амбициозные. "Мы прогнозируем рост рынка НПО на 20-25% к концу 2017 года, на 50% и более — к концу 2019 года",— говорит Галина Морозова.

Впрочем, интенсивный рост сектора НПО если и случится, то ненадолго: серьезную конкуренцию ему должен составить индивидуальный пенсионный капитал (ИПК), который с 2019 года гражданам предстоит формировать самостоятельно. Заявленные Минфином и Банком России параметры системы после ее переформатирования и льготы для граждан, по сути, копируют опции нынешних корпоративных планов. С одним существеннейшим отличием: массовость участия граждан в этой системе обеспечит автоподписка (см. "Ъ" от 6 и 26 апреля). К тому же отрасль усиленно лоббирует софинансирование части взносов граждан со стороны государства, в этом случае участие в ИПК становится гораздо выгоднее. Впрочем, Минфин и ЦБ оставляют гражданам возможность отказаться от формирования ИПК или взять каникулы по отчислениям. Вполне вероятно, что эта опция будет востребована клиентами НПФ--участниками корпоративных программ, то есть примерно 4 млн трудоспособных и сравнительно обеспеченных граждан.

Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению за 3 месяца 2017 года

Читайте также: