Рынок страховых и пенсионных фондов это

экономические науки

  • Саитов Рустам Ильдарович ,
  • Башкирский государственный аграрный университет

  • СТРАХОВОЙ ВЗНОС
  • ИНВЕСТИЦИИ
  • СТРАХОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
  • СТРАХОВАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ
  • СТРАХОВАНИЕ
  • ПЕНСИОННОЕ СТРАХОВАНИЕ
  • ПЕНСИЯ

Похожие материалы

  • Пенсионная система Франции
  • Роль личного страхования в современной России
  • Управление денежными потоками организации в условиях кризиса
  • Пенсионное обеспечение населения Российской Федерации
  • Перспективы продвижения инновационных продуктов на отечественном страховом рынке

В современных условиях страхование является очень важным сектором экономики, так как обеспечивает социально-экономическую стабильность. Сегодня в России страхование динамично развивается, и как следствие, возрастает роль страховщиков.

Страховой рынок — это часть финансового рынка, где продается и покупается товар «страховая защита».

Страховые организации — это основа страхового рынка, это юридические лица, имеющие лицензию на осуществление страховой деятельности [4].

Рассмотрим две самые распространенные на сегодня формы страховых организаций.

Страховой компанией является коммерческая организация, которая в качестве основного вида деятельности занимается страхованием риска, то есть предоставлением страховой защиты. Они действуют самостоятельно в рамках своей страховой политики под контролем государства.

Главной целью компании, как коммерческой организации, получение максимально возможной прибыли. Для достижения этой цели компании стремятся к увеличению количества договоров страхования и сумм страховых премий. В связи с этим компании стараются усилить доверие клиентов и занять наибольшую долю на страховом рынке. Страховые компании изучают поведение потребителей, их потребности и предпочтения.

Положение страховой компании на рынке и степень доверия к ней страхователей в значительной степени зависит от её финансовой устойчивости и платежеспособности [3].

Гарантом обеспечения финансовой устойчивости являются экономически обоснованные страховые тарифы, страховые резервы, собственные средства, система перестрахования.

Предоставление страховых услуг в качестве основной деятельности у страховой компании подразумевает постоянное пересечение с другими типами деятельности:

  1. Текущая страховая деятельность;
  2. Инвестиционная деятельность;
  3. Финансовая деятельность.

Несмотря на то, что эти виды деятельности являются вторичными, они играют достаточно важную роль в деятельности страховой компании и способствуют созданию дополнительных потоков денежных средств, повышающих финансовые возможности компании [2]. Эти потоки наглядно представлены на рисунке 1.


Рисунок 1 Денежные потоки страховой компании

Таким образом, страховая компания, стремясь получить больший доход, ведет и иную деятельность, не запрещенную законом.

Чаще всего страховые компании создаются в виде акционерных обществ, а структурные подразделения выделяются по сферам деятельности компании [3].

В России большинство страховых компаний являются универсальными, то есть не специализируются на каком-либо отдельном виде страхования.

Изучим российский рынок страховых услуг, выясним, какие компании на нем доминируют.

Таблица 1 Численность страховых компаний в России

+/- от прошлого года

Из таблицы 1 видно, что количество страховых компаний с каждым годом сокращается. Это происходит всвязи с изменением требований к размеру уставного капитала, а также связано с сильной конкуренцией на рынке страховых услуг. Прекращают свою деятельность в основном небольшие компании, при этом крупные все больше увеличивают свои доходы и прочнее закрепляются на рынке. Концентрация рынка возрастает.

Таблица 2 Крупнейшие страховые компании по объёму поступлений

Поступления, тыс. руб.

СБЕРБАНК СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ

Самой крупной страховой компанией на российском рынке в 2014 году является «Росгосстрах», доля которой составляет 12,66%. Как уже было отмечено выше, концентрация рынка очень высокая. 10 крупнейших страховщиков собирают более половины страховых премий.

В современных условиях на страховом рынке действует очень жесткая конкуренция. Поэтому качество и цены страховых услуг у лидеров рынка примерно одинаковые.

На данном этапе развития экономики пенсионные фонды являются очень важными финансовыми институтами, так как они обеспечивают достойную жизнь пожилым людям. А в условиях быстро стареющего населения страны это еще более важно и актуально. Пенсионный фонд в качестве посредника накапливает взносы в течение трудового периода жизни человека, чтобы в будущем выплачивать пенсии. Собранные посредством взносов средства инвестируются на финансовом рынке.

В нашей стране система государственного пенсионного обеспечения действует посредством Пенсионного фонда Росси (ПФР).

ПФР и подчиненные ему органы образуют единую многоуровневую систему, которая управляет средствами пенсионного страхования.

В своей деятельности ПФР и его нижестоящие органы взаимодействуют с министерствами и иными ведомствами.

Средства ПФР не принадлежат государству. Все деньги, полученные фондом в виде страховых взносов, распределяются между пенсионерами в зависимости от их общего трудового вклада [5].


Рисунок 2 Денежные потоки ПФР

Главным источником средств ПФР были и остаются страховые взносы предприятий. Поступающие средства распределяются, и формируется базовая, страховая и накопительная пенсии.

Базовая пенсия выплачивается всем гражданам пенсионного возраста, вне зависимости от стажа и оплаты труда.

Страховая пенсия зачисляется на персональный счет застрахованного. Размер зависит от стажа и заработной платы.

Накопительная часть пенсии тоже собирается на персональном счете, и ее размер находится в зависимости от заработной платы. Средства накопительной части работник может передать в ведение негосударственному пенсионному фонду (НПФ).

НПФ – это особая некоммерческая организация социального обеспечения, которая занимается деятельностью по негосударственному пенсионному страхованию [1].

В эти фонды взносы делаются предприятием и работником добровольно, и образуется дополнительная пенсионная система.

НПФ размещает полученные взносы на финансовом рынке и таким образом увеличивает пенсионные накопления.

Создают такие фонды, дабы иметь возможность обеспечить безбедную старость людям. При достижении пенсионного возраста человек будет получать не только пенсию из ПФР, но и из НПФ. Это позволяет значительно повышать уровень жизни пожилых.


Рисунок 3 Денежные потоки НПФ

Все добровольные взносы накапливаются на лицевом счете участника фонда и на некоторое время используются в деятельности фонда, в том числе и инвестиционной, и в результате может быть получен большой доход.

При достижении участником пенсионного возраста начинается выплата пенсии с его счета в фонде. Участники могут по выбору получать пенсию пожизненно или в течение нескольких лет.

Таблица 3 Численность застрахованных в НПФ

Численность застрахованных лиц в фондах на конец года, чел.

Как видно из таблицы, численность застрахованных начала с каждым годом увеличиваться, что свидетельствует о возрастании роли НПФ в пенсионном страховании.

Прогнозируется и дальнейшее увеличение участников добровольного страхования, так как население нашей страны начинает понимать, что негосударственная пенсия – это не роскошь, а жизненная необходимость.

Считаем необходимым рассмотреть самые крупные российские НПФ.

Таблица 4 Крупнейшие НПФ России по количеству застрахованных

Число застрахованных, чел.

Наибольшую популярность в 2014 году у населения получили «Лукойл-Гарант» и «КИТФинанс».

Таблица 5 Крупнейшие НПФ России по объёму пенсионных накоплений

Накопления, тыс. руб.

ГАЗФОНД пенсионные накопления

НПФ «Лукойл-Гарант» в 2014 году является самым крупным в России не только по числу застрахованных, но и по объему пенсионных накоплений.

Пока, к сожалению, лишь очень небольшая часть населения участвует в негосударственном пенсионном страховании. Причиной этому является отсутствие культуры накопления, финансовая безграмотность населения, недоверие к негосударственным пенсионным фондам. Выход из сложившейся ситуации мы видим лишь один — повышать финансовую грамотность граждан и формировать культуру пенсионных накоплений. На сегодняшний день в этом направлении проводится колоссальная работа со стороны ПФР и НПФ [6].

Нынешняя ситуация на российском рынке свидетельствует о переосмыслении роли и места страхования как в повседневной жизни, так и в предпринимательской деятельности. Страхование сегодня – один из стремительно развивающихся сфер предпринимательства в нашей стране. Объемы страховых операций неуклонно растут, а страховые организации играют в экономике все большую роль. В частности, негосударственные пенсионные фонды способствуют снижению социальной напряженности в обществе, формированию новой системы финансовых институтов, которая способна накапливать огромные средства, снижению нагрузки на бюджет. Несмотря на сокращение количества страховых компаний и пенсионных фондов, в целом страховой рынок нашей страны демонстрирует устойчивую поступательную динамику развития.

Список литературы

  1. О негосударственных пенсионных фондах [Электронный ресурс] : федер. закон РФ от 07.05.1998. №75-ФЗ, (ред. от 21.07.2014) // СПС «Консультант Плюс».
  2. Бородина Е. С. Финансовые ресурсы страховых компаний [Текст] / Е. С. Бородина. // Проблемы совершенствования организации производства и управления промышленными предприятиями: Межвузовский сборник научных трудов. – 2014. – № 2. – С. 16–21.
  3. Годин А. М. Страхование [Текст] / учебник. – 2-е изд. / А. М. Годин, С. Р. Демидов, С. В. Фрумина. – М.: Издательство «Дашков и К», 2013 г. – 504 с.
  4. Ефимов О. Н. Страхование по закону о страховом деле [Текст] / учебноепособие / О. Н. Ефимов. – Саарбрюккен: PalmariumAcademicPublishing, 2012 г. – 685с.
  5. Ефимов О.Н. Социальное страхование в России [Электронный ресурс]: учебное пособие/ Ефимов О.Н.— Саратов: Вузовское образование, 2014.— 165 с.— Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/23086.— ЭБС «IPRbooks».
  6. Полежаева Н. А. Управляющие компании и НПФ в экономике [Текст] / Н. А. Полежаева, А. В. Лихтер. //Современные проблемы экономического и социального развития. – 2013. – № 9. – С. 119–122.
  7. Количество застрахованных лиц в НПФ // ЕМИСС. Режим доступа: http://www.fedstat.ru/indicator/data.do?id=39070. Дата обращения – 10.03.15
  8. Динамика страхового рынка. Аналитика // Страхование сегодня. Режим доступа: http://www.insur-info.ru/statistics/analytics. Дата обращения – 10.03.15
  9. Рейтинги НПФ // Навигатор пенсионного рынка. Режим доступа: http://www.pensiamarket.ru/Ranking.aspx? type=npf. Дата обращения – 10.03.15

Завершение формирования электронного архива по направлению «Науки о Земле и энергетика»

  • 23 ноября 2020

  • Создание электронного архива по направлению «Науки о Земле и энергетика»

    • 29 октября 2020

    • Электронное периодическое издание зарегистрировано в Федеральной службе по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор), свидетельство о регистрации СМИ — ЭЛ № ФС77-41429 от 23.07.2010 г.

    Соучредители СМИ: Долганов А.А., Майоров Е.В.

    Сегментом, органически встроенным в финансовый рынок как комплексное, сложно построенное явление, выступает пенсионный рынок. Пенсионный рынок имеет стратегически важное значение как для национальной экономики, так и для социальной сферы.

    Термин «пенсия» происходит от латинского слова pensio, что означает платеж.

    Пенсия представляет собой регулярные денежные выплаты физическим лицам при возникновении определенных оснований, которые получили название пенсионные основания. Основаниями для получения пенсии могут быть достижение определенного возраста, наступление инвалидности, потеря кормильца, а также выслуга лет и особые заслуги перед государством [1] .

    Такой финансовый инструмент, как пенсия, предназначен для того, чтобы обеспечить доход после прекращения трудовой деятельности. Увеличение количества людей пожилого возраста остро обозначило проблему их финансового обеспечения и послужило стимулом к формированию и развитию пенсионного рынка. Этому способствовали такие положительные тенденции, как увеличение продолжительности жизни и снижение смертности. Мобильность людей, в том числе в связи с процессами глобализации, привела к снижению ответственности детей за финансовое благополучие родителей. Объективные процессы в экономике, которые проявляются в периодических кризисах, приводят к обесцениванию денежных средств, и в частности сбережений населения. В таких условиях сформировать резерв для финансового обеспечения в пенсионном возрасте становится не просто, а людям, не имеющим представления об управлении финансами, практически невозможно. Ситуация усугубляется тем, что с развитием кредитно-денежного рынка склонность населения к сбережениям значительно снизилась.

    Такие изменения привели к необходимости формирования системы пенсионного обеспечения. Совокупность правовых, экономических и организационных институтов и норм, целью которых является предоставление физическим лицам материального обеспечения в виде пенсии, представляет собой пенсионную систему.

    Обратите внимание!

    Мировая практика выработала две основные модели пенсионного обеспечения: распределительную (солидарную) и накопительную (сберегательную), которые могут комбинироваться в разных вариантах.

    При распределительной модели реализуется принцип солидарности поколений, т.е. работающий платит за пенсионера. Все взносы работодателей и работников, поступившие в пенсионный фонд, расходуются на выплату текущих пенсий.

    Накопительная модель означает, что взносы аккумулируются на счетах граждан и затем инвестируются в установленном законом порядке. Таким образом, гражданин самостоятельно накапливает свою пенсию в течение трудовой жизни, а ее размер зависит от размеров взносов и инвестиционного дохода.

    Для финансовой устойчивости пенсионного обеспечения наиболее эффективно совместное функционирование этих систем.

    Понятие пенсионного рынка не определено однозначно ни в научной и учебной литературе, ни в законодательстве или нормативных правовых актах. Однако особые механизмы аккумулирования и нерерасределения сбережений позволяют говорить о существовании в структуре финансового рынка самостоятельного сегмента — пенсионного рынка.

    Пенсионный рынок — это система обособленных отношений между экономическими субъектами по формированию, инвестированию и использованию фонда денежных средств, которые носят пенсионный характер.

    Одна из наиболее значимых функций пенсионного рынка заключается в финансовом обеспечении работников по окончании трудовой деятельности [2] .

    Механизм функционирования пенсионного рынка основан на контрактных отношениях, обеспечивающих получение дохода при наступлении пенсионных оснований, основным из которых является достижение пенсионного возраста. Пенсионные фонды представляют собой финансовых посредников на пенсионном рынке, которые аккумулируют денежные средства в качестве пенсионных взносов работников и работодателей. В течение трудовой жизни человека пенсионные фонды инвестируют эти средства и затем, когда возникают пенсионные основания, за счет полученных взносов и инвестиционного дохода производят выплату пенсий. Особая роль пенсионных фондов заключается в обеспечении источника регулярного дохода для физических лиц при наступлении пенсионного возраста.

    Все программы пенсионного обеспечения можно разделить на государственные и негосударственные, но в любом случае они встроены в систему пенсионного рынка (рис. 9.1).


    Рис. 9.1. Место пенсионного рынка в системе пенсионного обеспечения Обратите внимание!

    В связи с особенностями организационно-экономических отношений на пенсионном рынке в его структуре можно выделить рынок негосударственного пенсионного обеспечения и рынок обязательного пенсионного страхования.

    Программы пенсионного обеспечения предопределяют разные виды пенсий.

    Страховая пенсия предоставляется на основе обязательного пенсионного страхования. Она представляет собой ежемесячную денежную выплату в целях компенсации застрахованным лицам заработной платы, утраченной ими в связи с наступлением нетрудоспособности вследствие старости. Право на такую выплату определяется в соответствии с условиями и нормами, установленными Федеральным законом от 28 декабря 2013 г. № 400-ФЗ «О страховых пенсиях».

    В такой пенсионной программе участвует каждый работник, за которого работодатель перечисляет обязательные взносы в Пенсионный фонд РФ. Размер этих взносов зависит от величины заработной платы работников. По наступлении пенсионного возраста работник получает из Пенсионного фонда РФ пожизненную страховую пенсию.

    Таким образом, материальную основу государственного пенсионного обеспечения создают работодатели за счет обязательных страховых взносов, но государство несет за пенсионное обеспечение субсидиарную ответственность.

    Для большинства пенсионеров страховая пенсия является основным источником дохода. Страховая пенсия призвана поддерживать материальную обеспеченность и удовлетворение основных жизненных потребностей пенсионеров. Однако в большинстве случаев она не дает адекватного дохода, который бы позволял сохранить прежний уровень жизни.

    По выбору работника, застрахованного в системе обязательного пенсионного страхования, часть страховых взносов работодателя может направляться на финансирование накопительной пенсии. Накопительная пенсия также представляет собой ежемесячную денежную выплату в целях компенсации застрахованным лицам заработной платы, утраченной ими в связи с наступлением нетрудоспособности вследствие старости. Однако рассчитывается она исходя из суммы пенсионных накоплений. Пенсионные накопления в соответствии с Федеральным законом от 28 декабря 2013 г. № 424-ФЗ «О накопительной пенсии» могут формироваться не только за счет обязательных страховых взносов работодателя, но также за счет дополнительных взносов и доходов от их инвестирования. Инвестированием пенсионных накоплений занимаются лицензированные управляющие компании.

    Негосударственная пенсия может быть сформирована только добровольно на основе пенсионного договора с негосударственным пенсионным фондом. Формы организации негосударственного пенсионного обеспечения могут быть корпоративными, личными или корпоративно-личными.

    Крупные организации предоставляют своим работникам пенсионные программы, которые являются частью трудового договора, и работодатель вносит пенсионные взносы за счет собственных средств. При личном НПО физическое лицо за счет личных средств вносит пенсионные взносы в свою пользу или в пользу третьих лиц, а при корпоративно-личном НПО предусматривается совместное (долевое) участие работника и работодателя в финансировании.

    Обратите внимание!

    Работники имеют возможность формировать собственные сбережения пенсионного характера. Однако пенсионный рынок предоставляет дополнительные выгоды, недоступные в индивидуальном порядке.

    Работники желают сохранить привычный уровень жизни при наступлении пенсионного возраста и прекращении трудового дохода. Гарантированный продолжительный пенсионный доход требует от работника дисциплины следовать плану формирования сбережений и способностей защитить финансовые ресурсы.

    НПФ имеет преимущества по сравнению с индивидуальными сбережениями. Он может лучше обеспечить финансовую защиту за счет профессионального управления инвестиционным портфелем пенсионных средств, экономии на транзакционных издержках, возможности инвестирования в финансовые инструменты, недоступные для индивидуальных инвесторов. Долгосрочная природа отношений на пенсионном рынке предопределяет специфику и риски управления пенсионными средствами.

    Поскольку на момент возникновения пенсионных оснований формируется определенная сумма денежных средств, то существует риск, что эти средства будут израсходованы до момента наступления смерти. Составить прогноз смертности группы людей или населения в целом легче, чем для отдельного человека. Поэтому НПФ может точно рассчитать, какой объем средств необходим для пожизненного пенсионного обеспечения.

    Обратите внимание!

    Пенсионный рынок дает налоговые преимущества, пенсионные взносы освобождаются от налогообложения. В отличие от этого индивидуальные сбережения пенсионного характера могут быть сделаны только после уплаты подоходного налога.

    Основой отечественного пенсионного обеспечения в течение длительного времени были выплаты из государственного бюджета или государственно внебюджетного фонда — Пенсионного фонда РФ. Однако размеры этих выплат и их динамика приводят к сокращению доходов при наступлении пенсионного возраста. Пенсионный рынок дает возможность пенсионерам сохранить привычный уровень жизни.


    Страховой фонд это совокупность натуральных и финансовых резервов, которые могут быть использованы для предупреждения, локализации и возмещения ущерба от стихийных и социальных бедствий.

    Средства в фонд вкладывают страхователи, а распределяют – страховщики. При возникновении несчастного случая, который в договоре рассматривается как страховой – страхователь получает выплаты.

    Первые страховые фонды начали появляться еще во время первобытно-общинного строя: все входящие в родовую общину семьи откладывали в общий фонд часть продовольствия. В неурожайные годы или в случае стихийных бедствий запасы распределялись между членами общины.

    Любой страховой фонд обладает тремя признаками:

    1. аккумулирование ресурсов
    2. регулярные поступления
    3. возмещение ущерба

    Кроме того, существуют два условия его функционирования:

    • размер взносов страхователей должен соответствовать величине потенциальных убытков от страховых случаев, прописанных в договоре
    • взносы должны покрывать административные траты на управление фондом

    Для определения величины страхового фонда и размера взносов его участников применяется метод актуарных расчетов, основанный на теории вероятности и законе больших чисел.

    Структура страхового фонда

    В зависимости от структуры можно выделить три формы организации страховых фондов. Они различаются как целями, так и механизмом накопления средств.

    1. Государственные страховые фонды создаются централизовано и объединяют обязательные вклады граждан и организаций, являясь основой для социальной поддержки населения. Отдельно нужно упомянуть фонд национального благосостояния, о котором я писал здесь. Он может быть использован во внештатных кризисных ситуациях, например для докапитализации пенсионных фондов.
    2. Фонды самострахования формируются на уровне отдельных предприятий в форме запаса денег, сырья и других ресурсов на случай наступления неблагоприятных экономических условий.
    3. Фонды страховых организаций используют резервы сторонних вкладчиков согласно действующим правилам и условиям страхования. Часто их называют денежными страховыми фондами, поскольку взносы они принимают исключительно в форме денег. При возникновении страхового случая с одним из страхователей возникшие убытки распределяются между всеми участниками.

    Известна также и особая форма организации – фонд взаимного страхования. Эти некоммерческие институты являются объединением граждан, которые регулярно делают взносы, выступая одновременно страхователями и страховщиками. Они распределяют средства в пользу участника, понесшего убытки из-за наступления страхового случая.


    Структура средств страхового фонда

    Средства страхового фонда традиционно делят на три части.

    1. Средства страхования . За счет них погашаются убытки страхователей. Страховщик обычно вкладывает их в акции, облигации, банковские депозиты, государственные казначейские векселя с целью получения дохода.
    2. Резервы фонда . Хранятся на счету фонда на случай возникновения непредвиденных ситуаций.
    3. Расходы на содержание фонда . Включают небольшой запас на осуществление текущих трат: оплату труда наемным сотрудникам, оплату аренды и др.

    Средства страховых фондов позволяют им выполнять четыре базовые функции:

    • накопительную – аккумулирование средств страхователей. О программах накопительного страхования жизни я подробно писал здесь;
    • рисковую – покрытие возникающего ущерба;
    • инвестиционную – вложение средства страхования в финансовые инструменты. Сравнение накопительного и инвестиционного страхования подробно описано в этой статье;
    • предупредительную – создание резервов с расчетом на непредвиденные обстоятельства


    Теперь внимательнее посмотрим на структуру активов страховщиков, т.е. во что они вкладывают полученные ими средства. Нетрудно заметить, что более ¾ средств вложено в консервативные инструменты — государственные, муниципальные и иные облигации, а также банковские депозиты. Такие инструменты дают доход на уровне инфляции или чуть выше. Обогнать инфляцию могут акции, однако их доля не превышает нескольких процентов.

    За два последних года структура активов страховых фондов практически не претерпела изменений, так что ее с большой долей вероятности можно будет наблюдать и в ближайшие несколько лет. Возможно, что консервативный состав для страховых фондов это разумно — плохо то, что он идет вразрез посулам многих компаний по доходности страховых программ выше депозита. Как видно, хорошая доходность может возникнуть лишь случайно на коротких периодах. Более того:


    Напрямую страховые компании продают лишь пятую часть договоров. При этом в два раза больше приходится на кредитные организации, т.е. банки. Именно там в последние годы любят навязывать договора НСЖ вместо стандартного депозита (″но вы к тому же застрахованы″) и ИСЖ как ″улучшенного″ депозита, поскольку это легкий способ получить неплохие премиальные за счет убытков клиента. Как видно, ситуация стабильна и в ближайшие годы банки должны удержать лидирующие позиции по продажам. Вот что пишет сам банк России:

    Комиссии кредитных организаций за год увеличились до 36,6% от взносов. Из них 66,4% пришлось на страхование жизни заемщиков и страхование от несчастных случаев и болезней, 14,5% – на страхование жизни, кроме страхования жизни заемщиков, 4,4% – на ДМС. Комиссии агентов стабильны и составляют 20% . Совокупная доля вознаграждения посредников по итогам 2019 г. составила 29,3% от величины взносов, полученных при их участии.

    Какой вывод следует для желающих заключить договор со страховым фондом?

    1. Не заключайте договора через посредников — банки, физические лица и др. Их «услуги» могут обойтись в третью часть от ваших страховых взносов;
    2. Внимательно изучайте условия прямых страховщиков. За какую сумму в месяц какую защиту вы получите, что будет в случае просроченного платежа, есть ли дополнительные сборы и пр. В общем случае договор рискового страхования заметно дешевле накопительного или инвестиционного. Дополнительно читайте здесь.

    Система страховых фондов в России и за рубежом

    Страховые фонды РФ включают в себя государственные институты, фонды страховых компаний и общества взаимного страхования.

    Система государственного страхования России включает в себя три федеральных страховых фонда, которые работают на базе обязательных взносов физических и юридических лиц – резидентов РФ.

    1. Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС) финансирует медицинское обслуживание работающих и неработающих граждан, а также деятельность государственных медицинских учреждений (ст. 33-34 №326-ФЗ).
    2. Пенсионный фонд России (ПФР) использует аккумулированные средства на выплату пенсий, материальной помощи престарелым гражданам, пособий на ребенка до 1,5 лет (ст. 10 №167-ФЗ).
    3. Фонд социального страхования (ФСС ) – социальный страховой фонд, который выплачивает пособия по беременности и родам, временной нетрудоспособности, на рождение ребенка, на погребение, на санитарно-курортное лечение (постановление правительства РФ от 12.02.1994 №101).

    Если система государственного страхования представлена тремя федеральными фондами, то частный сегмент образуют 178 фондов страховых компаний. При этом 74% рынка страхования приходится на 10 организаций-лидеров. Общие взносы за 2019 год, по данным ЦБ РФ, составили 1480 млрд. рублей, однако рынок впервые не вырос с 2009 года. На обязательное страхование приходится 16% взносов. Совокупные страховые выплаты в 2019 г. составили около 607 млрд. рублей.


    *Источник данных: обзор рынка страхования в России от KPMG

    Как видно, структура рынка весьма стабильна — настолько, что даже сильные изменения по сборам средств мало влияют на доли компаний на рынке страхования. В 2019 году лидирующими направлениями были страхование жизни и ДМС. Страховщики аккумулируют средства страхователей и по своему усмотрению распределяют между резервами, административными расходами и инвестированием в финансовые инструменты. Стать их участником просто – достаточно обратиться в компанию и заключить со страховщиком договор страхования.


    *Данные ЦБ РФ https://www.cbr.ru/insurance/

    Более подробная статистика от Центробанка по числу договоров:


    Из этой статистики 90% договоров приходится на физических лиц. Как за 2018, так и за 2019 год их общее число было чуть более 180 миллионов (более одного договора на каждого жителя России!), хотя по секторам тенденции сильно колебались: так, количество договоров страхования жизни выросло в 1.5 раза, а вот имущество юридических лиц страховалось заметно менее активно, чем в 2018 году. Список мировых лидеров в сфере страхования:


    Общества взаимного страхования

    В 2019 году, по данным Банка России, в стране работало 11 обществ взаимного страхования (ОВС). Их суммарная капитализация на конец года составила 4,094 млрд рублей, т.е. примерно 3-4% от общего страхового рынка. Считаются некоммерческими организациями — как и кредитные кооперативы, были весьма распространены в дореволюционной России. Тогда страховалось от пожара имущество, была страховка от неурожая, производственных травм и пр.


    Список обществ взаимного страхования РФ в 2019 году


    Главным преимуществом деятельности ОВС является то, что средства страхователей находятся в их распоряжении, более того – они фактически являются собственниками взаимных страховых обществ и управляют их деятельностью. Решения принимаются на общем собрании членов ОВС. Здесь как правило страхуются имущественные объекты своих членов — по уставу сторонних лиц общество страховать не может. Если НСЖ и ИСЖ пытаются совместить страхование участника и доход, то устав ОВС явно направлен только на страховые услуги. Что, вероятно, правильно — страхование и инвестиции логически не связаны друг с другом и осуществлять их лучше по раздельности.

    Если в России ОВС занимают всего 3,6% рынка страхования, то в зарубежных странах их доля куда более внушительная:

    • 90% рынка страхования в Японии;
    • 60% – в США;
    • 50% – в Канаде;
    • 48% – в Великобритании.

    В 2008 году на уровне ЕС была создана Ассоциация взаимных страховых компаний (Association of Mutual Insurers and Insurance Cooperatives in Europe (AMICE)), которая объединила все общества взаимного страхования Европы. Многие самые крупные страховые фонды являются обществами взаимного страхования.

    Страховой рынок — это рынок, товаром на котором выступает страховой продукт, точнее, страховая услуга.

    Продавцом такой услуги выступает страховая организация, а покупателем — любые физические и юридические лица, государство. В основе этой услуги лежит риск, который перекладывается с покупателя на продавца за определенное денежное вознаграждение.

    В силу специфики деятельности в распоряжении страховых компаний, в течение некоторого периода времени, оказываются временно свободные денежные средства (страховые резервы), которые в целях обеспечения финансовой устойчивости и гарантий выплат инвестируются, в том числе с помощью рынка ценных бумаг.

    Рынок пенсионных накоплений — это рынок, на котором товаром выступают услуги по пенсионному обеспечению и страхованию.

    Основными участниками рынка в России являются негосударственные пенсионные фонды (НПФ), Пенсионный фонд РФ и потребители услуг.

    Выделяют следующие виды услуг по пенсионному обеспечению и страхованию:

    • 1) по негосударственному пенсионному обеспечению;
    • 2) обязательному пенсионному страхованию;
    • 3) профессиональному пенсионному страхованию.

    Деятельность по пенсионному обеспечению и страхованию включает в себя аккумулирование пенсионных взносов и средств пенсионных накоплений, формирование пенсионных резервов, организацию их размещения, непосредственно само размещение, организацию инвестирования средств пенсионных накоплений, назначение и выплаты участникам пенсий, застрахованным лицам — накопительной части трудовой пенсии или профессиональной пенсии.

    Также как страховые компании, пенсионные фонды инвестируют временно свободные денежные средства (пенсионные резервы и накопления) в строго определенные классы финансовых инструментов в целях сохранения и прироста их стоимости. Такое инвестирование осуществляется в первую очередь на рынке ценных бумаг.

    Рынок драгоценных металлов — это сегмент финансового рынка, объектом сделок на котором выступает особый товар — драгоценные металлы.

    Отличительной чертой рынка драгоценных металлов является независимость его цены от состояния экономики отдельной страны, финансового положения какой-либо компании (например, в отличие от ценных бумаг, на котировку которых влияет финансовое состояние эмитента и другие, связанные с деятельностью эмитента события, а также экономическая ситуация в стране).

    Согласно Федеральному закону от 26 марта 1998 г. № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» к драгоценным металлам относят золото, серебро, платину и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий).

    Сегментация рынка драгоценных металлов осуществляется по видам металлов. Основным сегментом рынка драгоценных металлов является рынок золота.

    Субъектами рынка драгоценных металлов являются Банк России, коммерческие банки, соответствующие определенны требованиям, биржи драгоценных металлов, поставщики, потребители и инвесторы.

    Драгоценные металлы используются юридическими и физическими лицами в качестве объектов инвестирования при помощи уполномоченных банков путем:

    • ? покупки драгоценных металлов в форме слитков;
    • ? приобретения монет из драгоценных металлов;
    • ? открытия обезличенных металлических счетов (ОМС) в золоте, серебре, платине, палладии.

    Обезличенный металлический счет — это счет, открываемый банком для учета и хранения драгоценных металлов, без указания индивидуальных признаков (количества слитков, пробы, производителя, серийного номера и т.д.).

    Денежные средства, которые вносятся на ОМС, учитываются банком на этом счете в граммах драгоценного металла, эквивалентных уплаченной сумме, исходя из текущего курса. Учитываемые на ОМС драгоценные металлы, имеют количественную характеристику массы металла (для монет — количество в штуках) и стоимостную оценку.

    Открытие обезличенного металлического счета не означает, что инвестор автоматически становится владельцем реального металла в физической форме, а свидетельствует о том, что банк обязуется либо выплатить при закрытии счета определенную сумму денег, размер которой будет зависеть от текущего курса металла, в котором номинирован открытый в банке счет (на день закрытия), либо выдать определенную массу металла в физической форме.

    Обезличенные металлические счета бывают двух типов: «до востребования» и депозитный. Финансовый результат по первому формируется исключительно за счет изменения рыночной стоимости драгоценных металлов. Второй тип счета аналогичен банковскому депозиту — по нему держателю начисляется еще небольшой процент.

    Проведенная сегментация финансового рынка является условной, в силу того что некоторые финансовые инструменты одновременно могут быть отнесены к разным сегментам. Все сегменты между собой переплетены, так как одни финансовые инструменты могут быть связаны, а порой и конвертированы в другие. Участниками разных сегментов финансового рынка могут выступать одни и те же экономические субъекты.

    Страховой рынок - это особая социально-экономическая среда, определенная сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи выступает страховая защита, формируется предложение и спрос на нее.

    Страховой рынок можно рассматривать также:

    как форму организации денежных отношений по формированию и распределению страхового фонда для обеспечения страховой защиты общества;

    как совокупность страховых организаций (страховщиков), которые принимают участие в оказании соответствующих страховых услуг.

    Потребительские свойства данных продуктов весьма специфичны и отличны от других продуктов финансового рынка. Их специфика происходит из сущности страхования. В соответствии с Законом РК «О страховой деятельности» от 18 декабря 2000 г., № 126 - II ЗРК под страховой деятельностью следует понимать деятельность по защите имущественных интересов граждан, предприятий, учреждений и организаций при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). Угроза интересам субъектов страхового рынка существует всегда, но не носит обязательного характера. Эта угроза реальна, но вероятностна по своей сути. Реальна для всего общества, а для каждого индивида вероятностна. Поэтому всегда существует выбор и расчет: покупать (продавать) или не покупать (не продавать) тот или иной страховой продукт. Очевидно, что для реализации данного выбора страховой продукт должен всегда присутствовать на финансовом рынке. Данное присутствие и формирует страхование как составную часть финансовых отношений.

    Каждый страховой продукт соотносится с конкретным объектом страхования (то, что страхуется), определяет причины страхования (страховой риск), его стоимость (страховую сумму), цену (страховой тариф), условия денежных платежей (расчетов) в предвидении тех событий, от которых последний страхуется. Свидетельством (сертификатом) страхового продукта служит документ, называемый страховым полисом. Полис подтверждает факт заключенного договора страхования (купли-продажи страхового продукта), который всегда предметен, адресован участникам страхования, содержит основные количественные параметры сделки, является юридическим документом.

    Специфика страхового продукта (его видимая сторона) в том, что страховой взнос всегда меньше страховой суммы. Такое соотношение обеспечивает рыночную привлекательность страховых продуктов и соответствующий спрос на них. Видимая выгода от покупки страхового продукта налицо. Но она не означает потери продавца, так как число полисов (покупателей) обычно больше, чем число страховых случаев. В силу этого продавец (страховщик) не несет потерь, если цена страхового продут определена правильно. Можно предположить, что страхование -- это своеобразная «игра» между покупателями и продавцами страховых продуктов, т.е. страхователями и страховщиками. Суммарная величина «выигрышей» и «проигрышей» в этой игре должна быть сведена к нулю (теоретически).

    Страховщиком устанавливается определенные соотношения между платежами страхователей и страховщика, возникающими по поводу купли-продажи страхового продукта, т.е. определяют цену страхового продукта (тариф). Уровень тарифа должен быть достаточно низок, чтобы обеспечить сбыт данного страхового продукта, но и в то же время достаточно высок, чтобы покрыть расходы страховщика на выплату возмещений и содержание аппарата, а также обеспечить необходимую прибыль. Эта противоречивая задача решается на основе использования вероятностных расчетов.

    Тариф, с одной стороны, заключает в себе величину страхового риска (и следовательно, определяет его цену). С другой -- представляется некоторой средней величиной. Между тем страховые события действуют «не в среднем», а избирательно, адресно. Данное противоречие решается путем соответствующей дифференциации цен страхового продукта по категориям его покупателей, с учетом их индивидуальных рисков. Другими словами, в процедуру купли-продажи страховых продуктов вводится система скидок и накидок, при которой учитываются индивидуальные особенности страхователей и которая одновременно заинтересовывает и даже вынуждает страхователя к бережному отношению к застрахованному объекту, т.е. минимизации страхового риска.

    Таким образом, стоимость и цена страхования как количественные характеристики страхового продукта -- вполне конкурентные величины. Необходимость продать страховой продукт вынуждает страховщика к совершенствованию страховых продуктов, снижению цен на них. Необходимость получить прибыль, наоборот, требует повышения цен. Отсюда страховой рынок регулируется спросом и предложением на страховые продукты, за исключением тех случаев, когда страхование объектов (субъектов) осуществляется в обязательном порядке (т.е. по закону).

    Объективной основой развития страхового рынка является возникающая в процессе воспроизводства потребность обеспечения бесперебойности финансово-хозяйственной деятельности и оказание денежной помощи в случае наступления непредвиденных неблагоприятных событий.

    Основаниями страхового рынка являются: свободная рыночная экономика, многообразие форм собственности, свободное ценообразование - расчет тарифных ставок, наличие конкуренции, свобода выбора, разработка и внедрение новых видов страховых услуг и т.д.

    Обязательные условия существования страхового рынка:

    наличие общественной потребности в страховых услугах - формирование спроса;

    наличие страховщиков, способных удовлетворить эту потребность, - формирование предложения.

    В связи с этим выделяют рынок страховщика и рынок страхователя. Функционирующий страховой рынок представляет собой сложную, интегрированную систему, включающую различные структурные звенья. Первичное звено страхового рынка - страховое общество или страховая компания. Именно здесь осуществляется процесс формирования и использования страхового фонда, проявляются экономические отношения, переплетаются личные, групповые, коллективные интересы.

    Кроме того, на страховом рынке также действуют и другие его субъекты: перестраховочные компании, посредники страховщика - страховые агенты и брокеры (маклеры), различные объединения страховщиков: страховые пулы, союзы и т.д.

    Перечень видов страхования, представленных на страховом рынке, определяет ассортимент страховых услуг, включая дополнительные, индивидуальные условия по договорам страхования.

    Место страхового рынка обусловлено двумя обстоятельствами. С одной стороны, существует объективная потребность в страховой защите, что и приводит к образованию страхового рынка в социально-экономической системе общества. С другой стороны, денежная форма организации страхового фонда обеспечения страховой защиты связывает этот рынок с общим финансовым рынком.

    Место страхового рынка в финансовой системе обусловлено как ролью различных финансовых институтов в финансировании страховой защиты, так и их значением как объектов размещения инвестиционных ресурсов страховых организаций и обслуживания страховой, инвестиционной и других видов деятельности (рисунок 2.3).


    Рисунок 2.3 - Место страхового рынка в финансовой системе.

    Всеобщность страхования определяет непосредственную связь страхового рынка с финансами предприятий, финансами населения, банковской системой, государственным бюджетом и другими финансовыми институтами, в рамках которых реализуются страховые отношения. В таких отношениях соответствующие финансовые институты выступают как страхователи и потребители страховых продуктов. Специфические отношения складываются между страховым рынком и государственным бюджетом и государственными внебюджетными фондами, что связано с организацией обязательного страхования.

    Устойчивые финансовые отношения имеет страховой рынок с рынком ценных бумаг, банковской системой, валютным рынком, государственными и региональными финансами, где страховые организации размещают страховые резервы и другие инвестиционные ресурсы.

    Функционирование страхового рынка происходит в рамках финансовой системы как на партнерской основе, так и в условиях конкуренции. Это касается конкурентной борьбы между различными финансовыми институтами за свободные денежные средства населения и хозяйствующих субъектов. Если страховой рынок, например, предлагает страховые продукты по страхованию жизни, то банки -- депозиты, фондовый рынок -- ценные бумаги и т.д. Страховой рынок выполняет ряд взаимосвязанных функций: компенсационную (возвратную), накопительную, распределительную, предупредительную и инвестиционную.

    Основная функция страхового рынка -- компенсационная функция, благодаря которой существует институт страхования. Содержание функции выражается в обеспечении страховой защиты юридическим и физическим людям в форме возмещения ущерба при наступлении неблагоприятных явлений, которое и было объектом страхования.

    Накопительная или сберегательная функция обеспечивается страхованием жизни и позволяет накопить в счет заключенного договора страхования заранее обусловленную страховую сумму.

    Распределительная функция страхового рынка реализует механизм страховой защиты. Сущность функции выражается в формировании и целевом использовании страхового фонда. Формирование страхового фонда реализуется в системе страховых резервов, которые обеспечивают гарантию страховых выплат и стабильность страхования.

    Предупредительная функция страхового рынка непосредственно не связана с осуществлением страховой деятельности. Данная функция работает на предупреждение страхового случая и уменьшение ущерба. Реализация предупредительной функции обеспечивается финансированием мероприятий по недопущению или уменьшению негативных последствий несчастных случаев и стихийных бедствий. Соответствующее финансирование осуществляется из фонда предупредительных мероприятий. Осуществление предупредительных функций способствует повышению финансовой устойчивости страховщиков и выступает важным фактором обеспечения бесперебойности процесса общественного воспроизводства.

    Инвестиционная функция страхового рынка реализуется через размещение временно свободных средств в ценные бумаги, депозиты банков, недвижимость и т.д. С развитием страхового рынка роль инвестиционной функции возрастает. Обращает на себя внимание ряд зарубежных экономистов, определяющих страховые компании как институциональных инвесторов, основной функцией которых в общественном производстве определяется мобилизация капитала посредством страхования.

    Средневзвешенный коэффициент реального дохода по пенсионным активам негосударственных накопительных пенсионных фондов за период март 2008 - март 2008 года составил 6,67% (за период февраль 2008 года - февраль 2009 года этот показатель составил 8,13%). Темпы инфляции, по данным Агентства по статистике, за период март 2008года - март 2009 года составили 109,6%. Чистая прибыль в результате финансово-хозяйственной деятельности Фонда за 2009г. составила 1294371 тыс. тенге. Данная ситуация вызвана ростом комиссионного дохода от инвестирования пенсионных активов (в размере 15% комиссии), анализ которого приведен ниже (таблица 2.1).

    Таблица 2.1 - Финансовые результаты деятельности, тыс. тенге

    Читайте также: