Как откладывать на пенсию в беларуси

Всякий раз, заглядывая в зарплатный расчетник, мы видим в нем графу «отчисления в пенсионный фонд». Правда, по этим, как правило, небольшим цифрам, сложно сказать, сколько денег будет на руках каждый месяц, когда вы закончите работать. Специально для тех, кто задумывается о старости заранее, F INANCE . TUT . BY вместе со страховой компанией «ПриорЛайф» подготовил шпаргалку будущего пенсионера.

Что из себя представляет пенсионная система в Беларуси?

Принцип, по которому распределяются деньги для пенсионеров в нашей стране, называется солидарным. Если говорить просто, те, кто еще трудится, своими отчислениями обеспечивают жизнь тех, кто уже «закрыл» свою трудовую книжку. Из нашей зарплаты в Фонд социальной защиты населения (ФСЗН) уходит 1%, а наниматель (например, ваша фирма) от общего фонда оплаты труда работников перечисляет еще 28%. Эти деньги нигде не накапливаются, а распределяются среди тех, кому пенсия положена уже сегодня. По сути, мы платим пенсию своим родителям, нам будут платить наши дети и так далее.

Почему пенсии так редко повышают?

Потому что повышают пенсии только при наличии средств в бюджете. Как правило, происходит это два раза в год. К тому же, чиновники ориентируются на среднюю зарплату по стране и то, как она растет .

К сожалению, выплаты нынешним пенсионерам нельзя назвать большими. Например, средняя пенсия по возрасту в августе должна составить 364,2 рубля — это около 38% от средней зарплаты.

От чего зависит размер именно моей пенсии?

Отчисления в ФСЗН из зарплаты не влияют на конечный размер пенсии напрямую. Точный размер ваших выплат вам рассчитают, когда вы достигнете пенсионного возраста.

Чтобы получать пенсию по возрасту, нужно отработать определенное количество лет. Сейчас минимальный трудовой стаж каждый год растет на 6 месяцев и в 2025 году составит 20 лет. Отметим, это 20 лет официальной работы с отчислением взносов в ФСЗН.

Второй важный показатель, от которого зависит размер будущей пенсии, это ваш индивидуальный коэффициент заработка (ИКЗ). Вот здесь уже будет учтена именно ваша зарплата и ее соотношение со средними заработками других белорусов. Разумеется, на размер пенсии повлияют продолжение работы после достижения пенсионного возраста, а также инвалидность и другие обстоятельства.

Как узнать, какая пенсия светит именно мне ?

Примерно прикинуть, на что вы будете жить после того, как закончите свою трудовую деятельность, можно уже сейчас. На портале социальной защиты для этого есть специальный калькулятор. Вбиваешь в него минимум параметров (пол, количество отработанных к достижению пенсионного возраста лет, индивидуальный коэффициент заработка) — и получаешь результат.

Сразу скажем, расчеты примерные. Стаж посчитать легко — все мы знаем, сколько лет уже работаем, сколько учились в вузе или сидели в декрете, и знаем, сколько нам осталось до пенсии. А вот с подсчетами «зарплатного» коэффициента дело обстоит сложнее.

Вам нужно оценить величину собственного заработка (до уплаты налогов) за последние 20−25 лет работы в сравнении со средней зарплатой по республике. Если зарплата была на уровне средней, то индивидуальный коэффициент заработка ориентировочно составит 1, если в два раза выше средней — ИКЗ составит 2, наполовину ниже средней зарплаты — 0,5.

Например, женщина с высшим образованием, которая отработала 33 года, отсидела полностью декретный отпуск и получала среднюю зарплату по стране, может рассчитывать на 316 рублей пенсии.

При этом, с 2016 года ИКЗ ограничивается пятикратной заработной платой. То есть, даже если зарплата у вас была очень большая, коэффициент не может быть больше 5.

Я могу остаться без пенсии?

Если мало работали или не работали совсем — практически. Таким людям в Беларуси будут платить минимальную трудовую пенсию (в районе 25 долларов). Но просто ходить на работу мало: важно, чтобы наниматель (или вы сами, если вы оформлены как ИП) делал положенные отчисления в ФСЗН. Именно эти годы и пойдут в зачет страхового стажа. Если же вы, например, не работали или трудились неофициально, рассчитывать, что эти годы посчитают, не стоит.

Напомним, в страховой стаж не засчитывают учебу, службу в армии, декретные отпуска и некоторые другие периоды.

Я могу проверить, делает ли положенные отчисления на будущую пенсию наниматель?

Можете. К сожалению, иногда бывает и такое, что человек работает, а взносы за него наниматель не платит. То есть зарплату вы получаете и возможно даже и неплохую, а вот на пенсионный счет ни копейки не поступает. Но для начисления пенсии должны совпасть именно два параметра — официальная работа и отчисления в ФСЗН.

Чтобы проверить, все ли в порядке, нужно обратиться в районный отдел Фонда соцзащиты по месту жительства или по месту нахождения организации, в которой вы работаете. По крайней мере, с того момента, как в стране появился индивидуальный (персонифицированный) учет — это произошло 1 января 2003 года — эти сведения в наличии будут. Если увидели, что наниматель не платит, срочно выясняйте у него, когда он погасит долги. Ну и решайте, стоит ли продолжать работать на него дальше.

Стоит рассчитывать на высокую пенсию от государства?

С одной стороны, солидарная пенсионная система может показаться комфортной для работника. Не нужно самому заниматься пенсионными вопросами. Но все бы хорошо, если бы не демография. Беларусь, как и весь мир, стареет. Сейчас на 10 работников приходится 4 пенсионера. По прогнозам, через 20 лет соотношение будет 10 к 6. Это значит, что денег работающих может просто не хватать на всех пенсионеров.

Чтобы как-то снизить нагрузку на работающих и не допустить падения пенсий, было решено постепенно поднимать пенсионный возраст. Напомним, скоро женщины в нашей стране должны будут работать до 58 лет, мужчины — до 63. Не исключено, что в будущем и эти цифры пересмотрят в сторону увеличения.

Как повлиять на размер своей пенсии?

Действовать самому. К ак ни крути, а нынешние пенсионеры в редких случаях могут рассчитывать на пенсию выше 200−250 долларов. При этом, с выходом на заслуженный отдых расходы на жизнь не сильно сокращаются. Да, вы можете не тратиться на проезд — ведь не нужно каждый день ездить в офис или на завод. Да, вам можно не так часто менять гардероб. Но оплата коммуналки, поход за продуктами в магазин и прочие обязательные траты никто не отменит. А если еще прибавится такая статья расходов, как покупка медикаментов, то денег и вовсе может не хватить.

Сейчас у белорусов есть два способа повлиять на свою пенсию в будущем. Первый: продолжить работать на пенсии, отказаться на это время от положенных выплат и потом получить больше. Вопрос лишь в том, захотят ли вас взять на работу, а также будут ли у вас силы и здоровье на трудовые подвиги.

Второй вариант: добровольное пенсионное страхование. Когда помимо взносов в ФСЗН (от них отказаться нельзя) вы будете сами откладывать на специальный счет некоторую сумму денег, которой будете распоряжаться по своему усмотрению, когда перестанете работать.

Как работает пенсионное страхование в Беларуси?

Делать пенсионные накопления белорусы могут в нескольких компаниях. Схема проста: вы заключаете договор, делаете взносы, а затем, по достижении пенсионного возраста, начинаете получать основную пенсию (от государства) и дополнительную (от страховой компании).

Например, в страховой компании «ПриорЛайф» размер дополнительной пенсии зависит от трех составляющих — размера взносов, их периодичности и срока, в течение которого вы хотите получать пенсию. Словом, вы сами решаете, какой будет ваша прибавка к пенсии.

Взносы можно делать каждый месяц, раз в квартал или раз в год. Сколько вносить на счет будущей старости, решать вам. Как правило, также можно выбирать, в какой валюте накапливать на дополнительную пенсию — в рублях, долларах или евро. Если клиент выбирает иностранную валюту, то в договоре и страховая сумма, и взнос прописываются в условных единицах, однако в рамках «дедолларизации» все расчеты все равно идут в белорусских рублях по курсу Нацбанка на дату операции. Но и в этом случае вы все равно застрахованы от колебания валютного курса. Накопления нужно делать до достижения пенсионного возраста. Хотя если пенсионер захочет открыть такую программу, у него есть такая возможность — срок договора составит 3 года.

После этого деньги можно забрать сразу, а можно растянуть выплаты на некоторое время — 3, 5, 10, 15 лет или пожизненно. Если застрахованное лицо умирает, не достигнув пенсионного возраста, то накопленную сумму с инвестиционным доходом получат его наследники или выгодоприобретатель по договору.

Так сколько можно накопить на пенсию, если начать откладывать уже сейчас?

Приведем пример конкретного расчета, если страховаться в «ПриорЛайф»: мужчина в возрасте 25 лет решил откладывать на будущую пенсию в валюте — по 50 долларов.

К 63 годам на его счету накопится, с учетом процентов, почти 48 500 долларов, которые он сможет получить единовременно. Если мужчина решит, что хочет получать выплаты на протяжении 15 лет, то в результате сумма возрастет до 82 800, или 460 долларов в месяц.

Кстати, взносы, которые вы делаете на счет страхования будущей пенсии, дают вам право на налоговые льготы. На сумму до 3 164 рублей в течение каждого года страхования полагается налоговый вычет. То есть с денег, которые вы направляете на страхование, не будут удерживать подоходный налог. Так, в нашем примере налоговая льгота за весь период вычисляется так: 50 долларов умножаем на 13% налога, получаем 6,5 доллара ежемесячной экономии, затем умножаем 6,5 на 12 месяцев и количество лет, которые деньги пролежат на депозите — в нашем случае 38. Итог: сэкономленно 2 964 доллара.

Партнер проекта:

Позаботьтесь о своем будущем и близких сегодня с накопительными программами Приорлайф!

Средняя пенсия по возрасту в Беларуси в августе составила почти 447 рублей. И все идет к тому, что в будущем пенсионерам не придется рассчитывать даже на такую сумму, убеждены эксперты. «Работающего населения будет становиться все меньше, и это с каждым годом будет увеличивать нагрузку на Фонд соцзащиты», — констатирует академический директор исследовательского центра BEROC Катерина Борнукова. Это означает, что каждому нужно позаботиться о своей пенсии самому, даже если сейчас вам всего 30 и ваша зарплата недотягивает до заветной 1000 рублей.

FINANCE.TUT.BY разбирался в том, какими способами можно это делать и на какую прибавку к пенсии могут накопить люди с разным уровнем дохода.

Снимок носит иллюстративный характер. Фото: Дмитрий Брушко, TUT.BY

«Каждый, конечно, по-разному живет и пенсии получает. Но пенсия слабая. Будем думать, такая проблема в повестке дня стоит», — заявил президент, отвечая на вопрос о пенсиях белорусов. По его мнению, вопрос размера пенсий — «тяжелый случай».

Мы согласны, что случай тяжелый: достойно жить на 400 рублей в месяц — задача не из простых. А некоторые белорусы и вовсе получают лишь социальную пенсию — 115 рублей. FINANCE.TUT.BY продолжает проект «(Не)слабая пенсия», посвященный пенсионной системе в нашей стране. Мы уже расспрашивали экспертов, что они думают о пенсионной реформе, говорили с белорусами о том, как изменилась их жизнь после выхода на пенсию, и расспрашивали тех, у кого есть право на досрочную пенсию, о том, каково это — быть молодым пенсионером.

Почему нам всем надо копить на пенсию самим?

— Население в Беларуси, как и в западных странах, стареет, продолжительность жизни увеличивается. При этом параллельно снижается рождаемость, из-за чего работающего населения будет становиться все меньше. Эти факторы с каждым годом будут увеличивать нагрузку на Фонд соцзащиты, — объясняет Катерина Борнукова, академический директор исследовательского центра BEROC.

Эксперт убеждена, что «те, кому сегодня 30−40 лет, начнут получать пенсию позже, и она будет меньше».

— А при этом жить мы, скорее всего, будем дольше. И уже сегодня каждому стоит задуматься о том, на какие деньги он будет это делать. Любые простые расчеты покажут, что если в 25 лет начать откладывать хотя бы по 50 рублей в месяц, к пенсии получится скопить достаточно приличную сумму, — говорит Катерина Борнукова.

FINANCE.TUT.BY решил провести такие расчеты — о них ниже. Забегая вперед, скажем, что прибавку к пенсии и правда можно получить неплохую.

Как убедить себя в том, что откладывать на пенсию нужно, когда до нее еще далеко?

В США и Западной Европе принято откладывать на будущую пенсию едва ли не с первой в жизни зарплаты. У нас же об этом мало кто задумывается. Почему?

— На постсоветском пространстве в принципе большая беда с долгосрочным планированием, — говорит финансовый консультант Светлана Мурашко. — У нас было советское прошлое, где все было расписано изначально: школа, университет, работа, а потом и государственная пенсия, на которую более-менее можно жить. Сейчас ситуация изменилась, но ощущение гарантированного будущего и неумение мыслить на десятки лет вперед осталось. Когда я на семинарах прошу распланировать свое будущее, максимум, на который способны люди, и то не все, — это пять лет. А 10−20 лет — это уже совсем страшно и непонятно, хотя нужно всегда помнить о том, что однажды это время настанет.

Чтобы мотивировать себя делать пенсионные сбережения, Светлана Мурашко предлагает пойти на психологическую уловку — визуализировать собственную старость.

— Делать это можно в двух вариантах: мотивация от плохого и мотивация к хорошему. Плохое не нужно даже визуализировать: достаточно, пойдя в магазин, посмотреть на пожилых людей, на то, как они одеты, какие продукты лежат у них в корзинках. К сожалению, в свое время у них не было возможности позаботиться о своей старости, но сейчас у нас она есть, — говорит Светлана Мурашко. — А чтобы визуализировать хорошее, надо посмотреть на пенсионеров западных стран, которые могут позволить себе путешествовать, заниматься хобби, хорошо одеваться, ходить в рестораны. Чтобы позволить себе такую жизнь на пенсии, они заботились об этом практически всю жизнь.

Откладывать деньги каждый месяц будет проще, если вы устраните себя из этого процесса, советует Светлана Мурашко.

— Можно, например, заключить договор по программе пенсионного страхования. Тогда взносы будут автоматически перечисляться на ваш пенсионный счет вне зависимости от того, есть у вас сейчас мотивация делать это или нет. Страховая компания становится вашим внешним контролером, который, грубо говоря, понуждает вас к накоплениям, — объясняет Светлана Мурашко. — Второй вариант — воспользоваться услугой банка, когда определенный процент от любого поступления на ваш счет перечисляется на другой, например, накопительный. У нас пока это не очень распространенная практика, но в России она работает на ура во многих банках.

Снимок носит иллюстративный характер. Фото: Вадим Замировский, TUT.BY

В каком возрасте начинать копить на пенсию (и есть ли возраст, когда делать это уже поздно)?

— Лучше всего начать откладывать на пенсию уже в 20−30 лет, — говорит Светлана Мурашко. — Конечно, когда ты молодой, хочется яркой жизни, удовольствий здесь и сейчас. Не обязательно лишать себя всего этого. Можно начать с небольших сумм. В первое время откладывать буквально 1% от зарплаты, а со временем постепенно увеличивать эту долю. Помимо собственно накоплений здесь есть еще один важный плюс: так вы приучите себя делать сбережения, натренируете эту накопительную мышцу. А когда делать сбережения станет вашим встроенным навыком, уже не будет возникать вопрос, как мотивировать себя делать это. Многие считают, что если ничего не отложили до 40−50 лет, то и начинать уже нет смысла. Это не так. Начать откладывать никогда не поздно, лучше сделать хоть что-то, чем не сделать ничего.

А Катерина Борнукова напоминает, что пенсионные накопления — это не всегда «живые» деньги, которые вы будете тратить в старости.

— Например, если человек не хочет всю жизнь снимать квартиру, то в первую очередь он должен позаботиться о покупке недвижимости. Это тоже вложение в пенсию, потому что тогда в старости не придется тратить деньги на аренду, — поясняет Катерина Борнукова. — Поэтому если у вас есть план приобрести недвижимость, в 25 лет лучше задуматься в первую очередь об этом. Еще есть такой аспект, как дети. Это тоже своего рода вложение в будущее, на которое у вас могут уходить деньги как в 25 лет, так и в 40, и эти траты будут оправданными. Но если эти вопросы решены или вообще не стоят, можно и в 25 лет начинать откладывать непосредственно на пенсию.

Сколько именно откладывать на пенсию?

— В идеале на пенсионные накопления должна уходить треть вашего дохода. Конечно, многое зависит от его размера. Если вы получаете минимальную зарплату, то вряд ли сможете откладывать треть от нее, — говорит Катерина Борнукова. — Но это нужно ставить себе как идеальную цель, чем ближе к 30%, тем лучше. И главное — взять за привычку откладывать эти деньги сразу, как только вы получили зарплату. Особенно важно это для людей с нерегулярным доходом.

Снимок носит иллюстративный характер. Фото: Дмитрий Брушко, TUT.BY

Считаем: на какую прибавку к пенсии можно накопить, если начать откладывать в 30 лет

Сразу оговоримся, что подсчеты наши очень примерные. Повлиять на итоговый результат может множество разных факторов: состояние экономики, курсы валют, изменение ставок по вкладам, пенсионный возраст, и то, сколько лет вы проживете на пенсии, будете ли вы делать перерыв в работе и накоплениях и так далее. Тем не менее даже эти примерные подсчеты дают понять, что накопить на неплохую прибавку к пенсии вполне реально.

Подсчеты мы делали на следующих условиях.

Копить вы начнете в 30 лет и будете делать это до выхода на пенсию в 63. Таким будет пенсионный возраст для мужчин после окончания текущего повышения, а эксперты уверены в том, что после этого пенсионный возраст для женщин поднимут до мужского. Конечно, в будущем пенсионный возраст для обоих полов могут повысить еще больше, но пока будем исходить из этой цифры. Итого, период накопления — 33 года.
Расчеты мы сделали для людей с разным уровнем дохода: низким (400 рублей в месяц), средним (1000 рублей) и высоким (2000 рублей). Хоть эксперты и советуют стремиться откладывать на пенсию треть дохода, мы попробуем начать с малого и откладывать по 10%. Итого — 40, 100 или 200 рублей каждый месяц. Или их примерный валютный эквивалент по текущему курсу, если вы хотите делать сбережения в валюте: 20, 50 или 100 долларов.
Из всех возможных способов делать накопления мы выбрали самые распространенные и доступные любому белорусу: хранить деньги дома «под подушкой», отнести их на вклад в банк или оформить страхование дополнительной пенсии. У этих вариантов есть свои плюсы и минусы, об этом расскажем ниже.
При подсчете дохода по вкладам мы воспользовались депозитным калькулятором. Ставки взяли максимальные на данный момент по долгосрочным безотзывным вкладам: 12% для белорусского рубля, 3% для доллара. Безусловно, эти ставки со временем могут меняться, что повлияет и на доход. Доход по пенсионному страхованию мы рассчитали с помощью калькулятора на сайте компании «Приорлайф». Пока страхование дополнительной пенсии можно оформить в двух компаниях — «Приорлайф» и «Стравита».
Осталось решить, сколько времени вы будете «выплачивать» пенсию самому себе. Предположим, что это будет происходить каждый месяц в течение десяти лет после выхода на пенсию — то есть до тех пор, пока вам не исполнится 73 года. Это больше, чем средняя продолжительность жизни мужчин (68,9 лет), но меньше, чем продолжительность жизни женщин (79 лет). Словом, усредненный вариант. Опять же, в будущем продолжительность жизни может подрасти, а значит, свои пенсионные накопления вам придется распределять на более длительный срок.

Итак, если откладывать деньги в рублях, можно получить вот такую ежемесячную прибавку к пенсии.

Откладывать «под подушку»

Откладывать на депозит (при выходе на пенсию снять всю сумму и разделить на 120 месяцев)

40 руб. в месяц

100 руб. в месяц

Катерина Борнукова советует обратить внимание на доллар, когда речь идет о пенсионных накоплениях.

— О будущем белорусского рубля пока сложно говорить с уверенностью. К тому же у нас нет долгосрочного опыта низкой инфляции, хотя бы на уровне 5%. Поэтому с точки зрения пенсионных накоплений я бы посоветовала в первую очередь рассматривать иностранную валюту, — объясняет Катерина Борнукова. — Но поскольку рубль сейчас дает значительный доход, какую-то часть сбережений можно делать и в рублях. Главное — держать базовую часть накоплений в низкорисковой валюте: долларах или евро.

Если откладывать деньги в долларах, можно получить вот такую ежемесячную прибавку к пенсии.

Депозит, страховка, «подушка»: какой вариант пенсионных сбережений выбрать?

— Нужно помнить о главном принципе: чем большую доходность обещает вложение, тем более оно рискованное, — говорит Катерина Борнукова. — С этой точки зрения безопаснее всего держать деньги под подушкой. Но тогда ваши сбережения постепенно будут уменьшаться из-за инфляции, в том числе валютной. Поэтому лучше вкладывать деньги во что-то, что будет приносить доход. На первоначальном этапе, когда нет уверенности в стабильности заработка, можно ограничиться обыкновенным банковским вкладом. А когда эта уверенность уже появилась, обратите внимание на пенсионное страхование. Это очень надежный способ обеспечить себе какие-то дополнительные выплаты на пенсии.

Конечно, многие, памятуя о сгоревших советских вкладах, до сих пор опасаются вкладывать куда-то деньги на долгий срок. Но сохранность этих сбережений гарантируется по закону. Даже если предположить, что банк закроется, ваш депозит выплатит специальное Агентство по гарантированному возмещению банковских вкладов физлиц (например, оно вернуло депозиты вкладчикам обанкротившегося Дельта Банка). У пенсионных страховок тоже есть гарантии, они прописаны в указе президента № 530 «О страховой деятельности». В частности, выплаты по договорам, заключенным в государственной компании «Стравита», гарантирует государство, а частный «Приорлайф» делает для этого отчисления в специальный фонд.

— Надо понимать, что из всех возможных вариантов эти — депозиты и пенсионное страхование — несут в себе наименьшие риски. Менее рискованных вариантов, чем эти, на сегодня просто не существует, — подчеркивает Катерина Борнукова. — Конечно, заначку на пару месяцев жизни можно держать дома в наличности, но пенсионные накопления таким способом делать, мягко говоря, невыгодно. Разумеется, нужно внимательно читать все условия, уделить этому время и внимание, потому что пенсионные сбережения — это вопрос всей жизни. Возможно, стоит подумать, как их диверсифицировать: например, отнести деньги не в один банк, а в несколько.

Снимок носит иллюстративный характер. Фото: Ольга Шукайло, TUT.BY

Сдавать квартиру или покупать акции: как еще можно копить на пенсию?

Вариант, который приходит в голову в первую очередь, — приобрести недвижимость. Об этом мечтают многие: купить квартиру, сдавать ее и на старости лет получать постоянный доход. Но у такого плана есть много подводных камней.

— Во-первых, такое вложение сразу требует большого объема денег. Чтобы начать получать какой-то доход, сначала нужно на эту квартиру накопить. Эти ограничения можно попробовать как-то обойти: например, купить квартиру с кем-то вскладчину и потом так же делить доход от ее сдачи. Но здесь есть много подводных камней, и не всегда такой вариант может быть доступен, — комментирует Катерина Борнукова. — Во-вторых, сдача недвижимости в аренду требует дополнительных временных и денежных вложений. Сначала надо найти подходящую квартиру, потом искать квартиросъемщиков, периодически делать какой-то косметический ремонт. И в-третьих, доходность таких инвестиций не всегда можно спрогнозировать. Мы видим цикличность на рынке недвижимости: иногда резко падают и цены на нее, и доходы от аренды. Но в долгосрочном периоде недвижимость — это достаточно надежное, хоть и не очень высокодоходное вложение.

Еще один вариант подходящих для пенсии вложений, которые у нас еще только начинают развиваться, — это вложение в ценные бумаги. Это в первую очередь облигации и акции. Облигации выпускают как компании, так и государство. Доходность по ним выше, чем по банковским вкладам — в рублях можно получить 15−16%, в валюте — до 7%. Но и риски выше: если компания, выпустившая облигации, вдруг разорится, то деньги вам никто не вернет (в отличие от депозитов, возврат которых гарантирует государство).

Покупка акций у нас пока распространена еще меньше, в то время как на Западе люди достаточно активно вкладывают в них пенсионные деньги. Причем там чаще покупают не акции отдельных компаний, а так называемые индексные фонды.

— Индексный фонд — это пакет с очень маленькими долями акций какого-то определенного набора компаний. Скажем, 500 лучших компаний мира, — рассказывает Катерина Борнукова. — На коротких промежутках такие вложения могут приносить потери, если случаются какие-то экономические кризисы и спады. Но если смотреть на очень долгосрочные периоды (а пенсионные накопления — это вложения именно на долгосрочный период), то история показывает, что они дают хороший возврат — порядка 5−7% годовых в долларах. Главное не поддаваться панике и не бросаться продавать эти ценные бумаги при малейшем спаде.

У нас приобрести такой индексный фонд можно, например, через один из банков, которые оказывают услуги по доверительному управлению. Катерина Борнукова обращает внимание еще на один нюанс: для покупки акций изначально нужны достаточно большие накопления.

— Чтобы вложиться в ценные бумаги, надо накопить 5−10 тысяч долларов. И добавлять каждый месяц по 50−100 долларов будет нельзя, нужно входить в ценные бумаги именно большими кусками. Так что этот вариант можно рассматривать скорее как дополнение к классическому пенсионному страхованию, — говорит Катерина Борнукова.

Как откладывать на пенсию людям с разным уровнем дохода?

— Если человек получает 400−500 рублей, понятно, что в лучшем случае у него получится откладывать по 50−100 рублей в месяц. Оптимальный вариант в этом случае — депозит или пенсионное страхование. Но, опять же, если у человека уже решен вопрос с недвижимостью, — рассуждает Катерина Борнукова. — Если человек зарабатывает 1000−1500 рублей и может позволить себе откладывать по 200 рублей в месяц, то уже следует подумать, как эту сумму разделить. Например, 100 рублей можно перечислять на программу пенсионного страхования, а по 100 рублей откладывать на отдельный счет и вложить в ценные бумаги, когда накопится достаточная сумма. А тем, кто зарабатывает больше 2000 рублей, совершенно точно стоит думать не только о пенсионном страховании, но и о каких-то более высокодоходных и рискованных инструментах. Но в любом случае подушку безопасности лучше держать в низкорисковых активах — вкладах или страховании. С остальным можно экспериментировать.

Мы воспринимаем пенсию как что-то само собой разумеющееся и абсолютно традиционное. Хотя половине населения СССР (сельским жителям) настоящие пенсии стали оформлять через 3 года после полета Гагарина (т.е. 1964 году). Но возможно следующее поколение забудет о действующей теперь пенсионной системе, как забыли о трудоднях (отменены в 1966 г.).

Myfin.by предлагает разобраться, что такое накопительная пенсионная система, как она работает, выяснить в каких странах действует накопительная пенсионная систем, а в каких нет.

Главное отличие накопительной и распределительной пенсионных систем

Различие простое, но принципиальное.

В распределительной системе пенсии платят из отчислений от доходов работающих в данный момент. Так, в Беларуси работодатель переводит в Фонд социальной защиты населения 35% от зарплаты работника на выплату нынешним пенсионерам. Потому утверждение: «мы свою пенсию заработали» справедливо лишь с моральной точки зрения, в ФСЗН тех «прошлых» денег нет.

В накопительной системе каждый работник переводит деньги на свой индивидуальный счет. Эти деньги вкладываются в какие-то активы, дорожают вместе с этими активами, прирастают процентами и т.д.

При таком подходе можно точно сказать: сколько накопил конкретный пенсионер и сколько прибавилось к его накоплениям благодаря инвестированию этих средств. По сути – накопительная пенсия – это инвестиционный банковский вклад с особыми условиями, но общими достоинствами и недостатками такого вклада. Как и вклад, накопительную пенсию можно передавать по наследству.

Так эти системы различаются с точки зрения финансов. Но на практике все сложнее.

В распределительной системе величина пенсии обычно зависит от прошлых отчислений. Потому для обывателя нет особой разницы куда он платит, в общий фонд или на индивидуальный счет.

Накопительная пенсия все равно зависит от текущего труда, потому что от этого зависят цены активов, в которые вложены пенсионные средства, а также цена денег и общее экономическое положение.

В большинстве стран пенсионное обеспечение регулируется законодательством. Часто распределительная и накопительная пенсионные системы сочетаются между собой и применяются одновременно.

Вот несколько показательных примеров.

Как реформировали пенсионную систему Чили

Одна из самых радикальных пенсионных реформ прошла в начале 80-х в Чили (времена Пиночета). Тогда отменили обычную распределительную пенсию по возрасту и стали применять индивидуальные пенсионные счета.

Каждый работающий чилиец отчисляет в один из частных пенсионных фондов 10% от дохода. Работодатель ничего не платит за работника, а только переводит его средства на нужный счет.

Пенсионные фонды справляются с обычными для Латинской Америки экономическими проблемами, накопления не страдают от инфляции и приносят небольшой чистый доход. Фонды аккумулируют порядка четверти ВВП страны.

Те, кто не сумел достаточно накопить, получают пенсию солидарности, реально – это пособие по бедности.

Внешне система выглядит эффективной. Ее с разной точностью скопировали Аргентина, Колумбия и Перу. Но в 2019 году в Чили активно протестовали против пенсионной системы, недовольные утверждали, что фактический размер выплат слишком мал.

Как работает накопительная пенсионная система в Эстонии

Из всех республик бывшего СССР лучше всего интегрировалась в западную финансовую систему именно Эстония. Здесь нет еще избыточного «социального благодушия», но пенсия уже не является «пособием по бедности». Сформирована и работает 3-ступенчатая пенсионная система.

I – Обычная государственная распределительная пенсионная система. Работодатель платит 33% от зарплаты работника, 13% – на мед. страхование, 20% – на выплаты сегодняшним пенсионерам.

II – Обязательная накопительная пенсия. Участвовать обязаны все лица старше 18 лет, родившиеся с 1983 года. Взносы идут на индивидуальный счет, 2% платит работник с зарплаты, 4% – работодатель из указанных выше 33%. В этом случае 13% по-прежнему идет на медицинское страхование, 16% – нынешним пенсионерам, 4% – на счет работника.

Средства личного пенсионного счета аккумулируются в пенсионных фондах и инвестируются. Деятельность фондов контролируется управляющими компаниями, банками и финансовой инспекцией. В Эстонии работает несколько десятков пенсионных фондов. Они отличаются способом деятельности:

Активные фонды продают и покупают акции, облигации и др. финансовые инструменты и получают от этих спекуляций дополнительный доход.
Пассивные фонды просто вкладывают деньги в активы и другие фонды, а потом получают среднерыночный доход.

Риски и прибыль активных фондов выше, пассивные – надежней, но менее прибыльны. Но во всех случаях значительный объем конечных вложений приходится на акции, т.к. ни депозиты, ни облигации в Европе не приносят ощутимого дохода.

Средства обязательной накопительной пенсии можно использовать по-разному. В зависимости от ставок народной пенсии (СНП), которая составляет чуть более 200 евро.

Если накоплено меньше 10 СНП, то деньги можно забрать единовременно или заключить страховой договор. Но у страховой компании есть право отказать такому клиенту. Можно получать деньги частями через банк.
Если собралось от 10 до 50 СНП, то единовременная выплата невозможна. Деньги можно получать в банке частями или заключить страховой договор. Но страховая компания тоже вправе отказать в этом.
Накопившие более 50 СНП не могут получить деньги ни разово, ни частями. Но могут заключить пенсионный договор.
Имеющие более 700 СНП вправе заключить пенсионный договор на всю сумму, либо только на 700 СНП. В последнем случае остальную сумму можно снять, единовременно или частями.

III – Добровольная накопительная пенсия. Здесь клиент сам платит сверх обязательных взносов. Деньги можно вложить в инвестиционный фонд или заключить договор со страховой компанией.

Страховой договор обеспечивает пожизненные выплаты.
Фонд выкупает принадлежащие клиенту паи, т.е. возвращает накопленные средства и доход по ним.

Клиент волен выбирать и менять фонд, может приостанавливать выплаты и вообще имеет больше свободы в сравнении с обязательной программой. Для участников действуют налоговые льготы. Пользоваться деньгами можно уже с 55 лет.

Деньги обязательной и добровольной пенсионной программ передаются по наследству наравне с другим имуществом.

Как не работает накопительная пенсионная система в России

В Российской Федерации есть накопительная пенсионная система, в целом соответствующая описанным выше принципам. Но описывать российский институт накопительных пенсии здесь не будем, т.к. он фактически не работает.

Произошло все так:

С 2002 года пенсионные начисления от зарплат россиян разделились: 10% – на страховую пенсию, из этих денег платили нынешним пенсионерам; 6% взносов – на накопительную пенсию, в государственные или негосударственные пенсионные фонды.
Но в 2014 году сообщество российских пенсионеров пополнилось пенсионерами Крыма и Севастополя, а финансовое положение России было уже не таким благополучным, как в предыдущие 5-7 лет. У Пенсионного фонда России появились проблемы с текущими выплатам.
Российское руководство решило временно заморозить накопительную часть пенсий. Заморозка несколько раз продлевалась, в данный момент – до 2023 года. Это не конфискация накоплений, но воспользоваться ими сейчас невозможно. Все 16% взносов теперь идут на пенсии сегодняшним пенсионерам.

Доверие к накопительной системе в России и до этого не было высоким. Писали, что обязательное вложение пенсионных средств в государственные активы по прибыли даже не компенсирует инфляцию. Теперь, судя по всему, реанимировать систему можно разве что принудительно.

Что в итоге и какую пенсионную систему ждать Беларуси?

На этот счет нет ни планов, ни прогнозов. Нынешняя пенсионная система Беларуси действует по советским лекалам. Но по опыту других стран видно, что для работы накопительной пенсионной системы требуется как минимум два обязательны фактора:

Основная масса населения должна доверять своим государственным и негосударственным финансовым структурам настолько, чтобы вкладывать деньги на 20-40 лет вперед.
Экономическая система и финансовые институты должны быть настолько устойчивы, чтобы сохранять и приумножать полученные средства в течение десятилетий.

Ни в современной Беларуси, ни в СССР подобной стабильности не наблюдалось.

При этом демография играет явно не на стороне солидарной пенсии. Постоянное сокращение числа работающих и рост продолжительности жизни приведет в будущем либо к уменьшению текущих пенсий до совсем стыдных величин, либо к увеличению пенсионного возраста, до которого доживать будут немногие.

Можно сделать вклад, купить облигацию или слиток драгоценного металла. Главное – не хранить деньги под подушкой.

Чтобы пенсия не ассоциировалась с болезнями и концом жизни, а стала пропуском в беззаботную свободу, о пенсионных накоплениях нужно задуматься уже сейчас. И не просто задуматься, а сделать их.

Как самостоятельно накопить на пенсию, чтобы не потерять деньги, рассказала эксперт-аналитик официального партнера компании «ТелеТрейд» в Беларуси Жанна Кулакова.

– Люди переживают, что если начнут накапливать на пенсию сейчас, то через 10, 15, 20 лет деньги обесценятся, а значит, делать заначку нет смысла. Как правильно накапливать, чтобы в итоге ничего не потерять?

– Главное – не храните деньги под подушкой. Можно выбрать пенсионную программу или банковский вклад, предпочтительно в иностранной валюте. Выбирайте счет с капитализацией процентов, то есть с причислением процентов к сумме вклада.

Если вы начнете откладывать на пенсию в 25–30 лет по 20 долларов каждый месяц под 5 % годовых, то к самой пенсии, через 30 лет, у вас на счету будет почти 17 тыс. долларов. Из них ваших денег 7,2 тыс., а процентный доход – 9,5 тыс. долларов.

Если будете откладывать по 100 долларов, через 30 лет получите 83,5 тыс. долларов, из которых вложенные деньги – 36 тыс. долларов, доход по процентам – 47,5 тыс. долларов. К этому моменту вы будете получать около 350 долларов каждый месяц только за счет процентов.

Вклад нельзя открыть на 30 лет, в отличие от пенсионной накопительной программы, а значит, раз в год – два – три придется перекладывать деньги на новый вклад. Это, конечно, лишние хлопоты. Зато в этом случае можно будет пересмотреть инструменты для накопления, например, три года подержать деньги в банке, а когда срок вклада истечет, купить облигации. Если выбираете пенсионную программу, снять деньги до наступления пенсии без потери процентов обычно нельзя. В то же время это ограждает от импульсивных трат.

– Что выбрать для накоплений на пенсию, доллар или евро?

– Давать прогнозы на 30 лет сложно. Кто-то говорит, что для накоплений выгодно покупать, например, юань, но найти его в наших банках проблематично. Юань в Беларуси имеет относительно низкую ликвидность. Это означает, что может оказаться непросто перевести его в привычную нам валюту. К тому же юань сложно куда-то инвестировать – в Беларуси нет депозитов или пенсионных программ в юанях.

Пожалуй, на сегодняшний день из всех доступных белорусам валют доллар имеет самые благоприятные и самые прозрачные перспективы. Несмотря на все разговоры о том, что доллар – это мыльный пузырь, американская экономика чувствует себя достаточно уверенно для того, чтобы ее валюта оставалась стабильной.

Что касается евро, то Европейский центральный банк (ЕЦБ) сейчас проводит количественное смягчение экономики. Над Еврозоной нависла угроза дефляции, это значит, экономика не растет. Желательно, чтобы инфляция составляла примерно 2 % в год, чего и добивается ЕЦБ. Они намеренно вводят в экономическую систему дополнительные деньги, чтобы разогнать инфляцию. Логичное следствие такой политики – ослабление евро.

Мы уже видим, как снизился евро к доллару за последний год: в середине 2014-го соотношение евро и доллара было 1,35 к 1, теперь 1,1 к 1. И потенциал для дальнейшего ослабления евро все еще имеется. Так что сегодня, на мой взгляд, можно вложить большую часть средств в доллар. Я бы предложила так: 75 % в долларах и 25 % в евро. Однако нужно следить за экономической ситуацией и при необходимости переводить деньги в другие валюты и инструменты.

– Если на все имеющиеся деньги купить, например, золотой слиток, он обеспечит безбедную старость?

– Драгоценные металлы явно не тот инструмент, в который стоит вкладывать все сбережения, лучше не более 10 % . Обязательно такое вложение должно быть долгосрочным. Дело в том, что разница в цене покупки и продажи золота довольно велика. Например, сегодня можно купить 50-граммовый слиток золота за 44 млн. рублей, а продать в лучшем случае за 34 млн. Поэтому на коротких сроках золото, скорее всего, принесет только убыток.

Плюс золота – оно не может обесцениться полностью, что бы ни случилось с экономикой. Минус – никто не гарантирует, что оно подорожает. В 2011 году 1 тройская унция золота (чуть больше 31 г. – Прим. авт.) стоила 1,8 тыс. долларов, сейчас 1,1 тыс. долларов. Слиток может подорожать, а может и подешеветь.

Помимо драгметаллов, можно рассмотреть облигации. Сейчас они продаются номиналом от 1.000 долларов. Как правило, ставка по ним выше, чем по депозитам. Но, в отличие от вкладов, здесь нет капитализации процентов, а доход по облигациям не гарантирован государством – в случае банкротства эмитента государство не гарантирует, что вы получите свои деньги назад.

– Чем можно успокоить людей, которые не доверяют банкам, считая, что деньги с депозитов им могут не вернуть?

– На мой взгляд, веских оснований для недоверия к банковской системе в Беларуси нет. Мы пережили 2011 год, когда ситуация была очень сложная. Люди массово забирали деньги с вкладов, не только рубли, но и валюту, чтобы положить ее под подушку. Это был сильный удар по банковской системе, но тем не менее все желающие смогли забрать деньги. На мой взгляд, на банковскую систему просто проецируется недоверие к национальной валюте, вызванное чередой девальваций. И для того чтобы вернуть это доверие, потребуются годы.

– Если человек может откладывать не больше 5 долларов в месяц, какой смысл в накоплениях?

– Думать о сбережениях нужно всегда, даже когда у вас вообще нет денег. Каждый человек вне зависимости от дохода может сберегать. Откладывайте хоть по 5 долларов в месяц, это будет дисциплинировать, ограничит от транжирства и даст мотивацию. Со временем, возможно, получится откладывать большие суммы. Начать откладывать на пенсию можно, даже если до нее осталось совсем недолго.

Дополнительная информация

Жанна Кулакова, независимый финансовый аналитик, дипломированный финансист. Работала главным редактором финансового портала infobank.by, ответственным редактором финансового портала myfin.by. Имеет опыт работы в банковской сфере («Беларусбанк»). Автор многочисленных аналитических статей и проектов, направленных на повышение финансовой грамотности населения. С 2015 года эксперт-аналитик официального партнера компании «ТелеТрейд» в Беларуси.

Читайте также: