Собственное имущество негосударственного пенсионного фонда

определен статьями 16, 18 Федерального закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ (ред. от 29.06.2015) "О негосударственных пенсионных фондах".

Имущество негосударственного пенсионного фонда

Имущество негосударственного пенсионного фонда подразделяется:

на собственные средства,

пенсионные резервы и

Для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед участниками

  • негосударственный пенсионный фонд формирует пенсионные резервы.

Для обеспечения своей платежеспособности по обязательствам перед застрахованными лицами

  • негосударственный пенсионный фонд формирует пенсионные накопления.

Пенсионные резервы негосударственного пенсионного фонда

Пенсионные резервы негосударственного пенсионного фонда включают в себя

резервы покрытия пенсионных обязательств и

Пенсионные резервы негосударственного пенсионного фонда формируются за счет:

дохода негосударственного пенсионного фонда от размещения пенсионных резервов;

иного имущества, определяемого по решению совета директоров (наблюдательного совета) негосударственного пенсионного фонда для покрытия отрицательного результата от размещения пенсионных резервов.

Нормативный размер пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда для пенсионных схем с установленными выплатами устанавливается Банком России.

Для учета денежных средств, составляющих пенсионные резервы, и для расчетов по операциям со средствами пенсионных резервов

  • негосударственному пенсионному фонду открывается (открываются) отдельный банковский счет (счета),

а для учета прав на ценные бумаги, составляющие активы, в которые размещены средства пенсионных резервов,

  • отдельный счет (счета) депо.

Денежные средства, составляющие пенсионные резервы, должны находиться в кредитных организациях, которые отвечают требованиям, установленным законодательством РФ к кредитным организациям - участникам системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ.

Пенсионными правилами негосударственного пенсионного фонда может быть предусмотрено

  • формирование, учет и размещение резервов покрытия пенсионных обязательств раздельно по каждой пенсионной схеме.

В этом случае резервы покрытия пенсионных обязательств, сформированные в рамках одной пенсионной схемы,

  • не могут использоваться на покрытие обязательств негосударственного пенсионного фонда по другим пенсионным схемам.

При недостаточности средств пенсионных резервов, сформированных по пенсионной схеме, на покрытие обязательств негосударственного пенсионного фонда по данной схеме перед вкладчиками и участниками (их правопреемниками)

  • используются средства страхового резерва.

Пенсионные накопления негосударственного пенсионного фонда

Пенсионные накопления негосударственного пенсионного фонда формируются за счет:

переданных из Пенсионного фонда РФ в негосударственный пенсионный фонд по заявлению застрахованного лица и еще не переданных управляющей компании средств, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, включая страховые взносы на финансирование накопительной пенсии, а также дополнительные страховые взносы на накопительную пенсию, взносы работодателя, уплаченные в пользу застрахованного лица, и взносы на софинансирование формирования пенсионных накоплений в соответствии с Федеральным законом "О дополнительных страховых взносах на накопительную пенсию и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений", средств материнского капитала, направленных на формирование накопительной пенсии, поступивших в Пенсионный фонд РФ для последующей передачи в негосударственный пенсионный фонд;

средств, переданных негосударственным пенсионным фондом в доверительное управление управляющей компании в соответствии с Федеральным законом N 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах», включая чистый финансовый результат от реализации активов, изменение рыночной стоимости инвестиционного портфеля за счет переоценки на отчетную дату;

средств, поступивших в негосударственный пенсионный фонд от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам или их правопреемникам и еще не направленных на формирование выплатного резерва, на выплату накопительной пенсии, на осуществление срочной пенсионной выплаты, единовременной выплаты, выплат правопреемникам;

средств, переданных в негосударственный пенсионный фонд предыдущим страховщиком (негосударственным пенсионным фондом) в связи с заключением застрахованным лицом с негосударственным пенсионным фондом договора об обязательном пенсионном страховании в установленном Федеральным законом N 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» порядке;

средств, поступивших в негосударственный пенсионный фонд от управляющих компаний для передачи в Пенсионный фонд РФ или другой негосударственный пенсионный фонд в соответствии с Федеральным законом N 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» и еще не переданных в Пенсионный фонд РФ или другие негосударственные пенсионные фонды;

иного имущества, определяемого по решению совета директоров (наблюдательного совета) негосударственного пенсионного фонда для покрытия отрицательного результата от инвестирования пенсионных накоплений;

средств гарантийного возмещения, полученного в соответствии с Федеральным законом "О гарантировании прав застрахованных лиц в системе обязательного пенсионного страхования РФ при формировании и инвестировании средств пенсионных накоплений, установлении и осуществлении выплат за счет средств пенсионных накоплений".

В состав пенсионных накоплений негосударственного пенсионного фонда входят:

средства выплатного резерва, формируемого негосударственным пенсионным фондом в целях финансового обеспечения выплат накопительной пенсии, и
средства пенсионных накоплений, сформированные в пользу застрахованных лиц, которым назначена срочная пенсионная выплата.

На средства пенсионных резервов и на активы негосударственного пенсионного фонда, в которые размещены средства пенсионных резервов,

не может быть обращено взыскание по долгам негосударственного пенсионного фонда (за исключением долгов негосударственного пенсионного фонда перед его участниками, вкладчиками), вкладчиков, управляющей компании (управляющих компаний), специализированного депозитария и иных третьих лиц, включая застрахованных лиц и участников,

к ним также не могут применяться меры по обеспечению заявленных требований, в том числе арест имущества.

На средства пенсионных накоплений и активы негосударственного пенсионного фонда, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений,

не может быть обращено взыскание по обязательствам негосударственного пенсионного фонда (за исключением обязательств негосударственного пенсионного фонда перед застрахованными лицами и их правопреемниками), вкладчиков, страхователя, управляющей компании (за исключением обязательств, возникших в связи с осуществлением ею деятельности по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений), специализированного депозитария и иных лиц, включая застрахованных лиц и участников,

к ним также не могут применяться меры по обеспечению заявленных требований, в том числе арест имущества.

Исполнение обязательств субъектов отношений по негосударственному пенсионному обеспечению не может осуществляться за счет средств пенсионных накоплений.

Исполнение обязательств субъектов отношений по обязательному пенсионному страхованию

  • не может осуществляться за счет средств пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда.

Исполнение обязательств перед застрахованными лицами негосударственного пенсионного фонда по выплате накопительной пенсии или срочной пенсионной выплаты

  • не может осуществляться за счет средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым не установлена накопительная пенсия или срочная пенсионная выплата.

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Юрьева Ирина Анатольевна

Основной целью деятельности Негосударственных пенсионных фондов является сохранение и приумножение средств для выплат будущих пенсий. В условиях рыночных отношений управление финансовыми ресурсами негосударственного пенсионного фонда осуществляется путем принятия эффективных решений по его доходам и расходам, направленных на обеспечение финансовой устойчивости НПФ, а также полное и своевременное выполнение им своих пенсионных обязательств. Учитывая социальную направленность и длительный временной характер пенсионных ресурсов, для обеспечения надежности и стабильности НПФ, необходимо особое внимание уделять организации инвестиционной деятельности . В данной статье излагается один из подходов к организации системы управления размещением собственных средств НПФ.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Юрьева Ирина Анатольевна

PERFECTION OF THE MANAGEMENT SYSTEM PLACEMENT OWN FUNDS OF NON-GOVERNMENTAL PENSION FUNDS

The main objective of non-governmental pension funds (NPF) is preservation and augmentation of means for payments of the future pensions. In conditions of market relations management of financial resources of non-governmental pension funds is carried out by acceptance of effective decisions under its incomes and the expenses, directed on maintenance of financial stability NPF, and also full and timely performance of the pension obligations by it. Considering a social orientation and long time character of pension resources, for reliability and stability NPF maintenance, it is necessary to give special attention to the organization of investment activity . This article describes one of the approaches to organization of the management system placement own funds of NPF.

Текст научной работы на тему «Совершенствование системы управления размещением собственных средств негосударственных пенсионных фондов»

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РАЗМЕЩЕНИЕМ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ

И.А. Юрьева, соискатель кафедры «Экономики и менеджмента» Владивостокский государственный университет экономики и сервиса, Владивосток (Россия)

Аннотация: Основной целью деятельности Негосударственных пенсионных фондов является сохранение и приумножение средств для выплат будущих пенсий. В условиях рыночных отношений управление финансовыми ресурсами негосударственного пенсионного фонда осуществляется путем принятия эффективных решений по его доходам и расходам, направленных на обеспечение финансовой устойчивости НПФ, а также полное и своевременное выполнение им своих пенсионных обязательств. Учитывая социальную направленность и длительный временной характер пенсионных ресурсов, для обеспечения надежности и стабильности НПФ, необходимо особое внимание уделять организации инвестиционной деятельности. В данной статье излагается один из подходов к организации системы управления размещением собственных средств НПФ.

Ключевые слова: негосударственные пенсионные фонды; управляющие компании; имущество фонда; собственные средства; инвестиционная деятельность.

По состоянию на 1 июля 2015 года по данным Банка России лицензию имеют 118 НПФ, общий объем имущества НПФ составил 2 826,4 млрд. рублей, в том числе собственные средства - 92,8 млрд. рублей, пенсионные резервы - 958,2млрд. рублей, пенсионные накопления - 1 710,5 млрд. руб.

Имущество НПФ может быть представлено денежными суммами, валютными ценностями, ценными бумагами, движимым, недвижимым и иным имуществом. На долю 10 крупных НПФ приходится 65,9% общего объема пенсионного имущества НПФ (таблица 1).

Таблица 1 - Рэнкинг НПФ по собственному имуществу на 30.06.15 г.

№ Наименование НПФ Собственное имущество (тыс, руб,) Доля на рынке, %

1 НПФ ГАЗФОНД 369 959 063 13,09%

2 НПФ БЛАГОСОСТОЯНИЕ 278 986 618 9,87%

3 НПФ Сбербанка (АО) 245 817 399 8,70%

4 НПФ ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ (ОАО) 237 541 403 8,40%

5 НПФ БУДУЩЕЕ (АО) 161 364 875 5,71%

6 НПФ электроэнергетики (ОАО) 136 316 944 4,82%

7 НПФ РГС (ОАО) 126 331 664 4,47%

8 НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления (ОАО) 110 624 156 3,91%

9 НПФ ВТБ Пенсионный фонд (АО) 106 263 715 3,76%

10 КИТ Финанс НПФ (ЗАО) 88 520 445 3,13%

Источник: Банк России.

Имущество Фонда подразделяется на собственные средства, пенсионные резервы и пенсионные накопления.

Собственные средства образуется за счет:

- совокупного вклада учредителей;

- целевых взносов вкладчиков;

- части дохода Фонда от размещения пенсионных резервов, но не более 15% от этого дохода;

- части сумм пенсионных взносов, если право Фонда на направление части соответствующих взносов на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда, и покрытие административных расходов предусмотрено Правилами Фонда и соответствующим договором. При этом

предельный размер части суммы пенсионного взноса не может превышать 3 процента суммы взноса;

- дохода Фонда от использования, в том числе размещения имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда;

- благотворительных взносов и других законных поступлений.

Фонд является собственником принадлежащего ему имущества. Имущество, переданное Фонду его Учредителями, также является собственностью Фонда [1].

Имущество Фонда не может быть обращено в доход его Учредителей. Фонд использует собственное имущество на цели, определённые его Уставом.

В законодательстве четко определены инструменты и порядок размещения пенсионных резервов и пенсионных накоплений. Порядок размещения собственных средств не регламентирован. Нормативно данный вопрос разрабатывается непосредственно в каждом НПФ. До недавнего времени форма собственности у НПФ была некоммерческой, У НПФ не было основной цели получение прибыли. На сегодняшний день из 118 НПФ 61 акционировались [2]. Всвязи с вышеперечисленным, большую актуальность в инвестиционной деятельности НПФ приобретает организация системы управления размещением собственных средств фонда.

Размещение должно осуществляться на следующих принципах:

а) обеспечения сохранности указанных средств;

б) обеспечения доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей;

в) определения инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке;

г) учета надежности ценных бумаг;

е) информационной открытости процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для фонда, его вкладчиков, участников и застрахованных лиц;

ж) прозрачности процесса размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария и подконтрольности им;

з) профессионального управления инвестиционным процессом [1].

Таким образом, система управления размещением собственными средствами НПФ должна обеспечивать выполнение функций, представленных на рисунке 1.

Рис 1 - Функции системы управления размещением собственных средств

Размещение собственных средств НПФ может осуществляться через управляющие компании и самостоятельно. При осуществлении управления размещением собственных средств НПФ в первую очередь необходимо определить объем размещаемых средств. Затем, исходя из конъюнктуры рынка, выделить долю размещения через управляющие компании и самостоятельно. Далее, в соответствии с законодательством, определить в какие инструменты возможно самостоятельное размещение собственных средств НПФ. Затем следует конкретизировать объекты вложения, используя при выборе контрагентов такие критерии, как надежность, доходность, качество обслуживания, месторасположение, деловая репутация.

Собственные средства - источник финансирования расходов НПФ по уставной деятельности. Исходя из сметы расходов НПФ, можно определить минимальную доходность от размещения собственных средств. В целом, уровень доходности определяется текущим состоянием финансового рынка. Так как деятельность НПФ имеет социальную направленность, для исполнения требования надежности объектам размещения следует ориентироваться на средние рыночные показатели доходности.

При определении соответствия негосударственного пенсионного фонда лицензионным требованиям в ст. 6.1 Федерального закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ (ред. от 29.06.2015) «О негосударственных пенсионных фондах» требования 75-ФЗ установлены требования к минимальному размеру его собственных средств. В целях отражения реальной величины Приказом ФСФР России от 31 мая 2012 г. N 12-34/пз-н был утвержден Порядок расчета величины денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности негосударственного пенсионного фонда.

Кроме того, с 1 января 2015 года активы, вложенные в недвижимость, принимаются к расчету собственных средств фондав оценке в соответствии с отчетом оценщика и только при наличии положительного экспертного заключения, содержащего вывод о подтверждении стоимости объекта оценки, определенной оценщиком в отчете об оценке, подготовленного в соответствии с Федеральным законом от 29 июля 1998 года № 135-Ф3

"Об оценочной деятельности в Российской Федерации".

В состав обязательств фонда, принимаемых к расчету собственных средств, включаются все обязательства фонда, за исключением обязательств фонда, исполнение которых осуществляется за счет средств пенсионных резервов и средств пенсионных накоплений.

В состав активов, принимаемых к расчету собственных средств фонда, включаются следующие активы.

- денежные средства фонда на расчетных счетах НПФ;

- депозиты НПФ в кредитных организациях, с учетом начисленных на расчетную дату процентов;

- ценные бумаги, учитываемые в составе финансовых вложений, по которым определяется рыночная цена, в оценке по рыночной цене, определяемой на расчетную дату;

- ценные бумаги, учитываемые в составе финансовых вложений, по которым не определяется рыночная цена, в оценке: по данным бухгалтерского учета, за вычетом созданного фондом резерва под обесценение финансовых вложений, если не проводилась оценка таких ценных бумаг оценщиком.

- накопленный процентный (купонный) доход на расчетную дату по облигациям, учитываемым в составе финансовых вложений.

В целях повышения контроля со стороны Совета Фонда, а для акционерных фондов и контроля собственников автором статьи предлагается разработать порядок размещения собственных средств в НПФ с учетом поставленных целей, коньюктуры рынка и особенностей функционирования Фонда.

Утверждение данного порядка позволит структурировать направления и ограничения размещения собственных средств НПФ В таблице 2 предлагается типовой Порядок размещения собственных средств, который может быть адаптирован с учетом особенностей инвестиционной деятельности конкретного НПФ.

Таблица 2 - Порядок размещения собственных средств НПФ

п/п Наименование направления размещения Допустимый объем размещения Требуется утверждение Советом Фонда (СФ) при превышении объема Примечание

Сумма, тыс. руб. % от суммы ИОУД Сумма, тыс. руб. | % от суммы ИОУД

1 Денежные средства на банковских счетах Фонда Вся сумма ИОУД 100,0 Не требуется

2 Банковские депозиты и депозитные сертификаты российских банков Вся сумма ИОУД 100,0 Если в один банк более 30% ИОУД -нужно решение СФ Требования к надежности банков утверждает СФ

в том числе номинированные в иностранной валюте 5000 10,0 всегда всегда

3 Государственные ЦБ РФ Самостоятельное размещение Фондом (посредством договоров поручений) средств ИОУД в ЦБ РФ и недвижимость осуществляется на основе долгосрочной инвестиционной программы и декларации, утвержденной Советом Фонда, содержащей указание цели инвестирования средств, описание инвестиционной политики, перечень активов, в которые могут быть размещены средства, описание рисков, связанных с таким размещением, а также требования к структуре активов

4 Государственные ЦБ РФ субъектов РФ, допущенные к торгам

5 Муниципальные облигации, допущенные к торгам

6 Облигации российских хозяйственных обществ, допущенных к торгам

7 Акции российских ОАО, допущенные к торгам

8 Ипотечные ценные бумаги, допущенные к торгам

9 Паи открытых и интервальных ПИФ и акции АИФ

10 Паи закрытых ПИФ, допущенные к торгам, и акции АИФ, включая недвижимость

12 Векселя организаций 25000 50,0 2500 5 Перечень организаций, требований к обеспечению займа и доходности утверждает СФ

13 Ценные бумаги, выпущенные вкладчиками Фонда Размещение средств ИОУД в ценные бумаги вкладчиков (сроки, объемы) утверждаются Советом Фонда

14 Доверительное управление 15000 | 30,0 | 15000 | 30

Рассмотрим процедуру применения предложенного Порядка размещения собственных средств НПФ.

При условии соблюдения ограничения размера предельных сумм и процентных ограничений, указанных в таблице 1, Исполнительный орган НПФ принимает самостоятельное решение по размещению средств из состава ИОУД

При предполагаемом размещении собственных средств в объекты размещения с превышением указанных в таблице 2 предельных значений, Исполнительному органу Фонда необходимо получить одобрение Совета Фонда такой сделки до ее заключения. Одобрение Советом Фонда предполагаемой сделки оформляется соответствующим протоколом заседания Совета Фонда. К заседанию Совета Фонда должны быть подготовлены материалы, характеризующие рассматриваемое направление размещения собственных средств с точки зрения доходности, риска и обеспечения возвратности вложенных средств, аффилированности заинтересованных лиц. Данные материалы должны быть подшиты к протоколу Совета Фонда и храниться вместе с ним.

Таким образом, управление финансовыми ресурсами НПФ, в частности собственными средствами, включает

в себя непосредственное управление ресурсами в рамках внутренней деятельности НПФ с учетом обеспечения требований законодательства. Основными методами управления ресурсами НПФ служат: финансовое планирование, прогнозирование, финансовое регулирование, оперативное управление и контроль. Комплексный характер принятия инвестиционных решений НПФ, альтернативный подход к разработке и реализации управленческих решений, ориентация на долгосрочный характер инвестиций позволит обеспечить финансовую устойчивость фондов, надежность и стабильности их развития.

1. Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ (ред. от 29.06.2015 г.) «О негосударственных пенсионных фондах».

2. Веб-сайт Информационное телеграфное агентство России ИТАР-ТАСС Электронный ресурс. - Режим доступа: http://itar-tass.com/ekonomika.

3. Веб-сайт Центробанк РФ Электронный ресурс. -Режим доступа: http://www.cbr.ru/finmarkets/?PrtId=sv_ coll invest.

PERFECTION OF THE MANAGEMENT SYSTEM PLACEMENT OWN FUNDS OF NON-GOVERNMENTAL PENSION FUNDS

I.A. Yureva, the competitor of chair «Economy and management»

Vladivostok State University of Economics and Service, Vladivostok (Russia)

Annotation: The main objective of non-governmental pension funds (NPF) is preservation and augmentation of means for payments of the future pensions. In conditions of market relations management of financial resources of non-governmental pension funds is carried out by acceptance of effective decisions under its incomes and the expenses, directed on maintenance of financial stability NPF, and also full and timely performance of the pension obligations by it. Considering a social orientation and long time character of pension resources, for reliability and stability NPF maintenance, it is necessary to give special attention to the organization of investment activity. This article describes one of the approaches to organization of the management system placement own funds of NPF.

Keywords: non-governmental pension funds; management company; property fund; own funds; investment activity.


Добровольные пенсионные накопления (ДПН) – это средства, переданные гражданином на основе договора негосударственного пенсионного обеспечения в управление негосударственному пенсионному фонду (НПФ) в обмен на обязательство выплачивать негосударственную пенсию после достижения пенсионного возраста.

Т.е. вкладчик в течение периода действия договора (до достижения пенсионного возраста) уплачивает в фонд пенсионные взносы. НПФ инвестирует его средства и отчитывается о своей деятельности. По наступлении оговоренного срока фонд начинает выплачивать участнику фонда негосударственную пенсию.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) – особая организационно-правовая форма некоммерческих организаций социального обеспечения, которые могут заниматься только деятельностью, связанной с государственным (накопительной частью) или негосударственным пенсионным обеспечением.

Добровольное пенсионное страхование (ДПС) - внесение дополнительных средств, увеличивающих накопительную часть государственной пенсии.

В рамках Задания по контракту 4.4 должны рассматриваться услуги, связанные и с ДПН, и с ДПС. ДПС регулируется законом № 56-ФЗ от 30.04.2008 (ред. от 11.07.2011) «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений». Эта программа началась с 01.10.2008. Согласно последним распоряжениям, подать заявление об участии в программе нужно было до 01.10.2013. Соответственно, на текущий момент и до принятия какого-либо другого нормативно-правового акта о возможности добровольного софинансирования государственной пенсии данный вопрос не актуален – граждане уже приняли решение.

Таким образом, услуга ДПС в рамках текущего этапа проекта не рассматривается. В настоящем документе представлены ключевые идеи донесения до потребителей информации только о добровольных пенсионных накоплениях.

Наиболее важная для потребителя информация об услуге

Самостоятельные «накопления на старость» – правильное решение. Оцените альтернативные возможности и сделайте ответственный выбор

Чем раньше вы начнете самостоятельно откладывать деньги на будущее и чем большую долю дохода будете направлять на эти цели, тем легче вам будет при достижении пенсионного и предпенсионного возраста. Не стоит надеяться, что достойную жизнь вам обеспечит государственная пенсия. Добровольные пенсионные накопления с помощью НПФ – традиционный и широко распространенный в мире инструмент долгосрочных накоплений.

Однако есть и альтернативные способы «накоплений на старость» - покупка недвижимости, ценных бумаг, участие в ПИФ, открытие своего бизнеса и пр. Банковские вклады, особенно валютные, тоже можно использовать в этом качестве, хотя они лучше приспособлены к вложениям на срок до 5 лет. Выбор между этими инструментами – ваша ответственность! Он зависит от того, насколько глубоко вы готовы разбираться в финансовых вопросах, как оцениваете политико-экономическую ситуацию в мире, чувствуете ли в себе предпринимательскую жилку и прочее.

В конечном счете, выбор способа долгосрочных накоплений зависит от приемлемого для вас соотношения «доходность-риск».

Например, по сравнению с наиболее распространенным инструментом сбережений – банковским вкладом - ДПН более рискованный, но и более доходный в долгосрочном периоде способ вложения денег. Доходность (то есть, отношение дохода к размеру вклада) вашего пенсионного счета в НПФ год от года может резко меняться. Иногда она даже бывает отрицательной, но в среднем оказывается выше, чем процент по банковским вкладам. Однако, в отличие от банковских депозитов, вложения в НПФ не гарантируются государством (не входят в программу АСВ). Вместе с тем, деятельность НПФ достаточно активно регулируется Банком России, что обеспечивает определенный уровень надежности (см. Таблица 4).

Сравните договор с НПФ с альтернативными возможностями и сделайте свой выбор.

Сравнение банковского вклада и добровольных пенсионных накоплений

Вопрос

Банковский вклад

Добровольные пенсионные накопления

Каким планам и целям может помочь этот финансовый инструмент?

Обеспечить себе умеренное увеличение дохода в краткосрочной или среднесрочной перспективе без большого риска.

Накопить за много лет солидную сумму, за счет которой можно будет жить на пенсии.

Какие платежи вы делаете?

Один раз вносите вклад (с возможностью пополнения, если это установлено договором).

Делаете пенсионные взносы согласно графику, включенному в договор

Какие платежи вы получаете?

Периодически выплачиваемые проценты и возврат вклада

Периодически выплачиваемая негосударственная пенсия после достижения пенсионного возраста или возврат выкупной суммы

Когда начнете получать доход?

Через месяц после открытия вклада, если в договоре не сказано иное

Когда достигнете пенсионного возраста

Есть ли государственная гарантия сохранности ваших денег?

Есть, в пределах 700 тыс. рублей

Прямых гарантий нет (не входит в программу АСВ).

Однако деятельность НПФ регулируется Банком России, который контролирует квалификацию руководителей фонда, устанавливает множество ограничений на использование НПФ своих средств. Поэтому вложения в НПФ – более консервативны по сравнению с вложениями, например, в ПИФы.

Можно ли досрочно забрать деньги назад?

Да, но размер выкупной суммы заранее не определен и сильно зависит от состояния финансовых рынков (чем раньше забираете деньги, тем больше вероятность получить убыток)

На какой срок рассчитано?

Не больше 5 лет

Что сильнее всего угрожает вашим сбережениям?

Падение стоимости ценных бумаг

Достанется ли наследникам?

Да или нет, в зависимости от договора

Не вкладывайте в НПФ деньги, которые могут понадобиться в ближайшие 5 лет

Доходность счетов в НПФ в среднем довольно высокая, но подвержена большим колебаниям. В долгосрочном периоде НПФ (более 5 лет) почти наверняка принесет вам солидный доход, но если вы заберете оттуда деньги раньше, чем через пять лет, то есть высокий риск получить убыток. Добровольные пенсионные накопления – это «длинные деньги», они наиболее эффективны, если работают долго.

Выбирая фонд, смотрите на его доходность за последние 5 лет и на размер показателя «собственное имущество»

Доходность НПФ – это ваша прямая выгода, а размер фонда говорит о его надежности. Главное соблюсти правильный баланс по этим основным параметрам. О доходности следует судить не по данным за один год, а по многолетнему периоду. Хорошо управляемый фонд сам даст вам справку, о том, сколько составляла его доходность каждый год за последние 5 лет. Показатель среднегодовой доходности фонда за последние 5 лет важнее, чем доходность за любой конкретный год.

Главной характеристикой размера НПФ является «собственное имущество». Другие показатели фондов, например, «пенсионные накопления», «пенсионные резервы» или «имущество для обеспечения уставной деятельности» (ИОУД), тоже важны, но все они входят в «собственное имущество» как составные части. Крупный НПФ должен входить в число 10-15 лидеров по этому показателю. Также важно, чтобы динамика собственного имущества от года к году у фонда была положительной.

Да и продолжительность работы фонда немаловажный факт – длительный срок стабильной работы на рынке в определенной степени также свидетельствует о надежности фонда.

Общаясь с сотрудниками НПФ, выясняйте у них, какое место этот НПФ занимает среди других фондов по среднегодовой доходности за 5 лет и по размеру собственного имущества. Проверить эти данные можно будет на сайте Банка России и на специализированных сайтах, таких, например, как www.pensiamarket.ru.

Выбирая пенсионную схему, выясните, что по этой схеме будете платить вы, что будут платить вам и что останется вашим наследникам

НПФ может предлагать на выбор сразу несколько пенсионных схем, довольно сильно различающихся между собой. Выбирая свою схему, уделяйте главное внимание трем вопросам:

Размер, периодичность, продолжительность и порядок выплаты пенсионных взносов, которые должны сделать вы;

Размер, периодичность, продолжительность и порядок выплаты негосударственной пенсии, которая будет поступать вам;

Что останется вашим наследникам.

Помните: если одна из схем кажется лучше прочих во всех отношениях сразу, это значит, что вы где-то ошиблись!

Не упустите возможность сэкономить на подоходном налоге – вкладчикам НПФ доступны льготы

Ваш налогооблагаемый доход по НДФЛ уменьшается на сумму сделанных в налоговом периоде пенсионных взносов.

Например, если ваш доход – 100 тысяч рублей в месяц, НДФЛ по ставке 13% составит 13 тысяч рублей. При этом если вы 20 тысяч из них направите на пенсионные взносы в НПФ, то НДФЛ составит 13% от 80 тысяч рублей - 10,4 тысячи рублей. То есть налогов вы заплатите на 2,6 тысяч рублей меньше. При этом и 20 тысяч рублей у вас никуда не пропали – они отложены на будущее.

Чтобы воспользоваться этой льготой, надо обратиться к работодателю с просьбой перечислять пенсионные взносы согласно пенсионному договору в НПФ . Или делать взносы самому, но при этом хранить квитанции и каждый год подавать налоговую декларацию . Если вы этого не сделаете, то не сможете воспользоваться налоговой льготой и получить дополнительно часть вашей зарплаты (в размере % НДФЛ от сумм взносов).

Регулярно отслеживайте состояние вашего пенсионного счета

Храните письма с отчетами об изменениях суммы ваших накоплений, которые ежегодно присылает НПФ. В случае, если очередное письмо не приходит в срок, позвоните или напишите в НПФ, чтобы выяснить обстоятельства. Если вы переезжаете или меняете работу, сообщайте об этом в НПФ, чтобы его сотрудники не потеряли вас из виду. Если НПФ перестал выходить на контакт, обращайтесь в надзорный орган – Банк России.

Работодатель может вам предложить участие в негосударственной пенсионной программе – выбор за вами

Если работодатель хочет, чтобы вы делали взносы в конкретный НПФ, вы не обязаны подчиняться. Его предложение может быть вполне выгодным, если предлагается софинансирование пенсий. Но работнику стоит самостоятельно сравнивать плюсы и минусы и не бояться давления, потому что закон и судебная практика на вашей стороне.

Прежде, чем заключать договор, уточните, какую «выкупную сумму» получите при его расторжении

Выкупная сумма – это деньги, которые вам дадут вместо ваших ранее сделанных взносов, если вы решите не дожидаться негосударственной пенсии, а забрать деньги из фонда досрочно. То, как определяется размер выкупной суммы, устанавливается пенсионными правилами фонда и пенсионным договором, который вы подписываете. Будьте внимательны в этом вопросе!

Учитывайте, что если вы не сделаете взносы, которые обещали внести в НПФ, то и он пересмотрит размер вашей пенсии в сторону понижения

Если по договору вы должны вносить в НПФ определенную сумму, например, не менее 12 тысяч рублей в год, но такой возможности у вас больше нет, вам придется сообщить об изменившихся обстоятельствах фонду и тогда он уменьшит свои обязательства перед вами. Средства, из которых вам будет выплачена негосударственная пенсия, формируются из двух источников:

взносов, которые вы делали;

дохода, который «нарос» на эти деньги благодаря инвестициям, которые сделал НПФ.

Если вы перестали делать взносы, то дальнейший рост ваших пенсионных накоплений возможен только за счет второго источника. Но то, что вы уже внесли, по-прежнему будет работать на ваше будущее.

Если доходность по вашему пенсионному счету меньше, чем доходность, которую пенсионный фонд объявил публично, это не значит, что вас обманывают.

Важно помнить, что о доходность фонда и доходность личного счета - разные вещи. Публичная отчетность показывает доходность фонда. Часть своих доходов фонд на законных основаниях тратит на обеспечение своей уставной деятельности, оставшаяся часть идет вкладчикам. Вкладчик может не знать этого или забыть, и в результате чувствовать себя обманутым. Если вам кажется, что ваш фонд не очень эффективен, вы можете обратиться в него за разъяснениями или попробовать рассчитать примерную доходность самостоятельно (с учетом вознаграждений УК, депозитария, средств на обеспечения уставной деятельности фонда). Но лучше обратиться к специалистам в данной области или поискать аналитическую информацию в открытых источниках.

(c) Управление Федеральной службы по надзору в сфере защиты прав потребителей и благополучия человека по Республике Алтай, 2006—2015 г.

Все права на материалы, размещенные на сайте, охраняются в соответствии с законодательством РФ, в том числе об авторском праве и смежных правах.
При использовании материалов сайта необходима ссылка на источник

Адрес: 649002, Республика Алтай, г. Горно-Алтайск, проспект Коммунистический, 173

Тел.: +7 (38822) 6-43-84

Эл. почта:

Наш аккаунт в instagram: @rospotrebnadzor04

Негосударственным пенсионным фондом признается не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и (или) юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов исключительными видами деятельности которой являются

Процесс создания фонда можно разделить на следующие этапы:принятие учредителями решения о создании фонда;принятие устава фонда, избрание его органов правления и формирование уставного капитала;государственная регистрация фонда;получение лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.


Создание фонда: 1) Создание фонда осуществляется в порядке, предусмотренном настоящим ФЗ, другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами РФ.Учредителями (учредителем) фонда могут быть юридические и физические лица.2)Учредители (учредитель) не имеют прав на переданное фонду имущество, которое является собственностью фонда.3)Фонд отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.4) Учредители (учредитель), вкладчики и участники, а также государство не отвечают по обязательствам фонда, равно как и фонд не отвечает по обязательствам его учредителей (учредителя), вкладчиков, участников и государства.

Государственная регистрация фонда.Фонд приобретает права юридического лица с даты государственной регистрации в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Фонд получает право на осуществление деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению населения с даты получения разрешения (лицензии) на осуществление указанной деятельности.

Учредительные документы фонда.1) Учредительными документами фонда являются устав и учредительный договор. Устав фонда утверждается его учредителями (учредителем). Порядок создания фонда определяется учредительным договором, заключенным его учредителями.2)Устав фонда должен содержать:полное и сокращенное наименования фонда, причем в наименование должны быть включены слова "негосударственный пенсионный фонд", сведения о его местонахождении;положения о предмете и целях деятельности фонда;сведения о структуре и компетенции органов управления фонда, нормах представительства в органах управления;положения о порядке назначения на должность и освобождения от должности должностных лиц, принятия решений, опубликования отчетов, осуществления контроля за деятельностью фонда, реорганизации и ликвидации фонда, распределения доходов от размещения пенсионных резервов, а также о порядке распределения имущества при ликвидации фонда.

Лицензирование деятельности фонда.В целях защиты прав и интересов вкладчиков и участников деятельность фонда подлежит обязательному лицензированию государственным уполномоченным органом в порядке, установленном законодательством РФ. Лицензии фонду выдаются уполномоченным федеральным органом, осуществляющим надзор и контроль над негосударственными пенсионными фондами.

Продолжительность проверки не должна превышать 15 дней. Плановая проверка проводится не чаще одного раза в 2 года.

Внеплановая проверка проводится для подтверждения устранения лицензиатом нарушений лицензионных требований и условий, выявленных при проведении плановой проверки, устранения лицензиатом нарушений, повлекших за собой приостановление действия лицензии, а также в случае получения лицензирующим органом информации о наличии таких нарушений. Проверка устранения нарушений, повлекших за собой приостановление действия лицензии, должна начаться не позднее 10 дней с даты получения от лицензиата уведомления об устранении указанных нарушений.

34.Собственное имущество негосударственного пенсионного фонда: имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности НПФ, а также пенсионные резервы и пенсионные накопления. Источники формирования собственного имущества НПФ.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) это особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения.

При создании фонда учредитель передает фонду имущество — вклад учредителя. С момента передачи учредитель не имеет прав на переданное фонду имущество, оно становится собственностью фонда. Фонд отвечает по своим обязательствам всем переданным ему имуществом.

Собственное имущество фонда подразделяется на имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда, а также пенсионные резервы и пенсионные накопления .

Таким образом, закон выделяет три различных по правовому режиму и способу формирования и распоряжения группы имуществ: имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда;пенсионные резервы; пенсионные накопления.

Имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда, образуется за счет:совокупного вклада учредителей (вклада учредителя);целевых взносов вкладчиков, части дохода фонда от размещения пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений;части сумм пенсионных взносов, если право фонда на направление части соответствующих взносов на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда, и покрытие административных расходов предусмотрено правилами фонда и соответствующим договором. При этом предельный размер части суммы пенсионного взноса не может превышать 3 процента суммы взноса; дохода фонда от использования, в том числе размещения имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда;благотворительных взносов и других законных поступлений.

Учредители не имеют прав на переданное фонду имущество, которое является собственностью Фонда. Фонд вправе без каких-либо ограничений распоряжаться данным видом имущества, безусловно, в рамках выполнения задач его деятельности.

Пенсионные резервы - совокупность средств, находящихся в собственности фонда и предназначенных для исполнения фондом обязательств перед участниками в соответствии с пенсионными договорами.

Пенсионные резервы включают в себя резервы покрытия пенсионных обязательств и страховой резерв и формируются за счет:пенсионных взносов;дохода фонда от размещения пенсионных резервов, целевых поступлений.

Порядок определения нормативных размеров пенсионных и страхового резерва, формирования и использования страхового резерва.Нормативным размером резервов покрытия пенсионных обязательств является минимальный размер пенсионного резерва, достаточный для обеспечения покрытия пенсионных обязательств. Нормативный размер резерва покрытия пенсионных обязательств равен оплаченной стоимости пенсионных обязательств, определяемой как современная стоимость обязательств по действующим договорам о негосударственном пенсионном обеспечении, уменьшенная на современную стоимость будущих пенсионных взносов, поступление которых предусмотрено этими договорами.

Фактический размер пенсионных резервов равен современной стоимости поступлений денежных средств от активов, в которые размещены пенсионные.

Исполнение обязательств субъектов отношений по обязательному пенсионному страхованию не может осуществляться за счет средств пенсионных резервов.

Пенсионные накопления - совокупность средств, находящихся в собственности фонда, предназначенных для исполнения обязательств фонда перед застрахованными лицами в соответствии с договорами об обязательном пенсионном страховании и договорами о создании профессиональной пенсионной системы и формируемых в соответствии с требованиями Закона.

Пенсионные накопления формируются за счет: досрочно выплаченных из Пенсионного фонда РФ в фонд по заявлению застрахованного лица средств, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица, включая страховые взносы на финансирование накопительной части трудовой пенсии, поступившие в ПФР для последующей передачи в фонд и еще не переданные управляющей компании;средств, переданных фондом в доверительное управление управляющей компании в соответствии с Законом, включая чистый финансовый результат от реализации активов, изменение рыночной стоимости инвестиционного портфеля за счет переоценки на отчетную дату;средств, поступивших в фонд от управляющих компаний для выплаты застрахованным лицам или их правопреемникам и еще не направленных на выплату накопительной части трудовой пенсии;средств, переданных в фонд предыдущим страховщиком (фондом) в связи с заключением застрахованным лицом с фондом договора об обязательном пенсионном страховании в установленном настоящим Федеральным законом порядке; средств, поступивших в фонд от управляющих компаний для передачи в ПФР или другой фонд в соответствии с Законом и еще не переданных в ПФР или другие фонды.

На средства пенсионных накоплений не может быть обращено взыскание по долгам фонда (за исключением долгов фонда перед застрахованными лицами), вкладчиков, страхователя, управляющей компании (управляющих компаний), специализированного депозитария и иных лиц, включая застрахованных лиц и участников, к ним также не могут применяться меры по обеспечению заявленных требований, в том числе арест имущества.

Исполнение обязательств субъектов отношений по негосударственному пенсионному обеспечению не может осуществляться за счет средств пенсионных накоплений.

35.Гарантии исполнения негосударственным пенсионным фондом обязательств: формирование страхового резерва, актуарное оценивание деятельности фонда, аудиторская проверка, контроль, осуществляемый специализированным депозитарием.

1. Для обеспечения устойчивости исполнения обязательств перед участниками фонд создает страховой резерв, который подлежит обособленному учету.

Нормативный размер страхового резерва и порядок его формирования и использования устанавливаются Банком России.

Размещение страхового резерва осуществляется в порядке, предусмотренном для размещения пенсионных резервов.

2. Для обеспечения устойчивости исполнения обязательств перед застрахованными лицами по договорам об обязательном пенсионном страховании фонд создает резерв по обязательному пенсионному страхованию.

Резерв фонда по обязательному пенсионному страхованию формируется за счет:1) ежегодных отчислений в резерв фонда по обязательному пенсионному страхованию, которые осуществляются за счет дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений по итогам отчетного года, а при недостаточности или отсутствии такого дохода - за счет собственных средств фонда;2) средств пенсионных накоплений, не полученных правопреемниками умерших застрахованных лиц;3) процентов за неправомерное пользование средствами пенсионных накоплений фондом, являвшимся предыдущим страховщиком по обязательному пенсионному страхованию;4) доходов от инвестирования средств резерва фонда по обязательному пенсионному страхованию;5) иного имущества, определенного по решению совета директоров (наблюдательного совета) фонда, в том числе средств акционеров фонда.

3. Расчетной базой для определения размера ежегодных отчислений в резерв фонда по обязательному пенсионному страхованию является сумма средней стоимости чистых активов, находящихся в доверительном управлении по всем договорам доверительного управления средствами пенсионных накоплений, средствами выплатного резерва и средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, за отчетный год, и денежных средств на счете (счетах) фонда, предназначенном для операций со средствами пенсионных накоплений, на 31 декабря отчетного года.

Средняя стоимость чистых активов рассчитывается путем сложения стоимости чистых активов по состоянию на конец каждого рабочего дня отчетного года и деления полученной суммы на количество рабочих дней, в которые осуществлялся расчет стоимости чистых активов в отчетном году.

4. В случае превышения максимального размера резерва фонда по обязательному пенсионному страхованию по состоянию на 31 декабря очередного отчетного года фонд не осуществляет отчисление в резерв по обязательному пенсионному страхованию за расчетный период.

5. Расчетным периодом для осуществления отчислений в резерв фонда по обязательному пенсионному страхованию является календарный год.

6. Ставка ежегодных отчислений в резерв фонда по обязательному пенсионному страхованию или порядок ее расчета устанавливается Банком России и не может превышать 0,5 процента расчетной базы.

Читайте также: