Куда инвестирует деньги пенсионный фонд рф

Можно ли доверять свою пенсию Пенсионному фонду России? Ответ получите, прочитав эту статью. Дело в том, что действующим законодательством установлены чёткие ограничения: передать пенсионные накопления кому угодно ПФР не может, но и сам их инвестированием непосредственно не занимается.

Главная особенность

Куда происходит передача пенсионных накоплений от ПФР – вопрос крайне важный, поскольку всегда находятся те, кто сменил организацию по управлению своими пенсионными накоплениями.

Отличительная характеристика размещения пенсионных накоплений Пенсионным фондом такова: если человек никогда не переводил пенсионные накопления из ПФР и не выбирал УК, они по умолчанию находятся во Внешэкономбанке. Это государственная управляющая компания, самая крупная:

• по числу застрахованных лиц – 42 млн человек;
• объему средств пенсионных накоплений – 1848 млрд рублей.

Кроме того, инвестированием пенсионных накоплений тех, кто выбрал ПФР своим страховщиком, занимаются 32 частные управляющие компании (по договору с ПФР), предлагающие порядка 38 инвестиционных портфелей.

В остальных случаях механизм следующий: все страховые взносы на накопительную пенсию поступают в ПФР, который затем согласно выбору человека производит размещение средств пенсионных накоплений в управляющие компании (УК) или негосударственные пенсионные фонды (НПФ).

Передача в УК и НПФ

Как было сказано, «свои» управляющие компании работают с ПФР по договору, а негосударственные пенсионные фонды занимаются обязательным пенсионным страхованием в части формирования пенсионных накоплений.

Важно, что ПФР не только распределяет новые средства, поступающие в накопительную систему, но и перераспределяет уже находящиеся в ней пенсионные накопления. Последнее тоже происходит в соответствии с выбором человека.

Можно выделить 2 основные причины отказов по заявлениям согласно практике:

• дублирование заявлений (т. е. подача нескольких, в то время как по закону к рассмотрению могут принять только одно на более позднюю дату);
• отсутствие договора между застрахованным и НПФ (это обязательное условие в случае перевода пенсионных накоплений);
• ошибки (неверный тип заявления; перевод накоплений в фонд, в котором они и так находятся; нарушение порядка подачи заявления).

Временное размещение накоплений

Все поступающие на накопительную пенсию взносы ПФР передает, как было сказано, в управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды для дальнейшего инвестирования. Но в силу законодательно установленного правила эта передача происходит не сразу, а с определенным промежутком. По этой причине Пенсионный фонд временно инвестирует поступающие средства пенсионных накоплений – в основном, через размещение на депозитах российских банков.

Какие решения принимают граждане

О том, где разместить пенсионные накопления, лучше всего говорит свежая статистика за 2017 год из официального отчёта ПФР за 2017 год:

• 58,2% всех участников переходной кампании перевели свои пенсионные накопления из ПФР в НПФ;
• 1,6% – заявили об обратном переходе;
• 40,1% – сменили один НПФ на другой;
• 0,1% – выбрали новую УК или инвестиционный портфель из пула ПФР, в которых размещены их пенсионные накопления, сохранив Фонд в качестве своего страховщика.

Интересно, что в 2017 году ни один НПФ не лишился лицензии.

Как ПФР гарантирует накопления

Участие ПФР в системе гарантирования пенсионных накоплений сводится к тому же функционалу, что у других фондов, работающих с накоплениями. У каждого фонда есть собственные резервы на эти цели.

А при недостаточности собственных средств фонда, гарантирование обеспечивает Агентство по страхованию вкладов (АСВ) за счет средств, ежегодно отчисляемых всеми фондами.

Проблемы Пенсионного фонда России – результат неэффективного государственного управления, построенного на высоких налогах.

Пенсионный фонд России, который когда-то планировалось сделать независимой, экономически состоятельной структурой, в очередной раз позаимствовал государственные средства. В сентябре 2017 года Фонд национального благосостояния продал 2,39 млрд евро за 164,18 млрд рублей, чтобы покрыть бюджет Пенсионного фонда. В эту копилку ПФР еще не залезал.

Интересно, что оператором львиной доли Пенсионного фонда и части средств Фонда национального благосостояния является один и тот же «банк развития» – ВЭБ.

Доходов не хватает

Согласно закону, Пенсионный фонд России пополняется следующим образом.

• В первую очередь за счет страховых взносов организаций, ИП и просто граждан.
• Во вторую – из федерального бюджета, который оплачивает расходы на пенсии военнослужащим, членам их семей и приравненным к ним пенсионерам.
• В третью – из Государственного фонда занятости, который оплачивает досрочные пенсии для безработных.

Наконец, сам Фонд также имеет право получать доходы от своей деятельности (в первую очередь – от инвестирования накоплений граждан) и класть их в общую копилку. ПФР сам и через управляющие компании инвестирует в государственные ценные бумаги, в государственные же сберегательные облигации, на краткосрочных банковских депозитах. И стабильно, кроме 2014 и, возможно, 2015 годов (насчет последнего мнения ПФР и Счетной палаты разнятся) получает доходность выше инфляции. Вот только ее все равно не хватает, чтобы просто платить пенсии. Даже несмотря на то, что уже четвертый год действует «заморозка» накопительной части – то есть все взносы направляются не на личные целевые счета граждан, а на выплату денег нынешним пенсионерам («солидарная система»).

Рассчитывайте на себя

Только в 2015 году потери пенсионной системы, по данным Счетной палаты, составили 200 млрд рублей – это, во-первых, доходность ниже инфляции, во-вторых, результаты отзыва лицензий у негосударственных ПФ, в-третьих, деньги НПФ, не вошедших в систему гарантирования накоплений. Надо сказать, что отрасль яростно кинулась опровергать данные аудиторов, особенно усердствовал Центральный банк (который, к слову, и отзывал лицензии), но судя по всему, права была Счетная палата – «дыры» в пенсионной системе растут.

Многие из этих проблем – результат работы государственной управляющей компании ВЭБ, которая управляет пенсионными накоплениями большинства граждан, не решившихся довериться частным НПФ, с 2004 года. ВЭБ – не единственный, но крупнейший оператор средств ПФР; всего в этой системе действуют 36 управляющих компаний. Но получивший в свое распоряжение накопления десятков миллионов граждан банк оказался не способен обеспечить даже собственную финансовую устойчивость, не говоря уж о вверенном ему фонде.

Государственная корпорация ВЭБ попала в крайне неприятную ситуацию в конце 2015 года, когда показала убытки в размере 73,5 млрд руб. за январь-июнь – хотя вообще-то корпорации создавали, напротив, для подпитки госбюджета. Но ВЭБ, к сожалению, слишком долго выполнял функции свиньи-копилки. Во время кризиса 2008-09 гг. он выделял деньги на спасение банка «Глобэкс», «Связь-банка», кредитовал «Русал», «Вымпелком», РЖД, X5Retail… Если слишком долго трясти копилку, она разобьется.

Критической точкой стало, видимо, навязанное банку финансирование строительства сочинской инфраструктуры к Олимпиаде-2014. Все эти благодеяния были бы невозможны без дешевых зарубежных кредитов, и когда рубль рухнул, а санкции заработали, мышеловка захлопнулась: оператор пенсионных накоплений сам остался с голой пятой точкой.

До того момента в Пенсионный фонд ВЭБ вроде бы не залезал в поисках денег – нет у него таких прав, – но сама ситуация показывает, что деньги россиян были инвестированы неудачно. Даже до кризиса ресурсы ВЭБ были направлены на что угодно, но только не на обеспечение максимальной прибыльности вверенных ему пенсионных средств. При этом теоретическая возможность поиграть с этими средствами, «покрутить» их у банка, безусловно, была – и не факт, что не использовалась. А в 2016 году чиновники уже назвали вещи своими именами: 150 миллиардов рублей «бывших пенсионных накоплений» пошли на выплату первоочередных долгов ВЭБ. Других денег в бюджете не было. Данная сумма попросту «исчезла»: постановлением правительства ее не стали учитывать при подсчете бюджетного баланса, чтобы закончить год с дефицитом не более 3%. Кстати, не помогло: все равно получилось 3,5%. А пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил: «В старости надо рассчитывать только на себя».

Кто виноват?

Фактический крах ВЭБ, дыра в бюджете которого достигла триллиона рублей, был предопределен как раз его ролью всеобщего благодетеля: заметная часть выданных им в кризисные периоды кредитов оказалась «проблемной» – проще говоря, об этих деньгах можно забыть. Финансируя все что можно, дабы не допустить экономического краха, правительство должно было понимать, что возвратятся далеко не все кредиты, однако «плана Б» на этот случай у него не оказалось. А еще практически не оказалось виновных – скажем, дело зампреда банка Анатолия Балло спустили на тормозах, а получивший четыре года руководитель дирекции природных ресурсов и строительства Ильгиз Валитов осужден за хищения, не имевшие отношения к самому ВЭБ.

Было бы нечестно по отношению к многострадальному ВЭБ возлагать на него вину за все дыры в пенсионных фондах, однако связь двух проблем налицо. Сотни миллиардов, а порой и триллионы рублей утекают из сообщающихся сосудов бюджетной системы и социальных фондов через невидимые миру отверстия в бассейны с золотой облицовкой. То, что это не вызывает особых эмоций, понятно – человек рано или поздно привыкает ко всему. Но отсутствие следственных действий и чрезвычайно мягкие оргвыводы наводят на мысль, что бенефициары этой денежной струи, во-первых, прекрасно известны компетентным органам, а во-вторых, находятся прямо над ними.

Как заплатить пенсии

Но неужели пенсионная система настолько безнадежна? Конечно же, нет. Проблема старения населения в России не так выражена, как во многих западных странах, хотя относительно ранний выход на пенсию, безусловно, накладывает свой отпечаток. Средняя продолжительность жизни за послевоенный период (без учета военных потерь!) выросла более чем в полтора раза, и поднимать пенсионный возраст, конечно, придется. Зато нас еще ждет «золотой век» – выход на рынок работы поколения бэби-бума второй половины 2000-х. И очень важно, чтобы этой молодежи было чем заняться. А взносы с этой занятости очень помогли бы Пенсионному фонду.

Главная причина кризиса государственной пенсионной системы России – недостаток притока средств. Если до «заморозки», а фактически отмены накопления на индивидуальных счетах граждане отдавали явное предпочтение работодателям с «белой» зарплатой, то сейчас стимулов выходить из тени стало заметно меньше. Растет теневая экономика – уменьшаются доходы ПФР.

При этом нахождение в тени – занятие нервное, рискованное и, в общем-то, неблагодарное. Туда идут не добровольно, а после тщательного подсчета доходов, расходов и рисков: когда понимают, что работа по правилам, с выплатой всего и вся попросту нерентабельна. А это происходит практически в любом бизнесе с низкой маржой, то есть в любом нормальном бизнесе.

Налоги на предпринимательство в России завышены, а льготы для малого бизнеса и ИП недостаточны. Но сокращение налогов приведет к гораздо более острому дефициту федерального и местных бюджетов, что в сложившихся условиях вроде бы недопустимо.

Но такая ли священная корова – бюджет? А если предположить, что российские бюджеты разных уровней слишком велики, что для функционирования государства вообще не нужно столько денег? Если наши расходы на государственное управление неадекватны, цены на госзакупках в два раза выше рыночных, деньги по засекреченным статьям распределяются и расходуются неэкономно.

Здесь и зарыта собака. Только оптимизация системы государственного управления, сокращение государственного консолидированного бюджета позволили бы сократить налоги для бизнеса, чтобы вывести из тени десятки тысяч предприятий, чтобы увеличить сборы в Пенсионный фонд, чтобы тот перестал залезать в долгосрочные государственные копилки.

Как формируется накопительная пенсия в России

В 2002 году Россия перешла на новую пенсионную систему. Государственную трудовую пенсию поделили на две части: страховую и накопительную. Тем, кто родился в 1967 году и позже, открыли индивидуальные пенсионные счета, на которые работодатели отчисляли взносы — 6% от зарплаты. Эту сумму гражданин мог перевести в НПФ.

С 2014 года власти ввели мораторий — «заморозку». Теперь накопительная часть вашей пенсии пополняется только раз в год за счет инвестиционного дохода. Еще 22%, что платит работодатель, идет на страховую часть пенсий в Пенсионный фонд России (ПФР).

На сегодняшний день будущие пенсионеры скопили в системе обязательного пенсионного страхования около 5 трлн рублей, из них 1,8 трлн рублей — деньги «молчунов», то есть тех, кто ни разу не подал в ПФР заявление о распоряжении средствами пенсионных накоплений. Эти накопления инвестирует государственная управляющая компания «Внешэкономбанк».

Чем фонды будут привлекать клиентов

В 2020 году, считают эксперты, фонды могут начать новый виток борьбы за клиентов. И вот почему.

Если накопления переводятся из одного фонда в другой чаще чем раз в пять лет, инвестиционный доход, который фонд заработал вам до истечения пятилетки, сгорает. Если же средства остаются в одном фонде пять лет, этот доход фиксируется на пенсионном счете человека.

Без штрафа перевести деньги из ПФР в негосударственный пенсионный фонд можно только в определенный период. В 2020 году подать заявление на перевод из ПФР в НПФ без потерь могут:

• «молчуны» — те, кто никогда не переводил накопления;
• те, кто не менял пенсионного страховщика после 2011 года или подал заявление о переходе в 2015 году. Таким образом, годом срочного перехода стал 2016-й, а следующим будет 2021-й.

Заявления «молчуны» и те, кто пришел в НПФ до 2011 года, могут подавать с 1 января по 30 ноября 2020 года. Подробнее об этом читайте здесь .

Поэтому в 2020 году НПФ могут конкурировать за новых клиентов, и вам стоит учесть ряд критериев.

Надежность

Центробанк отмечает, что за последние годы риски НПФ серьезно уменьшились. «Ситуация в отрасли остается стабильной. Кредитное качество портфеля пенсионных накоплений и пенсионных резервов НПФ улучшается», — пишет регулятор в обзоре финансовой стабильности.

Тем не менее при выборе НПФ для перевода своей накопительной пенсии сделайте вот что:

Доходность

«Такой показатель будет сопоставим с темпами роста объема средств пенсионных накоплений, так как и годом ранее преобладающим драйвером роста пенсионных накоплений были инвестиционные результаты управления», — говорится в исследовании НРА по итогам 2019 года.

Открытость

Негосударственные пенсионные фонды неохотно публикуют структуры портфелей пенсионных средств по классам активов. Чаще судить о составе портфелей можно по информации Центробанка, а не самих НПФ. Эксперты отмечают, что проблема «закрытости» НПФ существует давно. Клиенты должны видеть, куда конкретно вкладываются их деньги, насколько эти инвестиции доходны и надежны.

«Сегодня упор делается на то, чтобы вернуть доверие к негосударственным пенсионным фондам. Раньше претензий к работе НПФ было много: многие не показывали прибыль, играли чрезмерно агрессивно, формировали некачественные портфели. С июля 2021 года фонды обяжут раскрывать портфели, и это абсолютно правильно. Пользователь сможет оценить не только доходность фонда, но и риски, которые с ней связаны. Надеюсь, фонды начнут раскрывать эту информацию в ближайшее время. Конкуренция на этом рынке достаточно высокая, и тот, кто первым успеет «застолбить хороший участок» — завоевать доверие потребителей, тот и получит преимущества», — рассказал 66.RU аналитик ГК «ФИНАМ» Алексей Коренев.

Фонды многих стран Европы давно публикуют подробную структуру портфеля. В России это пока не является обязательным условием, хотя обсуждается уже четыре года. В начале прошлого года ЦБ РФ предлагал обязать НПФ публиковать эту информацию с 2020 года, но теперь сроки сдвинулись еще на 1,5 года.

«Прозрачность портфелей и раскрытие иной информации позволит клиентам сопоставлять результаты деятельности НПФ между собой и сравнивать с ключевыми бенчмарками, а также с иными инвестиционными инструментами», — сообщили представители Центробанка.

Состав и структура портфелей пенсионных накоплений в 2020 году существенно не изменится, считают в НРА. Преобладающая доля вложений сохранится за корпоративными облигациями и ОФЗ.

Преимущества информационной открытости подтверждают многие игроки. Часть фондов уже начали на добровольной основе раскрывать свои портфели. Среди них — НПФ Сбербанка, НПФ «Сафмар», Национальный НПФ и др.

Из чего состоит портфель НПФ

В качестве примера мы попросили аналитика группы «ФИНАМ» Алексея Коренева разобрать портфель НПФ «Сафмар». Этот фонд входит в топ-5 российских негосударственных фондов и как раз в феврале открыл доступ к информации об инвестпортфеле.

По структуре аналитик оценивает клиентский портфель пенсионных накоплений как достаточно консервативный. Здесь невелика доля бумаг с высокой волатильностью (амплитуда колебаний цены за определенный период времени, — прим. редакции). Существенные вложения сделаны в корпоративные облигации, есть также инвестиции в облигации федерального займа, умеренная доля приходится на акции, поскольку акции более волатильны и несут большие риски. «Денежные вложения и их эквиваленты тоже на том уровне, на котором должны быть у фонда, ведущего активную, но сбалансированную работу. Я бы оценил соотношение риск/доходность как близкое к оптимальному, по крайней мере, не вызывающее проблем», — прокомментировал эксперт ГК «ФИНАМ».

Роскомнадзор убил Telegram-бота 66.RU.
Подписывайтесь на резервный канал.

ВСЕ МЫ - клиенты Пенсионного фонда РФ. Каждый платит туда взносы и, если верить концепции пенсионной реформы, имеет там личный счет. Уже два года руководство ПФР инвестирует наши деньги в какие-то особо ценные бумаги, которые, по словам председателя г-на Зурабова, приносят солидный процент, - в прошлом году доходы ПФ выросли на 30%.

ПЕНСИОННЫЙ фонд РФ - богатейшая организация. В 2003 году его доходы должны составить 822 млрд. 841 млн. 400 тыс. рублей. Это равняется примерно третьей части госбюджета. С той только разницей, что из бюджета финансируются вся армия, госаппарат, врачи и учителя и даже частично пенсии. А из ПФ - только пенсии. Почему же в таком случае старики у нас такие бедные?

По данным Счетной палаты РФ, на пенсионеров расходуется примерно 78,4% средств ПФ. Чуть больше одного процента идет на содержание самого фонда. Каждый пятый собранный рубль (если быть точным, 18,3% собранных взносов) образует "остаток свободных средств". Каждый месяц на счетах ПФ резервируется больше сотни миллиардов рублей.

Начнем с расходов на центральный аппарат. В 2001 году (это самые свежие данные, расходы по прошлому году пока не обнародованы) его содержание стоило без малого 7 млрд. рублей.

Впрочем, личные расходы - далеко не самые интересные статьи пенсионного бюджета. Гораздо любопытнее, как фонд распоряжался теми самыми "свободными средствами".

Надо сказать, что эти средства не давали покоя еще прежнему руководству ПФ. В 1992-1995 годах верхушка региональных отделений активно открывала на эти деньги собственные банки. Все они рано или поздно "полопались". Деньги не могут вернуть до сих пор. Вот один из примеров по московскому отделению ПФ. Аудитор Счетной палаты Геннадий Батанов даже передал соответствующие материалы в прокуратуру.

История такова: в 1995 году управляющий Л.Чумаков (он и теперь служит там управляющим) передал 382,6 млн. рублей в резервный фонд Республиканского социального коммерческого банка. В 1997-1998 годах эти деньги были выведены в коммерческие банки - АМБ "Русский национальный банк" и АКБ "Юнибест". Больше их никто не видел.

После того как бесславно завершилась эпопея с "пенсионными" банками, Фонд некоторое время не имел права проводить коммерческие операции с деньгами стариков. Однако в 2001 году вновь появилось постановление правительства "О размещении временно свободных средств Пенсионного фонда РФ". На 11,5 млрд. рублей были приобретены государственные ценные бумаги. Операция прошла успешно. В октябре прошлого года Фонд заработал дивиденды - 1,38 млрд. рублей.

Мало кто знает, что уже с начала 2002 г. операции с пенсионными деньгами стали делом вполне законным. Пенсионный фонд официально приобрел на 34 млрд. рублей рублевых и валютных облигаций. И далеко не все осведомлены о том, что с 2003 года мы сами можем выбрать компанию, которой хотелось бы доверить управление пенсионными взносами. Причем это может быть и не ПФ.

У потенциального пенсионера есть две возможности: оставить деньги в распоряжении государства или передать их частной управляющей компании. Если выбор не будет сделан - деньгами автоматически займется государственная управляющая компания. Такой компанией без всякого конкурса назначен Внешэкономбанк.

Почему именно через этот банк пойдут деньги пенсионеров? Начальник социального департамента Правительства РФ Евгений Гонтмахер сказал: "Для создания "с нуля" управляющей компании потребуется очень много усилий. ВЭБ не идеальный выбор, но другого пока нет". Зампред Внешэкономбанка Василий Кирпичев говорит: "Мы - агенты государства по многим направлениям. ВЭБ будет управлять средствами не по своему усмотрению, а в соответствии с инвестиционной декларацией, утвержденной правительством".

"Именно то, что ВЭБ - "агент по многим направлениям", нас и смущает, - заявил финансовый эксперт КонфОП Антон Ковалев. - С одной стороны, ВЭБу доверено обслуживание внешнего долга России, и он заинтересован в привлечении дешевых средств. С другой стороны, деньги будущих пенсионеров должны вкладываться под максимальные проценты. А может быть, пенсии вообще пойдут на расплату по внешним долгам? Не говоря о том, что банк - коммерческая организация. Как общественность сможет ее контролировать?"

Ну, предположим, ВЭБ наши деньги вложит. А когда нам приходить за процентами? Знаете, сколько времени занимает путь с момента, когда работодатель заплатил взносы в ПФ, до момента, когда они осели на счете будущего пенсионера? Полтора года. Сначала - налоговая инспекция, затем - Пенсионный фонд, потом - Внешэкономбанк, а инфляция тем временем не дремлет. К тому же на каждом этапе существуют возможности и для задержек, и для злоупотреблений.

До 1 июля этого года ПФ должен направить всем работникам уведомления о состоянии их счетов, до 1 октября - список частных управляющих компаний, допущенных до операций с деньгами. До 1 декабря граждане должны выбрать. По идее, частные компании должны пройти строгий отбор. Однако как их будут отбирать, пока не ясно. Вообще с реформой ничего еще толком не ясно, кроме одного: государство делает все возможное, чтобы Пенсионный фонд не делился деньгами с частным бизнесом. Если люди не определятся с выбором, в будущем году ПФ займется инвестированием 120 млрд. рублей. Это хорошие деньги. Но поступит ли на наши счета вся прибыль?

P. S. Мы попросили ПФ прокомментировать этот материал. Фонд отказался.

С принятием «Закона о негосударственных пенсиях» в РФ у россиян появилась возможность инвестировать часть пенсионных накоплений в частную пенсионную компанию. Перевод накопительной части пенсии в НПФ является добровольным.

Граждане, которые уже выбрали негосударственную пенсионную компанию, могут отслеживать свои накопления на сайте НПФ. В настоящей статье рассмотрим, где именно лучше хранить свою накопительную пенсионную часть, как выбрать НПФ.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону 8 (800) 350-29-87 . Это быстро и бесплатно !

Где хранятся накопления у «молчунов»?

Россияне, так и не определившиеся, где лучше держать свои пенсионные накопления и не решившие, стоит ли доверять их частным фондам, остаются в статусе «молчунов». Их накопления формируются только в страховую часть пенсии, которая распределяется на нужды государства и не подлежит инвестированию.

Все отчисления в Пенсионный фонд у работающего россиянина составляют 22% от размера заработной платы. Из них 16% автоматически переходят в страховую часть пенсии (по умолчанию), а 6% представляют собой накопленные средства.

Накопительная часть пенсии может быть использована в качества средств для инвестирования негосударственным пенсионным фондом. Для этого клиент должен перевести свои накопления в одну из частных компаний, оформив договор обязательного пенсионного обеспечения (ОПС). Договор ОПС оформляется бессрочно и расторгается при возврате средств в Пенсионный фонд России или переходе из одного НПФ в другой.

У «молчунов» нет дополнительного дохода при достижения пенсионного возраста. 6% их отчислений используются государством для социально значимых нужд: выплат пенсий действующим пенсионерам, выполнения обязательств перед льготными категориями граждан и муниципальными учреждениями и т.д.

Где можно разместить средства?

Чтобы увеличить свои накопления, граждане могут перевести их в негосударственную пенсионную организацию. В частном фонде средства будут инвестироваться ежегодно, а клиенты фонда – получать информацию о состоянии индивидуального счета.

Фонд отвечает за сохранность средств. Ведущие НПФ включены в программу страхования вкладов, гарантирующую получение 100% выплат клиентам в случае ликвидации фонда или лишения его лицензии. Отсутствие программы страхования означает, что в процессе ликвидации фонда вкладчики потеряют вложенные средства и инвестиционный доход за период действия договора обязательного пенсионного страхования.

«Молчуны» хранят свои пенсионные накопления на индивидуальном счете в ПФР, однако, не имеют возможности ими воспользоваться. Их вложения переходят в страховые взносы и расходуются государством. Чтобы не терять инвестиционный доход, клиенты должны вложить средства в НПФ. Полностью накопительная часть пенсии перейдет на счет НПФ спустя год после подачи заявления, об этом клиенту придет уведомление по почте или электронному адресу.

С 2014 года переход НПФ не приносит прибыли клиентам, так как в России введен мораторий на формирование накопительной части пенсии граждан. Отмена моратория вернет россиянам инвестиционный доход. До отмены заморозки накопления будут автоматически переводиться в страховую часть пенсии.

Зачем нужен перевод в НПФ?

Основной целью перевода накоплений в частную пенсионную компанию является инвестирование пенсионных накоплений. НПФ предлагают увеличить взносы клиентов согласно своей доходности. При этом ни один фонд не дает 100%-ной гарантии, что вкладчики получат инвестиционный доход.

Перевод накопительной части пенсии позволяет клиентам воспользоваться своим правом выбора достойного будущего. В ином случае накопления будут распределены на нужды государства. Граждане не могут воспользоваться средствами, которые не были переведены в накопительную часть НПФ. Получить инвестиционный доход доступно только за время действия договора обязательного пенсионного страхования.

Доходность и надежность

Одними из основных характеристик фонда для потенциальных вкладчиков являются доходность и надежность НПФ.

Доходность представляет собой процент, ежегодно начисляемый на средства вкладчиков. Чем выше доходность компании, тем больший процент инвестирования получит клиент при выходе на пенсию.

До 2014 года каждый 4-й НПФ имел отрицательный или нулевой процент доходности. По итогам периода вкладчики негосударственных фондов с отрицательным доходом (или равным нулю) получали только перечисленные из Пенсионного фонда средства. При этом доходы компании могли приумножаться за счет постоянного притока капитала – увеличения числа вкладчиков, оформивших договор ОПС.

Надежность характеризуется выполнением обязательств перед вкладчиками, которые вышли на пенсию. Договор обязательного пенсионного страхования при достижении пенсионного возраста считается расторгнутым, поэтому клиенты получают перечисленные от работодателя 6% средств и инвестиционный доход, начисленный негосударственным пенсионным фондом.

Если объем пенсионных накоплений меньше, чем размер финансовых обязательств перед вкладчиками, то НПФ лишают лицензии. Клиенты получают 6% отчислений, если фонд входил в систему страхования вкладов. В ином случае они могут получить только часть перечисленных средств или полностью лишиться накопительной части пенсии (аналогично позиции «молчунов»).

Куда можно выгоднее вложить свои деньги?

Если гражданин решил доверить свои накопления частной финансовой компании, он перестает быть «молчуном» и переходит в статус клиента НПФ.

Дополнительно к договору ОПС (обязательного пенсионного страхования) клиенты НПФ могут вступить в программу софинансирования пенсии и заключить индивидуальный или корпоративный пенсионный план.

ИПП (индивидуальный пенсионный план) представляет собой вариант софинансирования будущей пенсии, при котором взносы уплачивает не работодатель, а сам вкладчик. Размер, периодичность и частоту отчислений клиенты выбирает исходя из предлагаемых НПФ условий и собственных финансовых возможностей. ИПП, в отличие от ОПС, может заключаться на ограниченный срок, если иное не предусмотрено в договоре.

ПРИМЕР: ИПП с доходностью 9% годовых с неограниченным сроком, минимальным взносом 10 тыс.рублей и произвольным пополнением. При таком варианте ИПП клиент уплачивает обязательный взнос в размере 10 тыс. рублей при заключении договора софинансирования, а остальную сумму средств вносит по своему усмотрению. Чем выше объем внесенных средств, тем больший доход получит вкладчик после выхода на пенсию.

Отличие ОПС от ИПП заключается также в особенностях расторжения. ОПС расторгается при достижении вкладчиком пенсионного возраста, выборе другого фонда или возврате в Пенсионный фонд России. ИПП расторгается по инициативе клиента, при этом в результате досрочного расторжения клиенты теряют часть вложенных средств (если иное не предусмотрено договором ИПП).

В какой пенсионный фонд лучше перечислять?

Куда же всё-таки лучше отчислять свои пенсионные накопления?Не рекомендуется обращать внимание на новые компании, которые не имеют опыта на рынке страхования. Их условия могут быть привлекательнее, чем у именитых конкурентов, однако, такие фонды не в силах гарантировать доходность.

При этом известные НПФ с малым уровнем доходности также не способны составить конкуренцию иным фондам: при выборе их в качестве инвестора вкладчики рискуют получить только объем вложенных накоплений.

Оптимальный вариант – стабильная негосударственная компания со средним уровнем доходности и максимальными показателями надежности. При выборе такого фонда клиенты не рискуют лишиться инвестиционного дохода и гарантировано получат выплату всех средств после расторжения договора ОПС.

Оформить договор ОПС в 9/10 ведущих компаний можно в режиме онлайн, предоставив копии документов по электронной почте. Но при личном визите клиенты имеют возможность получить более подробную консультацию о работе фонда,узнать о дополнительных способах увеличения пенсии и особенностях заключения договора.

Ключевые критерии отбора

При выборе НПФ рекомендуется руководствоваться следующими факторами:

1. Наличие лицензии у НПФ, дающей право заниматься обязательным пенсионным страхованием. Без лицензии фонд не может гарантировать выплаты средств вкладчикам и ставит под сомнение свою надежность.
2. Наличие филиала или официального представителя по месту работы или регистрации клиента. Иногда финансовые вопросы невозможно урегулировать удаленно, с помощью Службы поддержки или Контактного центра.

Официальное представительство позволяет сократить время рассмотрения претензии или заключения договора, а также принять документы на получение выплаты при достижении пенсионного возраста.