Рейтинг эффективности пенсионных систем global age watch index

Россия вошла в пятерку худших стран для пенсионеров… Об этом свидетельствуют результаты исследования французской финансовой корпорации Natixis… Россия заняла 40 место из 43 возможных в Глобальном пенсионном индексе… Таким образом, топ-5 худших для пенсионеров государств выглядят следующим образом: Турция, Россия, Бразилия, Греция и Индия… [1]

Содержание

Разбор

Исследование французов, несомненно, несовершенно — оно заточено под страны Запада и не учитывает российскую специфику. Однако если французов можно обвинить разве что в недостаточной проработке данных, то российские журналисты виновны в намеренном искажении информации.

Ошибка журналистов: не «топ-5 худших», а «топ-40 лучших»

В мире насчитывается сейчас 193 государства — если считать только тех, кто входит в ООН. [2]

— «Россия вошла в Топ-40 лучших стран для пенсионеров». — «Российские пенсионеры живут хуже европейских». — «В России пенсионерам живётся как в Турции или Бразилии».

Причины, по которым журналисты как под копирку озаглавили статьи в духе «Россия вошла в пятерку худших стран для пенсионеров» понятны. Во-первых, современный журналист — это замученный жизнью, низкооплачиваемый сотрудник, которого со всех сторон поджимают дедлайны. Думать и рефлексировать современный журналист не привык, так что первым на ум ему приходит самый банальный заголовок, который, вдобавок, отлично ложится на его чернушное мироощущение.

Во-вторых, ни журналисты, ни СМИ в России не несут ровно никакой ответственности за ложные сведения о России. Ну, соврали очередной раз. Ну, заметили ошибку какие-то там блогеры. И что дальше? Премии лишат? Да всем плевать.

Одна из главных проблем современной России заключается в отсутствии какой-либо структуры, которая отвечала бы за репутацию нашей страны. Есть структуры, которые отвечают за политику — за то, чтобы бороться в информационном поле с прозападной оппозицией и с западными СМИ, например. А вот на общую репутацию России, увы, наплевать всем, кроме энтузиастов, которые, разумеется, рычагов влияния на СМИ не имеют.

Рейтинг «Натиксиса» плох, но всё же не настолько, чтобы называть его откровенной халтурой.

2. Не учитываются обязательные расходы. Та же коммуналка, например, в Прибалтике очень дорогая, в то время как в России государство доплачивает пенсионерам, если они трятят на коммунальные услуги больше 20 % от своего дохода.

3. Ожидаемая продолжительность жизни слабо зависит от качества жизни пенсионеров. Она зависит в основном от того, с каким здоровьем человек подошёл к пенсионному возрасту, и какие у него к этому возрасту сформировались привычки. Если мужчина в 60 лет пьёт и курит, а к врачам обращается только тогда, когда обломок копья в спине несколько ночей подряд мешает спать, очевидно, он проживёт в среднем меньше условного финского пенсионера, регулярно посещающего врачей и ведущего здоровый образ жизни.

4. Французы включают в расчёт уровень счастья, который берётся из World Happiness Report — ангажированного исследования известного американского НКО. В этом исследовании России занижают баллы за «уровень политических свобод» и тому подобную оранжевую клюкву.

6. Не учитывается надёжность пенсионных выплат. Околонулевые процентные ставки рушат всю пенсионную систему Запада, многим пенсионерам пенсионные выплаты уже урезают. Если учесть кредиты, которые западные пенсионеры выплачивают зачастую до самой смерти, ситуация складывается весьма неприятная. Французы однако ставят больше баллов не тем странам, где пенсионеры избегают вешать себе на шею кредиты, а тем, где кредиты можно взять дешевле. Это извращённая логика. Между тем, ПОПС подтачивает всю западную пенсионную систему, в то время как в России пенсионная система устроена иначе и вообще слабо зависит от уровня ставок. Взгляд в прошлое показывает также, что в России реальные пенсии за последние 15 лет выросли в несколько раз, в то время как на Западе остались на месте или снизились.

Выводы

Как составляется Global Retirement Index

Рейтинг учитывает 18 показателей, которые оцениваются от 0 до 100% и разбиты на 4 группы:

материальное благополучие (уровень экономического неравенства, медианная зарплата, уровень безработицы);
здравоохранение (продолжительность жизни, государственные расходы по здравоохранению на душу населения, расходы по страхованию здравоохранения);
качество жизни (удовлетворенность жизнью, уровень загрязнения атмосферы, качество воды и санитарная обстановка, биологическое разнообразие и среда обитания, окружающая среда);
финансовое состояние (доля пенсионеров по отношению к работающему населению, невозвращаемые банковские кредиты, инфляция, процентная ставка, налоговое бремя, государственное управление, уровень госдолга);

В индекс включают 43 страны: всех участников ОЭСР, государства с передовой экономикой с точки зрения МВФ и членов группы БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР).

Занятость выше, счастья меньше

Россия традиционно занимает места в самом хвосте индекса Natixis, где компанию ей составляют преимущественно другие страны БРИКС, Турция и Греция. Не стал исключением и прошлый год, причем по некоторым показателям наша страна даже ухудшила свои позиции. Например, по качеству жизни пенсионеров мы скатились с 36 на 38 позицию, — сказалось ухудшение экологии (3 место с конца), биоразнообразия (6 место снизу) и уровня счастья (9 с конца).

Плохи дела и в сфере здравоохранения: по этой группе показателей Россия оказалась на предпоследнем, 42-м месте, опередив лишь Индию. Скажем, по расходам на страховую медицину мы четвертые снизу. А наихудший показатель здесь — ожидаемая продолжительность жизни (мы по-прежнему предпоследние в списке, хотя и чуточку улучшили ситуацию по сравнению с прошлым годом).

Но хуже всего, по мнению составителей индекса, в нашей стране обстоят дела с финансовым состоянием пенсионеров: по этой группе показателей мы занимаем последнее, 43 место (причем уже 3 года подряд). В частности, Россия — мировой аутсайдер в сфере государственного управления и 6 снизу по уровню проблемных банковских кредитов.

Тем не менее, в последние 3 года страна демонстрирует поступательный прогресс по финансовым показателям. В частности, по мнению составителей индекса, в России значительно улучшилась ситуация с процентной ставкой и налоговым давлением (12 место в общем зачете). Кроме того, страна вырвалась на 2 место в мире по низкому уровню государственного долга.

Наибольшего прогресса Россия добилась в сфере материального благополучия пенсионеров. По этой группе показателей страна занимает 30 место в мире, улучшив ситуацию с занятостью и равенством доходов. При этом продолжает снижаться уровень доходов на душу населения — сейчас мы на 5 месте снизу.

А лучше всего в России обстоят дела с коэффициентом демографической нагрузки — по этому показателю наша страна на 11 месте в мире (однако доля пенсионеров по отношению к работающему населению продолжает расти).

Еще один показатель, по которому Россия не уступает самым развитым странам, — уровень валового национального дохода (ВНД) на душу населения. У нашей страны он даже выше среднемирового значения.

Сравниваем пенсионные системы РФ VS Запад | Быть Или (Декабрь 2020).

Пенсия - это тип пенсионного плана, спонсируемого работодателем, который обеспечивает ежемесячный доход отставным сотрудникам. Два основных типа пенсионных планов включают планы с установленными выплатами и планы с установленными взносами.

С планами с установленными выплатами работодатель гарантирует, что работник получит определенную сумму пособия при выходе на пенсию, независимо от того, насколько хорошо работает основной инвестиционный пул. С планами с установленными взносами работодатель делает предоплаченные взносы для работника, но конечная сумма пособия, которую получает сотрудник, зависит от эффективности инвестиций.

Сумма, которую предоставляет пенсия физическому лицу, обычно определяется количеством лет работы сотрудника для компании или правительства, предлагающих план, возраста сотрудника на момент выхода на пенсию и компенсации работника, либо в выхода на пенсию или в течение какого-либо другого периода, определенного планом.

Во всем мире качество пенсионных систем, доступных для работников, сильно варьируется. Австралийский центр финансовых исследований выпускает глобальный пенсионный индекс в Мельбурне Мерсер, в котором рассматриваются системы пенсионного обеспечения 20 стран по всей Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанскому региону, охватывающие более 55% населения мира. В Индексе сравниваются системы пенсионных доходов и ставки, основанные на их адекватности, устойчивости и целостности. Здесь мы остановимся на результатах последнего издания ежегодного Мельбурнского Mercer Global Pension Index.

Вот как оцениваются 20 стран в индексе:.

Лучшие пенсионные системы

Значение индекса для каждой страны представлено значением от нуля до 100, причем более высокое значение означает более благоприятные пенсионные системы. Средний балл для 20 стран, включенных в показатель 2015 года, составлял 60. 5 (средний показатель по субдискам составил 63. 8 для адекватности, 72. 6 - за целостность и 48 - для устойчивости). В тройку стран с самым высоким индексом индекса были:

1. Дания . При значении индекса 81. 7 Дания получила самый высокий балл в 2015 году из 20 стран, включенных в индекс. Будучи ведущим в мире провайдером пенсионных услуг, Дания имеет общедоступную базовую пенсионную систему, дополнительную пенсию, связанную с доходом, полностью финансируемый план с установленными взносами и обязательные профессиональные схемы. Индекс отметил, что оценка Дании может быть улучшена за счет:

· Повышение сбережений домашних хозяйств

· Увеличение участия рабочей силы среди пожилых работников

· Внедрение мер по защите интересов обеих сторон при разводе

· Обеспечение увеличения защиты членов в случае мошенничества, бесхозяйственности или несостоятельности поставщиков

2. Нидерланды . Нидерланды заняли второе место, общее значение индекса - 80.5 на 2015 год. В своей системе пенсионных доходов используется государственная пенсия с фиксированной ставкой и полуобязательная профессиональная пенсия, связанная с заработками и промышленными соглашениями. Большинство сотрудников Нидерландов являются членами этих профессиональных планов, которые являются отраслевыми планами с установленными выплатами; доходы основаны на среднем заработке в течение жизни. Индекс обнаружил, что общее значение индекса может улучшиться:

· Реализация минимального возраста доступа для сохранения преимуществ для выхода на пенсию

· Увеличение сбережений домашних хозяйств

· Увеличение участия рабочей силы среди пожилых работников

· Увеличение члена защита в случае мошенничества, неправильного управления или несостоятельности поставщиков

3. Австралия . Австралия занимает третье место в индексе с общей стоимостью индекса 79. 6. Его пенсионная система состоит из пенсионной пенсии, основанной на доходах, финансируемой правительством, обязательного взноса работодателей в частный фонд и добровольных взносов в частный пенсионный фонд. Индекс отметил, что его пенсионная система может улучшиться следующим образом:

· Представление требования о том, чтобы часть пенсионного пособия принималась как поток дохода

· Увеличение участия рабочей силы среди пожилых работников

· Увеличение пенсионного возраста как жизни Ожидаемая продолжительность жизни

· Увеличение возраста минимального доступа для получения пособий из частных пенсионных планов

Канада и Канада

Канада получила общий индекс класса 70, занимающий 7-е место из 20, а США - 56 человек 3, поставив его на 14-е место. В системе пенсионного обеспечения Канады используется универсальная фиксированная пенсия в сочетании с доходом, связанным с доходами, пенсия, связанная с заработком, полученная из заработка на протяжении всей жизни, добровольные схемы пенсионного обеспечения, а также добровольные планы пенсионного обеспечения на индивидуальном пенсионном обеспечении. Индекс отметил, что общая стоимость индекса для Канады может улучшиться с:

· Увеличение охвата сотрудников пенсионными планами работников

· Увеличение сбережений домашних хозяйств.

В систему пенсионных выплат в У. С. входит программа социального обеспечения, которая имеет формулу прогрессивных пособий, основанной на пожизненных заработках, а также имеет добровольные частные пенсии, которые могут быть профессиональными или личными. Вот что может сделать система США, чтобы улучшить ее общую стоимость индекса:

· Повысить минимальную пенсию для пенсионеров с низким доходом

· Отрегулировать уровень обязательного взноса для получателей медианного дохода

· Улучшить наделение преимущества

· Ограничить доступ к средствам до выхода на пенсию

· Требовать, чтобы часть пенсионного пособия принималась в качестве потока дохода

Оценка

Глобальный пенсионный индекс Мельбурн Мерсер рассчитывается с использованием средневзвешенного значения из трех подходов -indices:

Под-индекс адекватности . Субиндекс адекватности, который составляет 40% от общей стоимости индекса страны, рассматривает вопрос о том, как пенсионная система страны приносит пользу бедным и медианным доходам. Кроме того, в показателе адекватности учитывается эффективность системы и уровень сбережений домашних хозяйств в стране и уровень владения собственностью.
Целостность суб-индекс. Субиндекс целостности, который составляет 25% от общей стоимости индекса страны, рассматривает коммуникацию, затраты, управление, регулирование и защиту пенсионных планов в этой стране. В нем также рассматривается качество пенсий частного сектора страны, поскольку без них правительство становится единственным поставщиком пенсии.
Субиндекс устойчивости . Индекс устойчивости, который составляет 35% от общей стоимости индекса страны, учитывает факторы, которые могут повлиять на то, насколько устойчивым является пенсионный фонд страны, такой как уровень охвата частными пенсионными планами, уровень пенсионных активов по сравнению с ВВП, государственный долг и прогнозируемые демографические факторы.

В нижней части

Во всем мире пенсионные системы испытывают большее давление, чем когда-либо прежде, из-за увеличения ожидаемой продолжительности жизни, увеличения государственного долга, неопределенных экономических условий, инфляционного риска и перехода к планам с установленными взносами. Глобальный пенсионный индекс Мельбурна Мерсера включает рекомендации по улучшению систем пенсионного обеспечения для каждой страны, признавая, что универсального решения не существует, потому что каждая система эволюционировала от уникальных экономических, социальных, культурных, политических и исторических обстоятельств.

Общие проблемы в пенсионных системах во всем мире включают необходимость увеличения пенсионного возраста и / или пенсионного возраста с учетом увеличения продолжительности жизни; способствовать увеличению участия рабочей силы в пожилом возрасте для увеличения пенсионных накоплений и ограничения продолжительности выхода на пенсию; стимулировать рост сбережений; увеличить охват сотрудников и самозанятых в частной пенсионной системе; и повысить эффективность управления частными пенсионными планами для повышения доверия членов.

Сколько получают пенсионеры России и США?

Какие получают пенсии в России и США: сравнение, размер, пенсионный возраст и как происходит начисление. Расчет по возрасту и рабочему стажу.

Пенсионный кризис сегодня переживают все без исключения страны – сказываются не только последствия «бэби-бума», но и общее снижение количества активного населения, из отчислений которого складываются солидарные взносы в ПФ.

Несмотря на это, весьма интересно проанализировать заботу о пожилом населении в двух крупнейших ядерных державах.

Уровень жизни

Global Age Watch

65 место (41,8 балла)

9 место (79,3 балла)

Global Retirement Index

В целом, США не входят в десятку GRI, уступая Норвегии, Швейцарии, Австралии, Германии и другим странам, однако, Россия вообще находится в списке аутсайдеров: по мировым стандартам наши пенсионеры выживают где-то за гранью возможного.

Фактический размер

Сравнивая размер пенсионных пособий в РФ и США необходимо учитывать уровень цен на продукты (в Америке на 20-30% дороже) и коммунальной платы (от 30 до 40%).

Сравнительная таблица:

Военный пенсионный возраст

Пенсионный возраст мужчин

Пенсионный возраст женщин

Средняя продолжительность жизнь

Минимальная пенсия по возрасту (социальная, без стажа)

или 5000 рублей.

300 долларов или 19740 рублей.

214 долларов или 14100 рублей.

1200 долларов или 78980 рублей.

Пенсия бюджетника (пожарного, врача, военного, чиновника, полицейского)

298 долларов или

1550 долларов или 102000 рублей.

Пенсия военного (старший сержант, 25 лет службы без боевых)

204 доллара или 13430 рублей.

1593 доллара или 104843 рубля.

8129 долларов или 535000 рублей.

16980 долларов или 11170530 руб.

Как видно, Россия выигрывает у США только по возрасту выхода на пенсию, хотя учитывая низкую продолжительность жизни – и это крайне спорный вопрос. В остальном американская пенсия в 4-8 раз больше российской.

В виду такого огромного разрыва чуть более высокая коммунальная плата и продукты не играют большой роли, если только не брать в расчет жителей деревни без трудового стажа, живущих преимущественно натуральным хозяйством.

Пенсионные отчисления

Системы пенсионных отчислений в двух странах порядком отличаются. Американцы стараются максимально снизить нагрузку на бизнес, чтобы дать рынку дополнительный толчок и простимулировать создание новых рабочих мест.

Отчисления в пенсионный фонд

(платит только работодатель)

(половину работник, половину работодатель).

Россияне, наоборот, вешают всю нагрузку по оплате пенсии на работодателя. В результате расходы предприятий сильно возрастают, брать дополнительных работников становится невыгодно, и на одного человека вешают больше обязанностей.

В России в последние годы также объявили о заморозке накопительной части пенсии: сначала до 2020 года, а сейчас продлили еще на год (и очевидно будут отодвигать эту дату дальше).

В США система работает по-другому, накопительная пенсия является важнейшей частью инвестирования. Работник может сотрудничать с 2-3 частными пенсионными фондами, отчисляя туда лишние деньги, и получая после максимальную пенсию, либо оставляя ее своим наследникам.

Резюме

Общая картина вырисовывается, конечно, не в пользу России. Из людей высасывают за трудовую жизнь все соки, обрекая на полуголодное существование в старости.

Большая редкость в России – социологические исследования уровня жизни пенсионеров. Единственный актуальный опрос несколько лет назад провел Центр методологии федеративных исследований РАНХиГС, где всплыли огромные проблемы с одиночеством, гигиеной, отсутствием книг с крупным шрифтов для чтения и деньгами на лекарства. На изучение особенностей существования пожилых людей даже не хотят тратить лишние средства, так как их материальное и моральное состояние никому неинтересно.

Несправедливым является и то, что пенсионеров лишают индексации пенсий, когда они вынуждены подрабатывать, чтобы как-то прожить. Государство, виновное в высоком уровне инфляции, не стремиться помочь тем, кто еще имеет силы работать. При этом власти повышают пенсионный возраст, издавая рекламные ролики, где приветствуется активная жизнь в старости. Налицо двойная мораль, а в основе пенсионной реформы лежит не забота о людях, а желание содрать с них побольше.

В США о людях в возрасте заботятся, изучают их проблемы и особенности поведения. Это затрагивает все сферы жизни – от производства низкопольных автобусов, до строительства пандусов, перил, размера ступенек в метро и общественных местах.

Американские пенсионеры с низкой пенсией могут рассчитывать на льготное питание по карточке Фуд-Стемп. Для лиц, страдающих от одиночества, предусмотрено 5000 «детских садов» для пожилых, где в дневное время организуются разного рода мероприятия, с пожилыми людьми работает психолог, есть возможность общения и дополнительного образования.

Жизнь пожилых людей в России и Америке является хорошим примером сравнения разницы менталитетов и уважения к старости.

В Библии написано: «Чти отца твоего и матерь твою, да благо тебе будет, да долголетен будешь на земле». Пока в России не начнут уважать пожилых людей, население будет вымирать и экономить – это стопроцентная аксиома.

Добрый день, друзья!
Этот блог заставило меня написать чувство досады, что на смартлабе часто эмоции преобладают над фактами, а большинство пользователей не могут работать со статистикой и цифрами.

Однако я у него в чс и не мог ответить.
Разберёмся же сегодня без обидняков, где же место РФ в мире.

Все начали бурно обсуждать «разоблачение» и никто (!) не проверил, что же Байкал хотел нам скормить.
Так, уровень здравоохранения.
Во-первых, он ссылается на странный сайт nonews.co/directory/lists/countries/health
И просто взял оттуда странную таблицу, которая и показалась мне абсурдной. Зашёл на сайт, так и есть, «забыл» он оттуда вытащить текстовую составляющую:

Этот индекс, на который ссылается Байкал, называется Health care efficiency — Эффективность здравоохранения — это сравнение результатов системы доставки, таких как посещения врача, единицы относительной стоимости или результаты в отношении здоровья, с данными, такими как стоимость, время или материал.
То есть он означает как эффективно оказываются услуги врачей по стоимости их услуг.
К реальному уровню здравоохранения он не относится.
Грубо говоря, это означает, что учитывая стоимость лечения, медицинские услуги в РФ не так уж и плохи.

Уровень здравоохранения оценивает другой индекс, причём исследования которых базируются на данные ООН.
Рейтинг под названием Bloomberg Global Health Index основан на данных Всемирной организации здравоохранения, отдела народонаселения ООН и Всемирного банка. Он охватывает 169 стран.
Учитываются такие показатели, как продолжительность жизни, меры по борьбе с курением и ожирением, доступ к чистой воде и медицине, экологическая обстановка.

Напомню, Организация Объединённых Наций — самая авторитетная организация в мире в области статистики, исследований и народонаселения.
Статья находится тут:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-02-24/spain-tops-italy-as-world-s-healthiest-nation-while-u-s-slips

Россия занимает 95 место в мире.
Об этом же говорится и в сообщении ТАСС:
https://tass.ru/obschestvo/6156240

Далее рассмотрим уровень образования.
Байкал™ опять же без ссылок притащил левые данные и просто вставил.
Мы так делать не будем, всё таки мы любители фактов.

Рейтинг стран мира по уровню образования.
Индекс уровня образования в странах мира (Education Index) — комбинированный показатель Программы развития Организации Объединённых Наций (ПРООН), рассчитываемый как индекс грамотности взрослого населения и индекс совокупной доли учащихся, получающих образование.
Используется для расчёта Индекса человеческого развития (Human Development Index) в рамках специальной серии докладов Организации Объединённых Наций (ООН) о развитии человека.
Россия занимает 33 место с результатом 0,832. А не 27, про которое заливал Байкал.
Кстати, неплохой результат, учитывая расходы на него.
https://gtmarket.ru/ratings/education-index/education-index-info

Теперь про сайт https://gtmarket.ru
Гуманитарный портал — интернет-издание информационно-аналитического агентства «Центр гуманитарных технологий», которое систематизирует и распространяет информацию об основных направлениях и рынках гуманитарных знаний и технологий в России и за рубежом, а также связанных с ними процессах, институциях, организациях, персоналиях и концепциях, относящихся к их ближайшему окружению. Ресурс создан в 2002 году для взаимодействия представителей гуманитарно-технологического сообщества и нацелен на изучение и систематизацию результатов интеллектуальной деятельности в различных областях гуманитарного знания и обусловленного этой деятельностью общественного развития.

На сайте в режиме реального времени можно смотреть различные данные по базам ООН.

Индекс человеческого развития (Human Development Index) — это комбинированный показатель, характеризующий развитие человека в странах и регионах мира, который составляется Программой развития Организации Объединённых Наций (ПРООН) и используется в рамках специальной серии докладов Организации Объединённых Наций (ООН) о развитии человека.
Организация исследования: Программа развития Организации Объединённых Наций (ПРООН) / United Nations Development Programme (UNDP).
Сайт исследования: hdr.undp.org/

2) Индекс качества жизни пожилых людей (Global AgeWath Index)

4) Рейтинг глобальной конкурентоспособности The Global Competitiveness Report

Основным средством обобщённой оценки конкурентоспособности стран является Индекс глобальной конкурентоспособности (GCI), созданный для Всемирного экономического форума профессором Колумбийского Университета Ксавье Сала-и-Мартином (Xavier Sala-i-Martin) и впервые опубликованный в 2004 году. GCI составлен из 12 слагаемых конкурентоспособности, которые детально характеризуют конкурентоспособность стран мира, находящихся на разных уровнях экономического развития. Этими слагаемыми являются: «Качество институтов», «Инфраструктура», «Макроэкономическая стабильность», «Здоровье и начальное образование», «Высшее образование и профессиональная подготовка», «Эффективность рынка товаров и услуг», «Эффективность рынка труда», «Развитость финансового рынка», «Технологический уровень», «Размер внутреннего рынка», «Конкурентоспособность компаний» и «Инновационный потенциал».

5) Прямые иностранные инвестиции (Foreign Direct Investment) The World Bank: Foreign Direct Investment 2019

На сегодня пока всё.
Читайте данные и анализируйте их.
Всё просто.

Где на пенсии жить хорошо? Ответ на этот вопрос дает Глобальный пенсионный индекс (Global Retirement Index) — его ежегодно публикует французская компания по управлению активами Natixis Investment Managers.

Как составляется Global Retirement Index

Рейтинг учитывает 18 показателей, которые оцениваются от 0 до 100% и разбиты на 4 группы:

материальное благополучие (уровень экономического неравенства, медианная зарплата, уровень безработицы);.

здравоохранение (продолжительность жизни, государственные расходы по здравоохранению на душу населения, расходы по страхованию здравоохранения);.

качество жизни (удовлетворенность жизнью, уровень загрязнения атмосферы, качество воды и санитарная обстановка, биологическое разнообразие и среда обитания, окружающая среда);.

финансовое состояние (доля пенсионеров по отношению к работающему населению, невозвращаемые банковские кредиты, инфляция, процентная ставка, налоговое бремя, государственное управление, уровень госдолга);.

Индекс включает 43 страны: всех участников ОЭСР, государства с передовой экономикой с точки зрения МВФ и членов группы БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР).

Занятость выше, счастья меньше

Плохи дела и в сфере здравоохранения: по этой группе показателей Россия оказалась на предпоследнем 42-м месте, опередив лишь Индию. Скажем, по расходам на страховую медицину мы четвертые снизу. А наихудший показатель здесь — ожидаемая продолжительность жизни (мы предпоследние в списке, хотя и чуточку улучшили ситуацию по сравнению с прошлым годом).

В частности, Россия — мировой аутсайдер в сфере государственного управления и шестая снизу по уровню проблемных банковских кредитов.

Тем не менее, в последние три года страна демонстрирует поступательный прогресс по финансовым показателям. В частности, по мнению составителей индекса, в России значительно улучшилась ситуация с процентной ставкой и налоговым давлением (12 место в общем зачете). Кроме того, страна вырвалась на 2-е место в мире по низкому уровню государственного долга.

Наибольшего прогресса Россия добилась в сфере материального благополучия пенсионеров. По этой группе показателей страна занимает 30-е место в мире, улучшив ситуацию с занятостью и равенством доходов. При этом продолжает снижаться уровень доходов на душу населения — сейчас мы на 5-м месте снизу.

Еще один показатель, по которому Россия не уступает самым развитым странам — уровень валового национального дохода (ВНД) на душу населения. У нашей страны он даже выше среднемирового значения.

Пенсионный рай и мировые лидеры

В 2018 году в Глобальном пенсионном индексе сменился лидер: вместо Норвегии на первой строчке оказалась Швейцария. Залогом ее успеха стали высокий уровень качества жизни (в первую очередь — чистоты воздуха и экологического благополучия), финансового состояния и медицинского обслуживания пенсионеров.

Еще один новичок в первой десятке — Канада, поднявшаяся с 11-го на 9-е место. У этой страны — 2-й показатель по чистоте воздуха и 7-й — по уровню счастья в мире. Рейтинг Канады портит 9-е место снизу по показателю биоразнообразия (хотя он и улучшается год за годом).

В топ-10 индекса также вошли Австралия (6-е место), Дания (8-е) и Нидерланды (10-е). А неудачником года стала Германия, которая с 7-го места в 2017-м скатилась на шесть строчек и вылетела из первой десятки (сказалось снижение финансовых показателей). Покинул топ-10 и Люксембург — правда, он опустился только на одну строчку и разместился на 11-м месте.

5 угроз для пенсионеров

«Рост продолжительности жизни стал важнейшим экономическим фактором в глобальном масштабе», — отметил исполнительный директор Natixis Жан Раби. По его словам, сегодня люди живут в среднем до 72 лет, но те, кто родился уже в XXI веке, преодолеют отметку 100 лет. «Адаптация к этой демографической революции — серьезный вызов для всех государств без исключения. Проблемы возрастного финансового неравенства и доступности медицинских услуг будут стоять все острее — от их решения будет зависеть долгосрочная стабильность страны», — заключил Раби.

๑۩۞۩๑ Славянская Русь ๑۩۞۩๑ запись закреплена

Россия вошла в топ-5 худших в мире стран для жизни людей пенсионного возраста. В Глобальном пенсионном индексе инвесткомпании Natixis Global Asset Management страна заняла 40-е место из 43 возможных

Первый Global Retirement Index вышел в 2013 году. Он рассчитывается управляющей компанией Natixis Global Asset Management и провайдером исследовательских услуг в сфере финансов и стратегического консалтинга CoreData Research. В него включаются развитые и развивающиеся экономики, являющиеся членами Международного валютного фонда, Организации экономического сотрудничества и развития и БРИК.

При расчете индекса учитываются 18 индикаторов, которые распределены по четырем подындексам: пенсионные финансы, материальное благосостояние, качество жизни и здоровье. Подындексы отображают четыре ключевых аспекта пенсионного обеспечения: финансовые средства для комфортной жизни на пенсии, доступ к качественным финансовым услугам для обеспечения сохранности сбережений и увеличения дохода, доступ к качественным медицинским услугам, а также чистая и безопасная окружающая среда. По утверждениям авторов, индекс может служить руководством при выборе стран и средств для эффективного сохранения своего состояния и создания максимально комфортных условий на пенсии.

За год Россия ухудшила свои позиции по компонентам «материальное благосостояние» (35-е место) и «здравоохранение» (42-е место) и улучшила — по качеству жизни (36-е) и финансам (43-е). В разрезе более дробных критериев — по показателям равенства доходов и дохода на душу населения — Россия заняла пятое и седьмое места с конца.

«В России по сравнению с другими странами ОЭСР (в основном они участвуют в обзоре) действительно есть существенное отставание по материальному положению граждан, — прокомментировал РБК выводы исследования руководитель аналитической службы Ассоциации негосударственных пенсионных фондов (АНПФ) Евгений Биезбардис. — Так, по данным Росстата, доля лиц, проживающих за чертой бедности, последнее время растет и составляет на конец первого квартала 2017 года порядка 22 млн». Положение пенсионеров ухудшается: их реальная пенсия падает, говорит эксперт. Исходя из данных Росстата, доходы самых бедных россиян, к которым зачастую относятся именно пенсионеры, почти в 16 раз меньше, чем у группы с наибольшими доходами.

В конце топа Россия также находится по таким индикаторам, как расходы на страховое здравоохранение (четвертое место с конца) и расходы на здравоохранение на душу населения (восьмое место с конца). За год России удалось улучшить свой средний балл в категории «финансы», однако, несмотря на это, страна заняла последнее место в соответствующем топе. Россия также заняла последнее место в категориях «госуправление» и «инфляция», а также шестое с конца по проблемным банковским кредитам и десятое с конца по динамике процентной ставки.

Сводить страны с разными пенсионными системами в один индекс некорректно, сказал РБК доктор экономических наук, проректор по развитию Академии труда и социальных отношений Александр Сафонов. «Во-первых, российская пенсионная система в отличие от западных дофинансируется государством через систему социальных льгот и пособий пенсионерам и лицам с ветеранским стажем. Во-вторых, в России один из самых низких возрастных показателей выхода на пенсию (ни в одной стране мира не выходят на досрочную пенсию в 45 лет). В-третьих, социальная структура общества у России обусловлена индустриальной экономикой, т.е. большое число пенсионеров — люди наемного труда, из-за чего у них пенсии ниже. В-четвертых, в России бесплатная медицина», — объяснил эксперт. «Однако по коэффициенту замещения утраченного заработка нам очень далеко от европейских показателей, и мы не дотягиваем до нормы пенсии, установленной Международной организацией труда (МОТ) — 40% утраченного заработка, — отметил Сафонов. — Проблема инфляции также есть, и это верное отражение ситуации, которая в России складывается».

Восемь лет назад Московская биржа начала рассчитывать индексы рынка пенсионных накоплений — композитные индексы акций и облигаций, в которые могут инвестироваться средства пенсионных накоплений. Индексы выступают ориентиром и отражают три возможные стратегии инвестирования в зависимости от класса активов — консервативную, сбалансированную и агрессивную.

Год назад нами уже проводилась оценка инвестиционной привлекательности пенсионных накоплений на основе специализированных индексов МосБиржи. Основываясь на историческом анализе, показавшем превышение доходности модельных портфелей над инфляцией в стране и относительно низкие риски, мы пришли к выводу о целесообразности подобного рода инвестиций.

Теперь рассмотрим в динамике, как ведут себя индикаторы пенсионного рынка, и оценим эффективность состава и структуры активов индексов в 2020 г. Актуальность исследования обретает особую значимость с учетом вступления в силу обновленной методики расчета индексов пенсионных накоплений с 12 ноября 2020 г.

Для оценки «пенсионных портфелей», представленных консервативным, сбалансированным и агрессивным индексами Московской биржи, рассмотрим параметры риска и доходности за последний год, включая ноябрьское ралли фондового рынка.

В качестве бенчмарков выбраны индекс МосБиржи, индекс МосБиржи полной доходности TR с учетом дивидендов, индекс полной доходности гособлигаций RGBI TR, включающий купоны. Мерой риска выступает показатель среднеквадратичного отклонения доходностей инструментов, или «сигма» коэффициент (σ). Количество периодов наблюдения — 11 торговых месяцев. Расчеты приведены в таблице.

Риск инвестиций в пенсионные индексы соответствует их специфике. Консервативные стратегии отличаются пониженным помесячным риском вложения средств. Закономерно, что волатильность агрессивного портфеля кратно выше консервативного, но при этом все равно ниже индекса МосБиржи полной доходности более, чем в 2 раза.

А вот доходность индексов пенсионных накоплений с начала года кардинально расходится с привычными зависимостями: рост риска не сопряжен с повышенной доходностью инвестиций, однако в 2020 г. здесь играет роль взрывная волатильность широкого рынка на фоне коронакризиса. Сбалансированность пенсионных индексов за счет нахождения в структуре активов и защитных инструментов (облигаций) позволила «инвесторам-пенсионерам» избежать существенных просадок своих активов.

Состав и структура активов индексов пенсионных накоплений Московской биржи представлены в таблице.

Все виды «пенсионных портфелей» с начала года обошли по доходности индекс МосБиржи. При сохраняющейся на 10 ноября отрицательной динамике бенчмарка индексы пенсионных накоплений демонстрируют положительный настрой, обгоняя и банковские ставки, и инфляцию.

Если сравнивать пенсионные индексы с индикатором рынка акций полной доходности TR, отметим, что основное влияние на устойчивость пенсионных вложений оказала высокая облигационная составляющая. Конечно, корректное сравнение консервативных пенсионных индексов необходимо проводить с эталоном долгового рынка — индексом гособлигаций RGBI TR. И здесь бенчмарк госбумаг полной доходности в текущем году — лидер, хотя и не безоговорочный: годовой риск на 1,2 п.п. выше консервативной стратегии.

Сравнительная динамика индексов пенсионных накоплений и бенчмарков рынка акций и облигаций представлена на рисунке.

Итоги

Накопление на заслуженный трудовой отдых — рациональный подход, особенно в долгосрочном периоде. Выбор инструментов размещения средств зависит от толерантности человека к риску. Индексы пенсионных накоплений Московской биржи предлагают, по сути, готовые портфели, инвестируя в которые можно получить доходность выше инфляционных ожиданий при относительно умеренных рисках, обеспечив себе достойную старость в будущем.

Индексы пенсионных накоплений на протяжении истории существования с 2012 г. зарекомендовали себя как инструмент, заслуживающий внимания инвесторов: их динамика превышает темп роста инфляции в стране.

Эффективность изменений состава и структуру активов пенсионных индексов Московской биржи, анонсированных на 12 ноября 2020 г., можно оценить лишь с течением времени. Надеемся, что ребалансировка не изменит оптимальное соотношение риска и доходности инвестиций будущих пенсионеров.

БКС Мир инвестиций

Рейтинг эффективности пенсионных систем global age watch index

Содержание

Разбор

Ошибка журналистов: не «топ-5 худших», а «топ-40 лучших»

Выводы

Сравниваем пенсионные системы РФ VS Запад | Быть Или (Декабрь 2020).

Table of Contents:

Сколько получают пенсионеры России и США?

Уровень жизни

Фактический размер

Пенсионные отчисления

Резюме

Как составляется Global Retirement Index

Занятость выше, счастья меньше

Пенсионный рай и мировые лидеры

5 угроз для пенсионеров

๑۩۞۩๑ Славянская Русь ๑۩۞۩๑ запись закреплена

Последние новости

Рекомендованные новости

ГМК Норильский никель. 23 200 руб. второй день сдерживает покупателей

Нефтяное ралли встало на паузу

Фьючерс на РТС. Нужна передышка

Магнит. Придется штурмовать сопротивление повторно

ВТБ. Акции замешкались

Сбербанк ждет 700 млрд руб. прибыли в 2020 г. Что это значит для дивидендов?